1.2 對交易來說真正重要的東西是什么

幾乎每個我所遇到過的成功的投資者都已經真正認識到了這個圣杯隱喻的教訓．就是市場上的成功來自于自我的控制,這對投資者來說是一個根本的轉變。自我的控制并不是很難達到的,但是對大部分人來說,意識到這一點的重要性卻是此較難的。比如說,大多數投資者都相信市場是一個制造犧牲品的有生命實體。如果你相信這句活,那么這句話對你來說就是真的。但是市場并不制造犧牲品,是投資者們自己將自己變成了犧牲品。每個交易商都自己控制自己的命運。在沒有理解這個重要的原則的情況下,或者只是下意識地認識到,一個交易商是不可能成功的。

讓我們看一下一些事實：

l 很多成功的幣場專業人員通過控制風險來達到成功。風險控制與我們天賦的偏好傾向相反。風險控制需要極大的自我控制能力。

l 很多成功的投機者只有35％～50％的成功率,他們的成功并不是因為他們能夠很好地預測價格,而是因為他們的有利潤的交易頭寸遠遠超出了虧損頭寸。這也需要極大的自我控制能力。

l 很多成功的保守派投資者可以說是一些矛盾體。他們做其他人都害怕做的事情．他們都有很大的耐心并且愿意等待對他們來說合適的時機。這同樣需要極大的自我控制能力。

l 成功的投資看重自我控制勝過任何其他的因素。這是通向成功交易的第一步,那些置身于自我控制能力發展的人最終將能夠獲得成功。

讓我們從另一個角度來研究一下這個成功交易的關鍵因素：自我控制。當我談論到成功的重要因素時,就需要提到三個典型的領域：心理學,貨幣管理,就是頭寸調整,以及系統開發。大多數人都強調系統開發,卻沒有認識到其他兩個主題的重要性。更精明的人提出三個方面都是重要的,但心理方面是最重要的．大概占60％,頭寸調整是第二重要的,大概占30％,而系統開發是最不重要的,只占10％。這就是圖1.1所示的。這些人認為自我控制只是屬于心理狀態這部分。

Ed Seykota有一次告訴我,他曾經在20世紀70年代末期教過一門為期10周的關于交易的大學課程。第一周他把所有的時間都花在了教他們交易的基礎信息方面。第二周他在課上講了道氏10～20天移動平均交叉系統。然而．他卻需要花剩下的8周課的時間去說服他們,讓他們去使用他教的這個系統,使他們足以愿意接受它所可能產生的虧損并親自去進行操作而其實這個虧損是任何—個成功的交易系統都會有的。

很長一段時間以來我一直認為,交易百分之百是屬于心理學的東西,而且這個心理學還包括了頭寸調整和系統開發。理由很簡單：我們是人類,并不是機器人。為完成任何一種行為,我們必須用大腦進行信息加工。行為對設計和執行一個交易系統來說都是必需的。如果想要復制任何一種行為．必須知道組成這個行為的部分。這就是模擬科學開始興起的原因。

1.3 模擬市場天才

可能你有過這樣的經歷：你參加了一個向你們解釋他成功秘訣的投資專家的研討會。比如說．我剛剛跟你們講過的世界上最偉大的交易商之一的Ed seykota在20世紀70年代初期上的一節關于交易的課。他花了2周的時間教了他們一個在當時可以使他們變得十分富有的方法．然后卻花了8周時間說服他們,讓他們愿意去應用那個方法。

就像那些課上的人一樣,你也很可能對你參加的那個研討會上的專家所做的演講及他提供的技巧印象非常深刻、在你離開那個研討會時．你可能信心百倍地認為你也可以用他的方法致富,很不幸的是,在你努力想把他的秘訣變成現實時,你可能會發現你并不比參加那個研討會之前英明多少。有些東西并不起作用或不知道為什么你就是不能把你學到的應用起來,

為什么會這樣呢？原因是你并不是像那位專家一樣來構建你的想法、他的智力結構,也就是他的思維方式,是他成功的關鍵因素之一。

當其他人告訴你他們是怎么通往市場時．他們可能只是膚淺地告訴你他們實際是怎么做的。這并不是他們有心要欺騙你,實際上．他們只是真的不知道自己所做的東西的本質要素是什么。甚至即使他們知道,也可能在把信息傳遞給別人時遇到因難。這可能會使你自認為自己肯定有某種特殊的“天賦”或者類似的天分,從而使你能在市場中成功。結果很多人就會變得灰心喪氣并且退出市場,因為他們認為自己并不具有那種天分。但是天分是可以教會的。

我相信,如果某一樣東西至少有兩個人可以做好的話,那么這個技巧就可以教給大家。在過去的20多年里,模擬科學就像地下運動一樣出現了。這個運動是由理查德·班德勒(Richard Bandler)和約翰·格林德(John Gtinder)一起開發的一個叫做神經語言程式(NeuroLinguislic Programming,NLP)的技術引發的。

關于NLP的專題討論會一般只談論蘊含于模擬過程中的技術發展,比如,如果我要做一個專題討論會的話,我一般只講自己開發的對頂級交易商和投資者們模擬的模型。然而,如果你參加了足夠多的關于NLP的課．就會開始了解模擬過程的本身是什么。

我已經模擬了交易和投資的三個主要方面,現在又已經是在對第四個方面進行模擬的過程中了。我所開發的第一個模型由兩部分組成：怎樣成為一個偉大的交易商和投資者,以及怎樣掌握市場。本質上說來,開發這樣一個模型,必須先與許多偉大的交易商和投資者們一起工作,看看他們做的東西有些什么共同點。如果你試圖只模擬某一個人,你就會發現許多只有那個人特有的特性,并可能在模擬過程中失敗、但是如果你模擬許多偉大的交易商和投資者們的共同特征,你就能找到決定他們成功的真正重要的東西。

例如．在我第一次詢問我的模擬對象們他們是怎么做的時候,他們都告訴了我他們的方法。在采訪問了大約50個交易商后．我發現他們的方法論沒有一個是相同的。結果我總結出,他們的方法所包含的秘訣就是“低風險觀點”、因此,所有這些交易商們共同具有的因素之一是找到低風險這個想法的能力。我將會在第2章定義低風險觀點的概念。

一旦你發現了他們行為中共同的要素后,就需要去發現每個共同任務的真正要素。使他們能夠掌握市場的信念是什么,他們是怎么會想到這一些．因而能夠有效地執行這些任務的？

決定你是否成功地開發了一個正確的模型的最后一步,是把這個模型教給其他人,并測定你是否得到了相同的結果。我所開發的交易模型是我的頂級業績交易函授課程的一部分。[1]我們也在這個頂級業績交易研討會上講授這個模型,并且已經成功地訓練出了一些令人驚訝的成功的交易商．從而驗證了這個模型。