湯姆·巴索是我們做的前三次關于系統開發的專題討論中的特邀演講者。在那些專題討論會期間,為了向人們示范如何完成目標設定這部分任務,我經常向他采訪關于他的目標的問題。湯姆·巴索真是一個好心人,他還自愿為這本書做了另外一些這種采訪。

湯姆· 巴索是亞利桑那州斯科茨代爾的Trendstar有限公司的總裁。他是一個專業的貨幣管理專家,不僅是資深的CTA , 而且還是注冊投資顧問（registered investment advisor . RIA ) 。他也是一個私人投資者,因為他在他自己的基金中也投資自己的資本。

在我的推薦下、杰克·施瓦格在他的書《紐約市場奇才》(New York market wizards)中采訪了湯姆。之后,施瓦格就把他叫為“平靜先生”,并且把他當做他采訪的所有市場奇才中最好的個人角色典型,湯姆也是我所見過的最有邏輯性與組織性的人之一。因此,我想你也可能想知道一下湯姆對交易系統開發有何想法。

目標練習的第一部分是把你的時間、錢財、技術以及其他資源列一個清單。

湯姆,你有多少資本？

目前我們大約有9500萬美元左右。

你每年生活需要多少錢？

大約8 萬美元。

其中有多少是必須來自于你的交易利潤的？

都不是。我從Trendstar得到一份工資。

我問那個問題是因為想知道一個人若僅僅為了生存需要多少交易資本。確定這是否合理是很重要的。例如,那些為了生存必須賺取30 ％或者更多的人就把自己放在了一個難以立足的位置,使他們的交易資本幾乎沒有增長機會。

我經常遇到有大約10萬美元交易或投資資本的人,但是他們每年需要5 萬美元的生存費用。我認為他們把自己放在了一個很困難的境地。他們相信自己可以每年100 ％獲利,或許他們真的能。但是如果他們開始就虧損3O % ,這是很有可能的,他們的力量就變得非常薄弱。這就是為什么在你進入市場之前要先考慮一下這些情形的原因。

顯然,這些對湯姆來說都不是問題。

3.2.1 自我評估

湯姆,你一天中在交易上需要花多少時間？這很重要,因為你可利用的時間量幾乎決定了你該開發什么樣的交易系統,那些有全職工作,每天只是傍晚看一下市場的人,必須也很明顯要找一個非常長期的系統來使用。

我每天有大約6 個小時,但這些時間大多都是被占用來管理我們的商務交易。

在你交易時,可能有多少分心的事情？

很多。

那么很顯然,你需要一種交易方法來幫你處理這些分心的事。

是的。

你預計需要花多少時間來開發你的交易系統,進行心理工作,以及制定進行交易的商務計劃？

對于我來說,在過去的20年中我已經投入了很多時間。然而,我們還是一直在計劃,進行研究。需要多少時間我就得投入多少時間。

你的電腦技能怎么樣？在你開始交易冒險之前需要什么樣的技術？

我非常擅長電腦。我親自定做了所有Trendstar 的早期模型。然而,現在我有一間全自動化的辦公室和一些全職的編程員。現在我的工作僅僅就是察看是否有一些無效率的東西,并且這些職員是否注意到了。

你對統計學了解多少？

我懂一些并能運用一些簡單的統計。另外,我還熟悉一些多元統計。

你對自己的市場知識如何評價？你最好說一下你對交易機制的理解,是什么在推動市場。怎樣低成本且有效地執行定單,你可能需要什么樣的指標等。

我有豐富的期權、期貨、股票、債券、共同基金和現金交易的經驗。我對交易機制和低成本運作非常熟悉。對市場如何運作我也有自己的見解。

你心理方面的優勢和弱勢是什么,特別是在交易系統的開發方面？

我非常有戰略眼光并且很耐心,這些我相信對于開發長期的交易策略是非常有用的。我很自信,這使我有很強的心理優勢,因為我相信自己開發的系統。說到弱點,我想可能是我總想一下子做得很多,可能是太多了。有些時候它可能會使我從一個交易商的主要任務中分才合。

你在個人紀律方面的優勢和弱勢是什么？

我在紀律方面非常好。遵循一個系統是毫無問題的。

你會不會變得很沖動,就是說容易被交易中的興奮情緒所左右；你是否有個人方面的沖突,也就是在你的工作中或者過去的交易經驗中與你的家庭有了沖突；你是否經常會突然出現情緒上的問題,比如害怕或憤怒？

我當然不會認為自己是沖動的。我根本不覺得交易是令人興奮的,它對我來說僅僅是做生意而已。我把交易當做是一種有趣的測驗機敏的難題。

我不認為自己有任何沖突,我的家庭生活是非常和諧而安定的（另外．我很少會變得非常憤怒或者有挫敗感。

我曾經會時不時地非常緊張,但是我在你的一次專題討論中學到了一些東西,在那次討論中你講了當人們緊張時什么會先發生。對于我來說,我的手指先變得緊張。一旦我意識到了這一點,我就會盡快地自動進入一種放松狀態。現在這對我來說已經是很自然的了,以至于我都不會注意到這一點。

根據你的個人狀況,你需要知道些什么,需要完成什么樣的目標．或者在開始交易之前需要解決什么？你是怎樣做到的？

我認為我的實力很強。我能夠交易得很好。

我希望對于那些需要克服很多東西的人來說,上面這些問題能夠對你有所啟迪,在你開發一個交易系統之前,真的很需要先想一下所有這些事情。為什么？因為一個好的交易系統的精髓就是找到一個最適合你的系統。