弱市如何選股

弱市中的特點是漲少跌多、行情持續性差、資金面趨緊、主力騙線出逃的現象眾多,因此操作上需極其謹慎,選股更要注意寧缺毋濫,選莊上注意百里挑一,多做比較。所以,有經驗的股民朋友經常把弱市當做試金石,在弱市中選股,在市場走強時介入。

1弱市選股的規則

（1）逆市盤整或盤升。往往有業績轉好或其他題材支撐,或者主力資金持倉較重。如果行情很快轉好,這類股票由于主力逆市建倉較充分,在行情向好的初期可能反而弱于大市,在中期才會顯示出爆發力；如果市場維持長期弱市,這類個股會在弱市中出現較大的漲幅。

（2）隨大盤波動。散戶行情或主力持倉較輕,后期走勢跟隨大盤。

（3）在歷史低位弱于大盤：有刻意打壓跡象。如果該股在大盤微跌時跌幅較大,在大盤大幅下跌時該股反而在低位橫盤,即該股的下跌節奏與大盤不一致,則主力打壓建倉的可能更大。這類股票在大盤反彈初期往往會快速大幅反彈,走勢強于大盤,一般在有20%左右的漲幅后有出現調整,是弱市中值得關注的品種。

2弱市選股的方法

（1）快進快出,短線出擊。在弱市中絕對不能做長線。因為無論何時,系統性風險都不可避免、不可分散,弱市難以找到真正的長期抗跌或上漲的品種。熱點、領漲板塊持續性差或根本就不能形成板塊效應,而是在很大程度上的單兵作戰。因此,對熱點板塊、熱點股票展開快進快出的攻勢,流動作戰、打一槍換個地方,既可以減少與股市的“接觸時間”而減少損失,也可以獲得一定的收益,超越大盤。看準了,有了一定獲利后就出來；沒看準,先逃再說。

（2）買陰賣陽,先人一步。追漲殺跌不適用于弱市,在弱市中由于持續性差,往往是漲跌頻繁,追漲殺跌不是馬上套牢就是丟失機會。如果割肉出局就變成了高吸低拋,永遠比市場慢半拍。而買陰賣陽就是在下跌的時候買,在上漲的時候賣出,盡管看似十分危險,但實踐證明這種方法風險性反而較小。因為在弱市中漲了,往往又會跌回去,追漲是很危險的；同樣殺跌也是不可取的。買陰賣陽就能做到先人一步,高拋低吸。

（3）雞蛋都放在一個籃子里。尤其是對于中小投資者,這條極為關鍵。因為投資組合、分散投資只適宜于資金量較大的機構投資者。對于有著較大資金量的機構投資者,把資金都投在一只股票上不僅風險太大,而且流動性不好,會出現無人接盤的局面。但這種方法也有其致命的弱點：只能分散非系統性風險,對系統性風險則無能為力,弱市中一樣要遭受損失；耗時費力,不適合個人投資者。所以,投資組合根本不適宜于中小投資者,精力有限難以照看一組股票,況且對系統性風險也無能為力。

由此看來,在弱市中選股的確不容易,但只要找準了方法,也可以在大盤下跌時候獲利。

弱市選股的注意事項：

（1）新比舊好。新股中,只要盤子適中、行業尚可、市價合理,遲早有莊家介入炒作,可很方便地看出主力成本在哪里,而且主力剛剛進場,不存在出貨風險。

（2）小比大好。弱市中由于資金面趨緊,主力無法推動一些“航空母艦”出海,只好打一些短、平、快的戰役,一些盤子偏小的個股身輕如燕,主力推升起來得心應手,成為弱市中的主戰場。

在弱市行情中,投資者要重點關注超跌股。近年來,超跌股常常在市場調整的間隙中異軍突起,在投資者的不經意間發動漲幅驚人的行情。超跌股的股價因為嚴重超跌,離底部區域較近,安全性相對較好。而且離套牢密集區較遠,上行阻力小,個股做空能量得以大規模釋放,一旦大盤企穩,超跌股往往率先止跌反彈,反彈時力度較強。因此,投資者有必要重視超跌股的選股技巧和投資策略。

投資者在選擇超跌股時要重點關注以下三類超跌股。

1．股價遭到刻意打壓的超跌股

當一只個股已經到了跌無可跌的境地時,卻仍然遭到肆意打壓,這時做空的動力來自何方？空方的動機何在？這實在值得投資者反思。有時主力資金的刻意打壓行為往往能從反面揭示個股的投資價值,從而給投資者提供最佳的建倉時機。對于有主力刻意打壓跡象的超跌股,投資者要勇于介入。

2．低迷市道上市的次新類超跌股

在行情低迷市道上市的次新股,由于缺乏實力資金的關照,往往定位偏低,上市后會因大盤下跌的拖累,使得股價嚴重超跌。這類個股往往蘊藏著超級“黑馬”,投資者需要重點關注、積極參與。

3．關注績優類超跌股

市場持續下跌中,有些績優股受市場環境拖累,也一度遭到恐慌盤的拋售,使得股價嚴重背離投資價值或投機價值,這類超跌股是穩健型投資者最值得關注的優良品種。

投資者在選擇超跌股時還要注意回避以下三類高風險的超跌股：

(1)問題類超跌股。例如,董事長神秘失蹤的啤酒花,股價連續跌停中成交僅數十手,深陷其中的投資者根本沒有出逃的機會,這類個股即使超跌,也不宜買入。

(2)業績大幅滑坡造成的超跌股。特別是一些原本業績優良的上市公司,由于種種原因,業績突然大幅滑落、虧損數額過大的超跌股,投資者不宜投資。

(3)莊家人駐時間過長的老莊股。這類股常常會因為資金鏈斷裂以及莊家獲利極為豐厚等原因出現大幅跳水行情,股價往往是超跌之后還能繼續下跌,對于這類超跌股,穩健的投資者應該回避。

此外,還有一類成為市場風險和機遇聚焦點的超跌股,就是績差類超跌股,如各種戴帽戴星的ST類股,這類個股因為業績較差,面臨著停市摘牌等不確定因素,存在一定風險。但這類個股往往和市場主流熱點之間形成蹺蹺板走勢,因而具有豐富的短線獲利機會。這類超跌股短線雖然能快速上漲,但行情持續性不強,不具備市場號召力,難以形成主流強勢板塊,投資者在參與時一定要注意以短線操作為主,快進快出,注意控制風險。

熊市如何選股

熊市和弱市是一樣的,都是下跌行情,只是熊市行情的下跌幅度更大,持續時間更長,下跌的股票數量更多,投資者普遍陷入套牢和虧損境地。

熊市中選股的難度要遠遠大于牛市及盤整市道時,因為大盤在不斷下跌,大部分個股的走勢也是逐級向下,只有極少數個股逆勢上揚。但由于目前股票數量眾多,每家上市公司面臨的發展前景和消息都不同,因此,即使在熊市中仍然會有牛股出現。

在熊市行情中,最值得關注的潛力個股品種有三類：低定位次新股、跌幅較深的績優股和先鋒型股票。

1．低定位次新股

因為市場行情低迷,股市存量資金嚴重匱乏,加上新股發行提速等因素,使新股上市首日漲幅也日漸減小,有時能夠從100%左右的漲幅下降到新股上市僅有10%~30%的漲幅。新股的低定位孕育著投資機遇,在降低一級市場利潤的同時,也為未來發動行情提供了漲升空間。

2．跌幅較深的績優股

所謂“漲時重勢,跌時重質”,在熊市末期或剛剛向牛市轉化期間,選股時要關注個股業績是否優良,是否具有成長性等基本面因素。對于有業績支撐,在剛剛公布的中報中有良好的分配方案的個股要重點關注。對于受“見利好就出貨”的固化思維影響而遭到投資者拋售的績優股,如果確認其具有投資價值或投機價值,而且價格已經遠遠背離其價值的,要果斷介入,中長線持有。

3．先鋒型股票

從個股動向分析,當大盤處于底部區域時,要特別關注個股中的先鋒型股票,對于此類先于大盤企穩、先于大盤啟動、先于大盤放量的個股要密切跟蹤觀察。由于這類個股中往往隱藏著市場主流資金,而且其中的主力由于種種原因對市場未來趨勢變化會有敏銳的“感覺”,所以,未來行情中的主流熱點往往會在這類股票中崛起。

在操作中要注意采用快進快出、短線出擊的方式,在熊市中不要采用長線投資,因為這樣操作的系統性風險很高。熊市中真正能長期抗跌或上漲的品種比較少,熱點持續性差或難以形成板塊效應。因此,對熱點板塊、熱點股票要展開快進快出的操作,這樣既可以減少持股時間,也可以獲得一定的收益。

投資實例：2006年8月18日上市的中國國航發行價是2.8元,上市后竟然跌破發行價,最低達到2.74元,成為當年唯一跌破發行價的新股。但此后該股走出持續上升行情,一年后股價達到30多元,過低的定位最終引發了中國國航的長期慢牛行情。如圖6所示。

熊市中市場整體處于下降趨勢,總市值呈現遞減狀態。股價的變動主要是以下跌—反彈—下跌的形式運作,整體上處于大跌小回的態勢。在這種環境中,多數股票都處于下降態勢,操作難度相對較大。

難道熊市真的就是一片黑暗嗎？“福兮禍所伏,禍兮福所倚”。其實,熊市雖然總體向下,但跌中見漲,如果能掌握一些熊市中的投資策略,照樣可以有所作為。

對于高位套牢的投資者,可視自己倉位的輕重做不同的選擇。如果是滿倉,只能精心等待自己的股票反彈。如是半倉,則可采取低位補倉的辦法,以攤低成本。另外,也可以用一部分資金選擇一些題材股、莊股、快進快出賺取差價。在熊市中做差價風險很大,投資者應掌握一定的技巧,否則得不償失。

另外熊市中還應注意低位換籌,即將手中不好的股票換成有潛力的股票,這樣做雖然暫時會有損失,但股市一旦反轉,潛力股能帶來更豐厚的回報,往往比持有股性差、漲升空間小的股票好得多。

在熊市中買賣股票與牛市中買賣股票所用方法是不同的。在熊市中買股時首先要精選目標股。一般來說,熊市中可以挑選的目標股有以下四類：

1．超跌性股

在熊市中經常是幾乎所有的股票都跌,就一段時間來說,挑選一些跌得很重的股票,特別是在熊市后期或熊市已經持續較長時間,一些個股總體跌幅已深,綜合基本分析和技術分析,下跌空間已很有限,已經跌無可跌。即使大盤繼續下跌,這批個股也會提前止跌,率先企穩反彈,因為股市反彈時,這種超跌的股票反彈就較為高,此所謂跌得越慘,反彈時升幅就會越厲害。

2．彈性好的股

彈性好的股票漲落的幅度達、時間短,一有機會便做出遠超于大盤的反應,它們是短線炒作的首選。高拋低吸,即使被套,也套的不深,即便深,也不會套的太久。

3．選擇具有良好發展前景的個股

具有良好發展前景的公司,是大多數人選股時追求的目標。這類公司經營穩健、發展前景光明,為許多人所看好,在牛市時股價可能高高在上,業績被提前預支。然而在熊市中則可能隨大盤大幅下跌,尤其在暴跌時,為投資者提供了一次絕好的買入機會,使投資者用很低的價格得到一只優質股票,獲得意外的驚喜。當然選擇這類個股應立足于中長線,不能指望短期內即獲高額利潤。

4．選擇主力機構介入的個股

股市中的主力機構實力強大,非一般中小投資者可比,但是它們也有進出不靈活的弱點,一旦介入一只個股,就要持有較長時間,尤其在熊市中,除非認輸割肉出局,否則就要利用一切可以利用的反彈機會,伺機拉升個股。中小投資者只要介入時機合適,成本價在莊家之下或持平,則獲利的機會還是相當多的。

熊市階段買股有三步驟：選股看質地,重點看形態,超跌搶反彈。

1．選股看質地。

俗話說“漲看勢,跌看質”,其原因是質地好的股票人們不愿意拋,或下跌后有人抄底,反彈的力度大。因此在熊市最好選績優股。另外,如果發現有被套莊股,也可以考慮。原因是莊家既然介入,必有我輩尚不知曉的理由。

2．重點看形態

在績優股和被套莊股中也不是個個都可以選,首先應該選圖形好,上升走勢未被完全破壞的個股,這類個股由于質地好,主力或莊家護盤堅決,遇跌不跌,或在大盤大跌時只出現小幅下跌,因此仍然有走高的可能。另一種可選品種是股價已接近歷史底部區域,或有明顯的底部特征的個股。因為這類個股的底部可以算出,有利于準確抄底。

3．超跌搶反彈

熊市的最佳介入時機是大盤大幅度急跌或多日連續下跌時,大盤或個股中出現短線暴跌,指標超賣嚴重,乖離率極低的時候。此時往往股價反彈在即,短線買入時機難得。當發現一只股票出現反彈后再去追漲,往往利潤已經很小了,甚至被套在了反彈的頭部,所以在熊市中切勿追漲。搶反彈這類操作必須執行嚴格的紀律：只要反彈結束,不管是否掙錢都必須拋出。否則極有可能被套住。很多散戶在股價反彈時貪心不賣,而當股價下跌時卻恐慌割肉,可是往往就在賣出后,股價出現了強勁的反彈走勢,所以不可盲目殺跌。

34