震蕩可以加大差價,因此給投資者帶來了更多的機會,關鍵看怎么把握。因此投資者在不同的位置所產生的震蕩行情應該加以區別對待,操作方法也是完全不相同。

1．低位震蕩行情中機會的把握

所謂低位震蕩是指股價已連續下跌很大幅度,并持續了較長時間。浪型上至少下跌3~5浪,成交量處于極度萎縮的狀態,股價的最高價和最低價差價極小,這時如果發現某一股票震蕩幅度加大,投資者應充分留意。因為極有可能是莊家已開始行動,并產生一波行情,這給投資者提供了一次極佳的建倉機會。在低位震蕩行情中,投資者要多考慮買入信號,忽略短線賣出信號。因為在此位置中,籌碼一旦被震出,將很難在同一價位收回來。這時的股市,應是中長線建倉的良好時機。投資者對上市公司的資料進行分析判斷,挑選出一些成長性好、發展前景廣闊的質優、潛力大的個股進行篩選。選出股票后,就應看準時機買入,進行中長線的投資。

2．中位震蕩行情機會的把握

中位震蕩是指當股價已產生一波上升行情,由于短期獲利比較多,必然要獲利回吐,因此容易產生震蕩行情。這時是賣出漲幅較大的股票,買入即將上漲股票的換股時機。

3．高位震蕩行情的操作方法

所謂高位震蕩即股價已連續走高,處于最后拉升階段和做頭區域,通常浪形已走出3~5浪,此時,莊家要將手中的大部分股在高位進行派發。在此階段,主力機構必然會大肆散布利好消息或以節日及重要事件為由,以迎合中小散戶企盼股市將要大漲的強烈的心理預期,這時做股票風險非常大。但是由于處于最后的拉升階段,股價震蕩的幅度也非常大,機會也多,屬于高風險、高收益的階段。

高位的震蕩行情實際上是多空雙方產生強烈的分歧所帶來的結果。在頂部的震蕩行情中,投資者應逢高賣出股票,未能在高位出逃的籌碼,當大盤破位下行時,也應不顧一切賣出,以避免深幅下跌帶來的巨大損失。

在高位震蕩行情中做差價,應注意以下幾點：

（1）使用K線指標,如日K線和小時K線；

（2）賣出時,計算出股價可能達到的最高位置,并低于幾個價位掛單,報單時應在行情上漲過程中,不能等股價已掉頭向下時再報單；

（3）買入時應注意回調是否到位,重點考慮0.382、0.618回調位和江恩50%的回調位；

（4）注意短線支撐線、壓力線及成交量的變化；

（5）乖離率是震蕩行情中非常有用的指標,可采用上乖離過大賣出、下乖離過大買入的方式；

（6）設好止損點,一旦操作失誤,認賠出局。

4．上升途中震蕩行情的操作方法

在這個階段震蕩產生的原因：一是由于投資人的謹慎惶恐心理,稍有收益便獲利了結,或者是一旦解套就馬上賣出。二是莊家為了節省在拉升過程中資金的使用量,用震蕩的手法迫使一些持股不堅決的投資者賣出股票。在這種情況下投資者經常可以發現,一些股票在一個有規則的上升通道中運行。一旦發現這一點,就可以畫出此股的上升通道。當股價運行至上升通道的上檔壓力位時,就把股票賣出,當股價運行到下檔支撐位就買入股票。同時在上升途中震蕩行情如出現兩根軟弱的陰線或是出現強有力的陽線,應是投資者建倉的大好時機。

5．下跌途中震蕩行情的操作方法

下跌途中的震蕩行情也就是常說的反彈或下跌途中的整理。在此階段,投資者應逢高出貨,并且避免滿倉操作。當發現逆勢的牛股時,倉位也不宜過重,以防萬一,因為逆勢炒股失誤率往往較高。另外,由于大盤與個股的運行周期經常有不同步的情況,但是,大盤指數在震蕩行情中的下跌階段,即使是逆勢上揚的牛股,往往也會借機進行洗盤調整。投資者一定要利用好這一規律,選好牛股,抓住市場熱點,逢低介入。大盤一經企穩,這些個股必將跑贏大市。

當股價在一個下降通道中運行時,短線投資者雖然也可以尋找震蕩機會做出差價,但應注意幾個關鍵點：

（1）短線操作,快進快出,時間以不超過3個交易日為宜；

（2）在股價極度超跌的時候介入,在遇壓力之前時賣出；

（3）在下跌通道下邊緣買入,遇均線壓力時賣出；

（4）下乖離過大時買入,遇均線壓力時賣出；

（5）對獲利空間要求不可過高,應采用獲利就走的原則；

（6）選擇震蕩幅度大的中小盤股,大盤股因震蕩幅度小,很難做差價。

總之,在震蕩行情獲利有相當難度,但一個好的投資者肯定能在震蕩行情中把握好買賣點的。

在震蕩行情中買賣股票投資者應注意以下兩點：

1．不宜輕易追漲

震蕩行情的基本特性是：行情將在一定區間內上下波動。參與這種行情只宜高拋低吸,不宜追漲殺跌。如果大盤上漲了兩三天,投資者認為趨勢已經反轉了,就貿然追高買入個股,往往將因此被套在波段高點。同樣的道理,當股市正常下跌時,投資者也不要過度看空,而是要適量地低買。

2．不可輕易介入

震蕩行情中除極少數強勢股以外,絕大部分個股行情的漲升空間都比較有限。如果投資者發現行情已經啟動,最佳的介入時機已經錯過以后,就不要急于參與這輪波段行情。震蕩行情中適當地放棄一些不適宜參與的炒作機會,反而容易把握住更好的市場機遇。

暴跌市如何選股

暴跌行情是一種整體呈現出無抵抗下跌的形勢。在這種快速下跌走勢中,投資者最關心的是兩個問題：一是股市還要跌到什么時候？什么位置？二是應該如何在大跌行情中規避風險或減少損失？

1．非理性的快速下跌不會長久

對于股市暴跌行情的具體下跌空間,沒有人知道股指會跌到什么位置。但是,這種非理性的快速下跌是不可能持續長久的。

因此,在這種市場境況下,倉位較重的投資者不要輕易斬倉。暴跌是投資者最容易恐慌的時候,這時不計成本地盲目斬倉絕對不是好方法。即使對持有的股票感到不滿意,也要等到它反彈時再止損,因為非理性下跌的背后往往會很快出現強勁反彈行情。

倉位較輕的投資者不要急于抄底,因為在非理性下跌末期,往往幾天的跌幅就能趕上平時幾周的跌幅,投資者如果過早介入,就可能導致資金市值快速大幅縮水。投資者不要擔心踏空,如果大盤持續走弱,即使在低位買進也一樣面臨較大風險。

2．下跌也要選股

很多人認為選股是上漲行情中的事情,下跌了就不用選股了,這是不正確的。在股市中,有跌就有漲,有快跌就有快速反彈,其實這是很自然的規律。市場行情在一輪急跌后也必然會出現一段時間的上漲走勢,因此,投資者關注市場資金流向和熱點的變化,及早選股是必需的,只有做好準備,才能在其后的反彈或反轉行情中把握機會。

在暴跌行情之后,選股要密切關注“四低股票”：低價格、低市盈率、低市凈率和低流通市值。

(1)低價格：指的股價相對較低,這很容易理解。

(2)低市盈率：市盈率是指用當前每股市場價格除以該公司的每股稅后利潤。一般來說,市盈率表示該公司需要累積多少年的盈利才能達到目前的市價水平,所以市盈率指標數值越小越好,越小說明投資回收期越短,風險越小,投資價值一般就越高。

(3)低市凈率：市凈率指的是市價與每股凈資產之間的比值,用當前每股市場價格除以該公司的每股凈資產,比值越低意味著持股風險越低,股東所擁有的權益也越多,投資價值也越高。

(4)低流通市值：流通市值是指用當前每股市場價格乘以該公司的流通股數。通常,流通市值越低的股票,主力資金炒作時所用的資金越小,拉升越容易,因而在弱市中表現相對較活躍。

股市中的暴跌主要是指短期跌幅巨大,而且下跌速度快。

漲漲跌跌是股市中的一種正常現象,但是有時候因為突發消息的影響或上市公司內部的原因,個股股價會出現快速大幅的下跌。投資者稱這種下跌為暴跌行情。遇到暴跌,投資者要保持清醒的頭腦和冷靜的意識,不要被暴跌所產生的恐慌氣氛所影響,不能亂了陣地,也不能失去理性,更不能完全情緒化了。

暴跌之后,反彈的力度也會跟著比較強,就像皮球一樣,摔得狠,便彈得高,這對于來不及賣出或是正瞧準機會準備趁著暴跌大撈一筆的投資者,反而是個好機會。至于具體選擇哪一種股票,則要根據對未來市場整體趨勢的研判而定。如果趨勢向上發展,暫時的技術性暴跌不會改變這種上升趨勢,適宜選擇抗跌股；如果趨勢是向下發展的,選股只是為了在暴跌市中搶反彈,則可以選擇超跌股。

1．超跌股

超跌股的股價因為嚴重超跌,離底部區域近,安全性相對較好。而且離套牢密集區較遠,上行阻力小。個股做空能量得以大規模釋放,一旦大盤企穩,超跌股往往率先止跌反彈,產生反彈時力度較強。但是,超跌股在蘊藏著機遇的同時也包含著巨大的風險,選擇此類個股必須注意規避以下的風險：

（1）超跌股是否有實質性利空。如確有影響該股未來的重大實質性利空時,投資者仍須加以回避。搶反彈如同火中取栗,如果不分青紅皂白地取出一個已經快被燒化的栗子,實在是得不償失。

（2）超跌股是否為長莊股。有些長莊股經過主力的長期運作,其成本已經非常低廉,即使經過多輪暴跌,主力仍處于獲利階段,投資者貿然介入往往風險巨大。

2．抗跌股

在向下趨勢中選擇抗跌股,需要重點把握以下操作要點。

（1）投資抗跌股一定要對未來趨勢有所了解,只有在大勢平穩向上的市道中,才適宜選擇抗跌股。

（2）對于在走勢中時常流露出人為跡象的抗跌股,不宜貿然投資。這類抗跌股大多是莊家入駐較深、控盤程度高,其市場走勢往往比較獨立,隨意性比較大,蘊涵著一定風險。

（3）不宜選擇熊市初期的抗跌股,這類抗跌股往往不能堅持到熊市的結束。它們有可能在股市的某一段下跌時間內表現得比較抗跌,但是,如果股指再次出現下跌行情時,它們就會因為融資的時間成本和資金鏈斷裂等原因而采取不計成本的出貨方式。

（4）不宜選擇從未經歷過下跌的抗跌股,這類個股往往由于莊家建倉成本較高,資金投入太大,所以,不會讓股價出現深度下跌。還有的莊家雖然建倉成本較低,但為了逢高派發,使利潤達到最大化,也不會讓股價下跌。這類沒有經歷過下調的抗跌股蘊涵著巨大的下跌風險。

3．選擇近期底部連續放量的個股

因為暴跌后大盤已極度低迷,大多數個股成交極為清淡,而這些底部連續放量的,敢于拉長陽,肯定是有底氣、有題材、有原因,否則在一片殺跌的“空聲”中,莊家是沒有勇氣做多的,無論是新莊也好、被套老莊股也好、低位回補也好,畢竟只要是莊家照顧的,都有啟動的可能。而無量的就遙遙無期了。因此暴跌之后選股應選放量股,特別是連續放量股。

4．選小盤股

盤子小用不了多大資金量,在反彈過程中,由于沒有多少人敢確認是反轉,所以做多的勇氣不足,投入的資金有限,怕重歸跌途的風險,所以只能以小量資金找小盤的去做或去補。

5．選老莊被套股

前期上漲過程中是堆過量的,即有大資金介入的,而本輪下跌是極度縮量的,即主力未大肆出貨的,這種股票由于莊家手中還有不少籌碼,所以反彈較為容易。

長期緩慢下跌的股票,可關注“著陸”的時機,在“安全著陸”之后通常表現突出,這在新股板塊中表現最明顯,若某個新股上市時恰逢大盤調整,生不逢時的新股遭受市場的拋棄,在不斷下跌中常常醞釀著機會。

短期暴跌的個股股價迅速從天上掉到地上,通常在“地面上”盤整一段時間后,有望成為耀眼的黑馬。

投資超跌股的介入時機。

首先介入時機應選在股價大幅下跌,指標超賣嚴重,恐慌性拋盤涌出,下跌動能衰竭之時；選在短期KDJ指標出現多次鈍化之后。選在下乖離率過大并掉頭向上之時；選在股價大幅下跌,成交量出現地量后又溫和放大時；選在股價極度下跌后,形成下降通道,股價又運行至下降通道的下軌時；選在股價經過數浪下跌,重新站回5日均線之上時；選在下降趨勢線被打破,股價重新掉頭向上時。

如何在強勢調整中選股

“月有陰晴圓缺,人有旦夕禍福”,正如沒有一帆風順的人生一樣,股市中也沒有一帆風順的上漲。漲升行情中出現強勢調整是正常現象。

強勢調整分為被動性強勢調整和主動性強勢調整。當股指已經抵達嚴重超買區,并出現明顯見頂信號,或已經遭遇某種利空消息后出現的調整為被動性強勢調整；當股指僅僅是接近超買區,見頂信號不明顯,利空消息尚未完全顯露時出現的調整為主動性強勢調整。一般情況下,以下三種情況容易出現主動性強勢調整。

（1）在行情剛剛啟動階段,由于市場底部構筑比較復雜,股市剛剛上漲期間,意外情況較多,所以,行情往往會出現反復。

（2）當股指上行遭遇前期重要阻力區,密集成交區及關口位時,容易出現強勢調整走勢。

（3）當股市上漲速度過快,上升過急時,會突然增大短線獲利回吐的壓力,造成行情出現強勢調整。

主動性強勢調整的技術特征主要有：

（1）成交量在上漲時會有效持續放大,一旦出現調整時,成交量會迅速萎縮下來。

（2）股指的下跌不會有效擊穿其上升趨勢線和5日均線。

（3）市場中的主流熱點板塊雖然有所冷落,但股價往往調整不深,板塊表現不散亂。

通常情況下,市場走勢中的主動性強勢調整,往往不是一件壞事,是一種以退為進的策略性步驟,這種主動性調整往往能夠給投資者帶來買入的機會,而且這種強勢調整的持續時間不長,可能在數天之內即結束調整,繼續運行在原有的上升趨勢中,如果強勢調整時間持續過長,則需要注意市場趨勢轉弱。

主動性強勢調整中,投資者的選股方向重點是要選擇蓄勢較充分的個股,這類蓄勢充分的潛力股常常能在上升行情中跑得比指數和其他個股快。具體的選股方法有以下五種：

（1）選擇底部形態構筑得比較堅實可靠的個股,要求底部形態的構筑時間較長,具體的形態以圓弧底、頭肩底和多重底等較為堅實的形態為主。

（2）選擇股價前期調整較為充分的個股。股價已經嚴重超跌的市場平均成本基本集中在現價附近的、股價下跌動能已經完全釋放的,并在某一重要支撐位探底走穩的個股可以重點關注。

（3）選擇當前股價漲幅不大,絕對股價不高,但蘊涵一定的投資價值和投機價值,后市具有一定的上升空間和潛力的個股。

（4）選擇有明顯新增資金介入的個股。特別注意成交量有所放大,但并沒有過度放大,尚處于一種溫和放量狀態中,顯示主流資金正在有計劃、有步驟地積極建倉的股票。

（5）通過對上市公司近期的年報、中報和季報的綜合對比,從中選擇業績優良的上市公司,作為重點關注對象。在選擇潛力股過程中,要結合當前市場主流熱點的動向,選擇和市場熱點相近的板塊和個股。而且,盡量選擇具有多重概念的個股,例如超跌科技股、藍籌類科技股等,以便在熱點行情的轉換中左右逢源,爭取獲得最大化的利潤。

在強勢調整過程中,往往包含著行情熱點的成功切換,有時是不同熱點的切換,有時是同一熱點內部不同板塊之間的切換因此,在強勢調整過程中,投資者需要根據熱點的轉換特征,選擇新的市場熱點介入,及時賣出漲幅過大,有逐漸轉冷趨勢的熱門股。利用調整的機會,改善持股結構,優化投資組合,這樣才有利于在“主升浪”行情中爭取最大化的利潤。

在調整結束時選啥股

股市中的每一輪調整都孕育著新一輪行情,只有在調整結束時積極選股,在趨勢轉好時及時買人,才能避免在隨后的上漲行情中追漲殺跌、疲于奔命。

1．在調整結束之前做好選股準備

股市的大起大落,猶如大浪淘沙,拂去泡沫,濾去沉沙,才見真金。有些“領頭羊”個股和強勢板塊往往在大盤調整時更容易識別。

投資者需要早做準備,及時研判在下一輪行情中到底哪些個股可以成為龍頭股和領軍板塊,以便在行情再次啟動之際,能夠迅速介入,準備迎接新一輪行情的到來。

2．在調整結束時確定選股方向

當大盤結束強勢調整,市場整體趨勢轉暖時,投資者需要依據當前的市場環境,關注近來走勢強于大盤,未來有可能成為領漲類個股的市場熱點,擇機介入。重點選擇漲勢強盛個股、次新股,特別是在大盤調整階段上市的、定位較低的次新股。

選股時投資者還要根據調整市的特點選擇一些績優藍籌股,因為有許多投資價值和投機價值俱佳的個股在牛市中往往是高處不勝寒,而在調整市中卻常常有非常低廉的價格呈現,出現很好的介入時機,投資者不應忽視這種機會的存在。

如圖7,大盤在經歷了2008年大跌后在2008年11月調整結束,而北京銀行(601169)提前在9~10月就探底企穩。在大盤從1664翻倍到3328時,該股已經從6元躍上18元。

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