利用公開信息捕捉黑馬股

信息是股市不可缺少的因素之一,我國滬深股市更被投資者稱之“消息市”,足以證明信息在我國股市中的重要性。每當年報、中報公布期間,有關上市公司的業績、送配方案、重組方案等不同內容的小道消息便早早地流傳于股市中,因為這些小道消息中有些在后來也有被證實的案例,所以更是受到了很多投資者的熱愛,不辭辛苦地去打聽消息,以其作為投資依據。

由于我國股市還處于初級階段,在信息披露方面仍有許多不規范之處,通常是待到利好公布的時候,股價早已被事先知曉的主力炒得高高在上,利好一經公布,主力馬上順勢出貨,還美其名日為利好出盡。其實就是常說的“見光死”。正是因為信息不對稱的原因,導致中小投資者寧愿去打探小道消息,也不去用心研究上市公司公開信息的怪現象。

其實,上市公司的公開信息并非真的沒用,一些細心的投資者正是通過對其公開信息的認真分析、研究、追蹤,才挖掘出一支支閃亮的黑馬股。

需要我們注意的是,公開信息雖然重要,不過投資者在進行分析時也要結合技術走勢、大盤狀況等信息進行綜合考量,方能提高勝算,我們需要高度重視的公開信息有以下幾種。

一、股權轉讓

在滬深股市發展的歷史上,每一支黑馬股幾乎都和股權轉讓方面的信息有一定的關聯。由于股權轉讓會在一定程度上給原上市公司的主業帶來變化甚至“轉行”,給上市公司帶來了從頭至尾的變化。另一方面,每年的年報、中報公布前,總是有些上市公司“出讓股權,轉讓資產”的公告,此動作會直接給上市公司帶來收益,投資者需要多加留意。

二、資產置換

對股權轉讓而言,更加徹底的就是“資產置換”這一方式,常常發生在“ST”“PT”公司。我們所說的“資產置換”其實就是把原上市公司的劣質資產剔除,由另一方直接注入優質資產,快速提高上市公司的業績,這類公司年報業績的“成長性”通常好得讓投資人看不明白。當然,置換方也不是活雷鋒,不用您操心,其自然會在其他地方“找平”,這是不需要懷疑的。所以,投資者對那些重組后公布業績奇好、股價高高在上的股票還是要持謹慎態度,不要一時被其好的一面所迷惑。

三、預虧、訴訟公告

管理方推出“預虧公告”,其目的其實就是為了控制過度投機炒作,但其真正實施起來卻像當初的“ST股”一樣,改變了其最初的意義,“預虧公告”時常成為莊家炒作的題材,每到年報、中報時一定準時“發作”,特別以中報為甚,形成了一道奇怪的風景。

四、職工股、轉配股上市

很多投資者手中持有轉配股或是職工股,這部分籌碼成本非常低,有的幾乎能忽略不計,一旦上市,一定會給二級市場帶來相當大的壓力。所以,很多投資者把這個消息看作“利空”也就不奇怪了。當廣大投資者形成近乎一致的思維時,也就表示主力機構可能擁有了反方向操作的能力,當大家紛紛拋售之時,也是主力大肆收集兼并籌碼的大好機會。所以,這些個股當日低開高走,放量之后屢創新高的走勢,在操盤手看來也就十分正常了。

綜上所述,投資者在面對紛繁的信息時,應該具備逆向思維的能力與逆向操作的勇氣,才能戰勝股市波動,使其脫穎而出。

平時要注意廣泛、深入地收集個股的信息,對消息屬實的個股進行深入、細致的調研,對于流傳的小道消息要慎之又慎,因為主力要操作哪支股時是不會讓普通的投資者知道的,等投資者知道時就是主力出貨之時。

不少個股在拉升至一定的價位后,其絕對價位也不低,股權集中度比較高,由于主力持倉量較大,在較高的價位難以全部將股票拋掉,使得場外資金沒有合適的切入點,資金搜集優質籌碼的工作比較困難。因此,常會在股價上升后,讓上市公司配合公布送股的利好消息。

在除權、除息后的一段時間里,如果多數人對該股看好,該只股票交易市價高于除權（或除息）的基準價,即股價比除權、除息前有所上漲,這種行情稱為填權。

對短線投資者而言,在除權之后,買入后覺得風險比原來股價在高位時的風險小,甚至還會認為該股會有較大的填權空間。對主力而言,如果高位出貨,高價位對一般投資者缺乏吸引力,可能接盤的人很少。因此在除權后并不會立即出貨,等到股價穩定,尤其是大盤進入強勢市場之后,主動會在盤中造成一種填權的氣勢,有的個股甚至填滿權后還會繼續上漲。以山東黃金(600547)除權之后的走勢為例,如圖8-5所示。

這類股票的介入需要以下兩個條件：

(1)大盤位于極強的走勢中,在大牛市時主力會充分利用除權后再填滿權進行炒作；而在弱勢市場巾,除權類的股票常會出現貼權的情況。

(2)介入成交量未放大的莊股。當發現某強莊股在除權后成交量極少,可以在其拉陰線的過程中介入,若該股在除權后成交量一下子放得過大,短線只有出局而不能買進。一般情況下,對前期在高位橫向整理的強莊股,在其除權后,只要成交量仍然處于前期的水平,就可以逢低吸納,隨后在其成交量放出后出局。

對短線操作者而言,最重要的是如何捕捉跟隨主力獲利的機會,不但要抓到那些實力強大的強莊股,而且要找好跟進買入的最佳切入點,這樣才能獲利豐厚。

在除權類股票中,有的時候主力的實力不是很強,但為了達到出局的目的,有時主動在股價并未拉高的情況下也會放量出貨,這種情況只宜賣出而不能短線介入。因此,對除權類股票的介入既要看其成交量的變化,同時還要研究該股在前一階段的股性,對股性極佳的股票可以介入,而對股性呆滯的股票則不宜介入。

重組股是股市中最重要的組成部分,也可以說是股市中長勝不衰的題材。在重組股中常常會誕生出漲幅驚人的“黑馬股”來。但是,因為它的范圍比較大,數量也比較多,所以有時難免會產生一些良莠不齊的現象。投資者在選股時應該重點關注下面幾種重組股,以免造成失誤。

(1)在上市公司公布的年報中,應注意觀察前十大股東的排列構成。對于第一大股東持股比例較低的、前幾大股東持股比例比較接近的股票,需要重點關注,這類股票重組的可能性會比較大。

(2)關注小盤的重組類個股。一般來說,小盤股重組的成本比較低,也比較容易被重組,而且便于莊家控盤和拉抬股價。在市場上,更容易受主流資金的垂青。一旦被主力選中,上升速度之快可想而知。

(3)關注因為國有股權的轉讓而給上市公司帶來資金重組機遇的個股。

(4)要關注低價位的重組類個股,特別是在熊市中曾經嚴重超跌,而目前卻漲幅不大的個股。以前有過漲幅翻番行情的重組股,大都是從股價較低時崛起的,這是在曾經出現過的現象。

(5)關注那些業績差、年度收益最多只能是微利的重組股。如果是一些虧損的或者是即將被特殊處理的就更好了。上市公司越是虧損或者是面臨著被特別處理及退市等原因時,重組壓力就越大,該上市公司也就越容易被重組,如圖8-8所示。

我們在重點關注以上幾種重組股的同時,還要掌握重組股的規律。那么重組股都具備哪些規律呢？以下從幾個方面告訴了投資者最好的答案。

(1)經營上陷入困境的公司,最易成為重組的對象。

(2)股權轉讓是重組的前奏。新股東以轉讓股權的方式成為第一大股東,表明重組已開始。

(3)第一波行情不宜介入。第一波行情往往是知道內情的人入場搶籌碼所致,隨后必然會出現一次急跌洗盤的過程。

(4)第一波行情沖高之后急跌,伴隨著基本面的利空消息,如公布虧損累累的報表等,這是最后的利空,該公司往往將各種潛虧全部計提,也因此出現最后一跌,可成為投資者參與的最佳時機。

選擇重組股要特別把握以下幾點：

(1)具有殼資源的價值是重組的前提。總股本和流通盤偏小,資產質量相對較好,債務包袱不過于沉重,重組起來才相對容易。

(2)上市公司的情況不斷惡化,股價不斷大幅下跌并創新低時,上市公司才有重組的愿望和動力,重組方才有利可圖,莊家才會吸納到足夠的低廉籌碼。

(3)重組方的實力、重組項目的含金量將決定股價后市的上升空間和潛力,非實質性的重組只是為了配合二級市場短炒一把,后市潛力不大。

(4)股價處于低位。

(5)隨著公司上市變得容易后,是退出機制真正發揮效力的時候,上市公司殼資源的價值將不斷降低,“咸魚”將會變得越來越臭,這時候黑馬股可能會更大,但不小心也可能會踩上一匹死馬。