在股市行情的運行中,強市中可以賺錢,弱市中也照樣能賺到錢。因為不管是弱市還是強市,市場總能找到熱點,各種概念和題材都會應運而生,關鍵在于如何選股和操作。相比較而言,熊市的熱點炒作只宜短炒,不宜長線投資,獲利空間也比較有限。而牛市賺錢的幾率更大,操作更容易,失誤的可能性更小。

許多投資者往往是在強市來臨時才開始選股,在激烈的市場變化中,他們往往由于沒有做好充分準備,結果總是比市場慢半拍。

其實,在強市中準確把握個股機會的前提條件是需要在強市來臨之前及早做好選股的準備。充分了解上市公司,積極挑選股票,才可以避免追漲殺跌,疲于奔命,才能在強市行情中應對自如。

所以,投資者要在強市來臨之前對股票進行大量的鑒別和挑選,從中選擇可以介入的候選股票,建立自己的“股票池”。等到強市來臨時再根據市場熱點的分布來選擇具體的投資目標。

那么,在強市行情中,哪些個股具備股價翻番的潛力呢？通過對股市中歷年來漲幅較大的“黑馬”進行統計匯總分析,可以發現股價能實現翻番或大漲行情的個股,主要具有以下一些特征。

1．業績有明顯改善

相對于業績始終比較優良的績優股而言,原來業績較差,在經過重組或開發新品種、轉換經營方向等過程后,業績有翻天覆地變化的上市公司有更大的漲升空間。

2．啟動價位比較低

具有翻番潛力的個股,其啟動價往往比較低,一般在3~8元區間內。啟動價較低通常由兩方面原因造成：一是個股由于盤子較大、缺乏炒作題材、股性不活躍等原因,不受大多數投資者歡迎,市場反應冷淡,導致股價偏低；二是主力選中該股后,為了能在低位建倉,故意大肆打壓,造成個股嚴重超跌,股價明顯偏低。股價偏低幾乎是所有實現翻番“黑馬”的共同特征之一。

3．有豐富的潛在題材

股價容易翻番的個股大多有實質性的潛在題材作為動力,如資產重組、外資參控股、并購、高比例送轉等。但是,中國股市歷來有見利好出貨的習慣,因此,投資者如果發現個股漲幅巨大,而原有的潛在題材也逐漸明朗化,轉變為現實題材,需要注意提防主力借利好出貨。

4．有市場主流資金入注其中

那些不理會大盤漲跌起落,始終保持強者恒強走勢的“黑馬”,一般是因為有具備雄厚實力的市場主流資金入注其中,而且主流資金是屬于進入時間不長的新莊。從股價走勢上可以看出,這些個股在啟動前都曾經歷過一段時間的潛伏期,期間成交量有明顯增大跡象,籌碼分布逐漸趨于集中。當主流資金得以充分建倉后,一旦時機成熟,股價往往能拔地而起,漲幅驚人。

股價易翻番的超級“黑馬”,除了具有以上的共同特征以外,還有一些個性的特征,比如,在股市低迷市道上市的次新股,由于定位偏低,當進入強市階段后,股價往往會出現強勁走勢。

如圖3,天威保變(600550)因有央企人駐重組題材,啟動價位又足夠低,主力入駐后經過長時間吸籌、洗盤,最終從5－6元上升到83元,成為2007年最耀眼的明星股之一。

在大勢剛剛走好之際,怎樣才能跑贏大勢是每位投資者都關心的問題。如果投資者希望取得超越大盤漲幅的盈利,首先要考慮的問題就是如何選股。

隨著滬深股市的持續不斷擴容,上市公司的數量在不斷增加,目前的股市已經不可能再出現股市開創初期那種齊漲齊跌的局面,有的強勢股即使在波段行情中也可能有翻番的表現,而弱勢股即使在牛市行情中也有可能讓投資者虧損。所以,投資者必須及時轉換投資理念,學習和應用適合新市場環境的選股技巧,才能取得超越大盤的穩定收益。

1．選擇有主流資金介入的個股

投資者在選股時要注意選擇有主流資金介入的個股,這些資金必須是屬于新流入的資金,對于一些長期被套的老資金入注個股要堅決回避,投資者需要通過成交量加以鑒別。在一輪行情中,有新資金介入的股票漲升的速度往往會超越大盤的上漲速度,從而為買入這類股票的投資者帶來豐厚利潤。

2．選股時要緊隨市場熱點

上升行情中如果要取得優秀的成績,必須要抓住“領頭羊”及其連帶的熱門股票,只有選擇這類股票才是取得超越大盤收益的基礎。但是,在實際操作中要注意控制風險,不要盲目追高,要采用趨勢操作方式。并且要隨時保持警惕,謹慎持股,一旦發現操作失誤或個股基本面發生重大變化,應及時退出,重新選擇。

3．有套牢股票的投資者更要注意細心選股

在行情剛剛由弱轉強的時候,很多投資者是處于套牢狀態的。這些投資者常見的思維誤區是：選股僅僅是有空倉資金的投資者需要掌握的技巧,重倉深度套牢的就可以不用選股了。

其實,有套牢股票的投資者,更要注意細心選股。這類投資者要根據市場環境和熱點的不斷轉換,及時更新投資組合。將一些股性不活躍、盤子較大,缺乏題材和想象空間的個股適時賣出,選擇一些有新莊人駐、未來有可能演化成主流的板塊和“領頭羊”的個股逢低吸納。只有把握時機,積極選股和換股,更好地組合自己的持股結構,才能取得跑贏大勢的收益。

“漲時重勢,跌時重質”。在快速上漲行情中,個股的基本面分析不再是最重要的,選股要重視三大效應：板塊效應、資金效應和題材效應,要選擇上漲趨勢明顯的強勢股和龍頭股。

在快速上漲行情的初期,絕大多數股票都會輪番上漲,但是隨著行情的進一步深化,強勢股就會逐漸脫穎而出,持有強勢股的投資者的收益也會超越大盤的漲幅。

對于強勢股的投資有兩種方法：一種是在漲升行情初期根據板塊、資金、題材三大效應進行選擇；另一種是如果在行情初期選股不當,也可以在漲升中期針對逐漸明朗化的強勢股進行換股操作。

在快速上漲行情發生時,投資者要從盤面分析中重點關注和追漲以下類型的個股：

(1)屬于市場中領漲板塊的龍頭股。

(2)成交量明顯放大,市場資金重點追捧的個股。

(3)漲幅靠前的個股,特別是漲幅在第一榜的個股。

(4)開盤后能夠率先上漲,并且快速封上漲停的個股,甚至連續出現第二個漲停的強勢股。

投資者不僅在買入股票的時候要重點選擇這類個股,即使在快速上漲行情發展到一定階段時,也要注意這些強勢個股的動向。因為強勢股的反應異常靈敏,當這些強勢股漲升乏力、出現滯漲時,投資者應提高警惕,此時往往預示著井噴行情即將結束,投資者要注意把握時機賣出股票,獲利了結。

由于快速上漲行情中最主要的參與手段是追漲,因而對于追漲的投資策略,投資者應該重視。因此,當進入快速上漲行情后,投資者要大膽地采用追漲的操作方式。追漲操作時不能完全拘泥于業績、成長性、市盈率等進行投資,而是要結合上漲的趨勢來選股。追漲操作必須要制訂周密的投資計劃,選擇更有盈利機會的個股,并且采用適宜的投資技巧。

如圖4,太行水泥(600553)在2008年11月底股市的復蘇行情中表現得極為強勢,同時受政府投資4萬億元拉動經濟政策的影響,水泥板塊飆升,該股就是水泥板塊的領頭羊。在這種快速上漲行情中,投資者要大膽地采用追漲操作。

1．主升浪行情中的選股原則

主升浪行情中選股的原則是：出奇制勝。隨著股市的不斷擴容,存量資金不能始終保持同步放大,股市已經從開創初期的那種股盲都可以賺錢的年代,逐漸演化到現在僅有極少數人可以獲利的時期。即使在主升浪行情中,如果不善于選股,也同樣難以獲取豐厚的利潤。

2．主升浪行情中的個股運行規律

(1)熱點個股的崛起往往出入意料,又在情理之中。

(2)行情熱點的興衰始終沒有擺脫藍籌這條行情主線。

(3)符合行情主線的個股,往往維持著強者恒強；而不符合行情主線的個股,往往表現出弱者愈弱的“馬太效應”。

在選股中需要出奇制勝,對于一些符合行情主線,但目前表現不是很理想的個股,不妨趁其股價不高時,先主動買進。相對于疲于奔命地追逐已經漲高的熱點,這種人棄我取、出奇制勝的選股原則,獲利更加豐厚,安全系數更高。

例如,在2009年5－6月份的藍籌股行情中,金融板塊由于2008年年底受美國次貸危機的影響,表現較差,不被大多數投資者看好。但此后卻能夠異軍突起,這是因為金融股也屬于藍籌主線上的一個環節,該板塊的啟動出人意料,又在情理之中。最典型的就是圖5被譽為“大象”的工商銀行( 601398),帶領大盤走出逼空行情。