儲蓄與收藏的優缺點
基本上,就投資工具的選擇上,有五種類別：一是把錢放在定存里；二是把錢投資在收藏品上；三是投資在不動產上；四是購買債券；五是購買股票。以下就來看看這五種工具的利弊。
一、儲蓄：包括活儲賬戶、貨幣基金、國庫券,以及定存單等。
以上這四種都是所謂的短期投資工具,它們的好處是定期付出利息,你可以在短時間內拿到你的投資報酬。在選擇活儲、國庫券,以及定存單時、你的投資甚至還有政府的保障,也就是說,你的本金非常安全,絕對可以拿得回來(貨幣基金少了這層保障,但是本金的損失風險其實也是相當小的)。
短期投資工具有一個主要的缺點,那就是回報率非常低。有時候,所拿到的利息還不足以彌補通貨膨脹所帶來的損失,以這樣的角度來看,活存性質的投資并不是一種明智的抉擇。
通貨膨脹是物價上揚一種比較委婉的說法。當每加侖汽油由1.1美元上揚至1.4美元,或每一張電影院的戲票由4美元漲到5美無,這就是通貨膨脹。另外一種講法是,通貨膨脹可以看成是你每一塊錢的購買力下降了。
最近的通膨率大都在3%以下。代表著你所賺的每一塊錢,就有三美分被通貨膨脹吃掉了。如果每年通貨膨脹率控制在3%左右,則10年后,你每一塊錢只剩下70美分,其加總力量相當驚人。
如上圖所顯示,貨幣市場及活儲市場的回報率常常無法彌補通貨膨脹增長的速度。而扣除利息收入所必須付出的稅賦后,過去20年中有10年的時間通膨率都是高于你的報酬率。
這就是把錢存在銀行或信貸公司不同之處,當然,短期來看錢放在銀行是很安全,因為這些錢有政府做擔保,一定不會血本無歸；但是長期來看,它對抗通膨及節稅的能力就很差。
錢該放在哪里？最簡單的衡量方法是,如果活儲、定存、貨幣基金、國庫券的利率低于通貨膨脹率,那么趁早另辟蹊徑走為上策。
活儲對于需要償付短期賬單的人來說,是再方便不過的,這是一個存放過渡資金的好地方,也是一個存小錢積大錢的理想場所,但是,隨著時間的增加,他們并不會對你產生多大的助益。
二、收藏品
收藏品泛指古董車、郵票、舊硬幣、棒球卡,或芭比娃娃等,任何人投資這類物品,多半是希望將來以更高的價格出售,賺取利潤。而收藏品能夠賺錢通常只有兩種理由:一是因為這些東西越陳越香,年代越久越值錢；二是因為通膨吃掉了金錢的購買力,這些物品自然而然跟著水漲船高。
不過,由于他們可能會有失竊,或是臟污、折損、受天災而損害等影響,這些東西會隨著時間產生拆損。而最好的情況則是因為時間過去,物以稀為貴而價格暴漲。
收藏是一門非常專精的學問,成功的收藏者不僅要對其所收藏的物品專精,更需要對市場及價格有深入的分析與研究,這需要許多經驗累積。有些人可以從書本上快速學習,有些人則必須付出許多“學費”,才能從摸索中學到經驗。
對于有心收藏的人來說,務必要理清一點的是,買一輛新車絕對不是投資。最近有個廣告把買車和投資搞在一起,看過這則廣告的人千萬不要被迷惑了。古董車是投資,新車卻不然,新車會隨著每天的使用而折損,其拆舊速度比通膨侵蝕你的購買力更快更多,沒有一件事比買新車更蝕本的了,干萬不要重蹈前文畢伯利的覆轍。
既實用又能增值的房地產
三、房地產
買房子或公寓大概是許多人這輩子最賺錢的事了。買房子相對于其他投資方法來看,有兩大優點無人能及；:一是你自己可以住在里面；二是房在你進住的同時還能增值,不管你是不是借錢買來的。
房星有個特性,就是它增值的幅度幾乎和通膨是相同的。從這樣的觀點來看,你只是損益兩平,但是一般人買房子通常不是一次付清,而是分期付款買的。所以,當你付了20%的頭期款,從銀行那里貸了80%的資金后,你可能需花上15至20年來償清債務。同時,你自己又住在房子里面,不太需去擔心不動產行情如何,至少不需像擔憂股價回檔或崩盤那樣提心吊膽。只要住在里面,你的房子就會自然增值,你還不需要為這個增值付出資本利得稅,面且你還有一生一次換屋的優惠。,
比方你買了一幢價值10萬美元的房子,第一年你的房子就會增值3000元,你可能會覺得這樣的報酬率和放在活儲里并無二致,但買房子的好處在于,你只需先付出2萬元就可買下這幢價值10萬元的房屋,因此,這個房子的報酬率應該不是3%,而是15%。
當然,隨著時間的流逝,還是得付出利息費用,但至少年終報稅時還可作為減稅之用,不無幫助。而當還清全部房貸時,等于是增加了對這棟房子的投資額,是另一種儲蓄的方式,只是一般多半不這么認為。
而如果你的房貸是十五年,你也在其中住了十五年,則當付清10萬元貸款時,隨著每年3%的增值,你的房子已經價值155,797元。
再以畢伯利以及莎麗的例子來看。假設這兩個人在沃瑪商店里都做到經理階級,收入都一樣,莎麗服著父母一起住,而畢伯利卻早已搬離父母。畢伯利很想買自己的房子,卻因手頭上沒有現金,不得已只好租屋而居。
假設畢伯利每個月的月租比莎麗的房貸少,且她因需付房屋保險及花園整理費及維修費,所以每個月畢伯利手上的現金比莎麗要多,理論上,畢伯利可以每月投資更多的錢在股票上,但是他并沒有這么做,而是把剩余的資金花在買音響、潛水用具,以及高爾夫學費上。
如果一個人無法為買房子而存錢,就別想期望他會有錢買股票做投資了。我們常聽說許多人為了買房子而犧牲許多生活享樂,并終于如遂心愿,但是可曾聽過有人省吃儉用為了買人生第一個共同基金的？
為了買房子,莎麗已經養成儲蓄及投資的好習慣,房貸正是另一種形式的強迫儲蓄,而山于她曾經以投資共同甚金存下房屋的頭期款,所以當她手邊有閑錢時,會再次選擇投資于股票型共同基金上。
放眼未來十五年,當莎麗付清房貸時,她將擁有一個價值非常高的地產；畢伯利則完全家無恒產,他每個月的租金不會為他帶來任伺報酬,而那時的房價也更加高不可攀了,甚至畢伯利每個月的房租可能比莎麗最后一期的房屋貸款還要高。
債券的實質含意