莊家拉升時(shí)均量線的變化

成交量在拉升過(guò)程中不同于建倉(cāng)階段,建倉(cāng)時(shí)莊家動(dòng)用了自己絕大部分的資金,而拉升時(shí)只需要少量的資金就可以達(dá)到拉升的目的,因此成交量一般不會(huì)非常大。尤其是在均量線的變化方面,不會(huì)維持比較高的均筆成交量。并且在股價(jià)進(jìn)入到最后的拉升階段時(shí),股價(jià)可以利用散戶的追漲的作用,自行上漲一段時(shí)間,這時(shí)候早已經(jīng)完成建倉(cāng)的莊家只要坐享其成就可以了。拉升階段比較小的均筆成交量也正是散戶買賣的結(jié)果。

1．“U”型反轉(zhuǎn)中緩慢拉升

如圖6-13所示,蕪湖港(600575)的建倉(cāng)和拉升過(guò)程都很漫長(zhǎng),并且股價(jià)從建倉(cāng)到洗盤、拉升,呈現(xiàn)出一幅壯觀的“U”型反轉(zhuǎn)形態(tài)。該股在進(jìn)入拉升的主升段之后,股價(jià)上漲的速度也提升到一個(gè)新的高度,但是相應(yīng)的均筆成交量卻沒(méi)有因?yàn)楣蓛r(jià)的快速上漲而增大,反而走出了相反的走勢(shì)。如圖中對(duì)應(yīng)的均比成交量由最高的2309手左右逐漸下降到了1367手以下。

均筆成交量的下降,一方面說(shuō)明莊家控制了相當(dāng)多的籌碼,只需要少量的資金就可以把股價(jià)拉到目標(biāo)價(jià)位。另一方面也說(shuō)明追漲做多的投資者相當(dāng)多,可以不斷地推高股價(jià)。

在均筆成交量創(chuàng)新低,而股價(jià)創(chuàng)新高的時(shí)候,均筆成交量隨著股價(jià)的再次沖高也達(dá)到兩個(gè)頂峰。圖中E位置標(biāo)注的兩個(gè)均筆成交量的峰值,說(shuō)明莊家借股價(jià)再次上漲的機(jī)會(huì)出貨了。出貨之后,該股即進(jìn)入到震蕩整理的階段。

2．打壓中拉升

如圖6-14所示,遠(yuǎn)興能源(000683)的莊家采取了打壓中拉升股價(jià)的方式,使股價(jià)從一個(gè)高位上漲到另一個(gè)高位,創(chuàng)新高之后又把股價(jià)打壓下來(lái)。該股在長(zhǎng)時(shí)間的上下震蕩中被拉升到了新的高度。起初拉升的時(shí)候,均筆成交量還隨著股價(jià)的上漲而增大,這說(shuō)明莊家實(shí)力有限,只能夠在震蕩中順勢(shì)拉升股價(jià),并且在拉升的時(shí)候獲取一些利潤(rùn)。圖中的A、B、C三個(gè)位置就是莊家每次拉升的結(jié)果,均筆成交量的不斷放大說(shuō)明莊家動(dòng)用了比較多的資金。股價(jià)拉升到位之后均筆成交量仍然維持在高位（圖中C段拉升之后）,這說(shuō)明莊家出售了手中的部分籌碼。

既然莊家在A、B、C三個(gè)階段的拉升中賺足了利潤(rùn),選擇在C段拉升之后出貨也是理所當(dāng)然的事情。出貨后雖然股價(jià)仍然經(jīng)歷了一波的上漲（圖中D位置）,但是這只是散戶的追高行為罷了。原因就是在D段的拉升中,均筆成交量并沒(méi)有維持在高位運(yùn)行,而是呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)。說(shuō)明這時(shí)候莊家的大部分資金已經(jīng)撤出該股,沒(méi)有莊家來(lái)維持股價(jià),見(jiàn)頂回落將不可避免。

3．有節(jié)奏地階段性拉升

如圖6-15所示,莊家采取有節(jié)奏的階段性拉升,股價(jià)從一個(gè)平臺(tái)運(yùn)行到另外一個(gè)平臺(tái),莊家的倉(cāng)位從不斷的拉升當(dāng)中變大。從圖中可以很明顯地看出,在拉升的初期（圖中C段）,均筆成交量維持在高位運(yùn)行,這說(shuō)明莊家借助拉升股價(jià)的機(jī)會(huì)不斷完成建倉(cāng)。在C段過(guò)后,莊家雖然也在拉升股價(jià),但是均筆成交量已經(jīng)明顯地下降了。莊家在建倉(cāng)之后,控制了多數(shù)流通籌碼,其需要?jiǎng)佑蒙倭康馁Y金即可以拉升股價(jià),圖中的縮量就是例證。在最后的拉升當(dāng)中有兩處均量線放大的現(xiàn)象,這是莊家出貨的表現(xiàn)。莊家不盡量拉升股價(jià)反而利用放大均筆成交量的機(jī)會(huì)出貨,那么股價(jià)離見(jiàn)頂就不遠(yuǎn)了。

4．漲停拉升

如圖6-16所示,中國(guó)軟件(600536)的建倉(cāng)過(guò)程時(shí)間相當(dāng)漫長(zhǎng),時(shí)間長(zhǎng)達(dá)五個(gè)月。從圖中股價(jià)溫和上漲的趨勢(shì)當(dāng)中可以明顯地看出莊家建倉(cāng)的這一個(gè)特點(diǎn)。建倉(cāng)期間均筆成交量始終維持在高位,這就是莊家活動(dòng)的證明。完成建倉(cāng)之后,在圖中矩形區(qū)域再次拉漲停建倉(cāng),使莊家的持倉(cāng)水平達(dá)到了一個(gè)新的高度。既然莊家控盤的程度比較高,那么在最后的拉升中就沒(méi)有必要?jiǎng)佑锰嗟馁Y金,低位均筆成交量也可以使股價(jià)以漲停的方式拉升到位。

漲停拉升的方式是莊家長(zhǎng)期建倉(cāng)、厚積薄發(fā)的結(jié)果。既然在建倉(cāng)時(shí)候已經(jīng)有了足夠的籌碼,拉升股價(jià)利用一點(diǎn)資金即可,圖中的縮量拉升正反映了這一特征?？傊?如果說(shuō)建倉(cāng)時(shí)的均筆成交量證明了莊家的介入,那么拉升時(shí)的縮量（均筆成交量萎縮）就說(shuō)明了莊家的高度控盤。

莊家拉升時(shí)量?jī)r(jià)關(guān)系的異常

拉升中一般正常的量?jī)r(jià)關(guān)系是股價(jià)上漲而成交量隨之放大,即價(jià)漲量增的關(guān)系。特別是在莊家持有的流通盤非常多時(shí),莊家完成建倉(cāng)之時(shí)就是高度控盤之日。被高度控盤的股票在拉升時(shí)是不需要多少成交量配合的。只需要少量的資金,股價(jià)可能就會(huì)以漲停的方式被拉升到目標(biāo)位。當(dāng)然,有時(shí)候即使是處在莊家高度控盤的狀態(tài),不斷拉升股價(jià)也應(yīng)該有相應(yīng)成交量的配合。如果股價(jià)上漲幅度過(guò)大,成交量縮小到地量的程度,則很可能預(yù)示著股價(jià)反轉(zhuǎn)即將來(lái)臨。

1．“U”型反轉(zhuǎn)中拉升

如圖6-17所示,在蕪湖港(600575)被莊家拉升過(guò)程中,成交量和股價(jià)同步呈現(xiàn)出了“U”型的走勢(shì)。股價(jià)上漲,成交量也不斷放大；得到成交量持續(xù)放大的支持,股價(jià)才能不斷地創(chuàng)新高。待成交量開(kāi)始萎縮時(shí),股價(jià)反轉(zhuǎn)也就開(kāi)始了。

2．打壓中拉升

如圖6-18所示,遠(yuǎn)興能源(000683)的莊家絕不是那種實(shí)力強(qiáng)大的莊家,因而采取了打壓中拉升的手法,在每一個(gè)上漲的過(guò)程中都采取了拉升后止盈的策略。拉升時(shí)股價(jià)上漲,成交量配合放大；打壓時(shí)股價(jià)下跌,成交量也隨之萎縮。這樣在不斷的打壓拉升中,股價(jià)也有了不小的累計(jì)漲幅。可以說(shuō)股價(jià)和成交量的同步、同方向波動(dòng),是莊家拉升股價(jià)的必然選擇。如果莊家已經(jīng)掌握了相當(dāng)多的籌碼,拉升時(shí)候不需要太多的資金量就能把股價(jià)拉升到位。

3．有節(jié)奏地階段性拉升

如圖6-19所示,九龍山(600555)有節(jié)奏地階段性拉升與上文介紹的打壓中拉升有異曲同工之處。股價(jià)橫盤的時(shí)候成交量也是萎縮的,上漲的時(shí)候需要相應(yīng)的成交量的配合。所謂“價(jià)漲量增、價(jià)跌量縮”造就牛股,是有一定道理的。

4．漲停拉升

如圖6-20所示,在中國(guó)軟件(600536)的拉升過(guò)程中,成交量形成了一個(gè)個(gè)的小土坡形態(tài),莊家每一次的拉升都使用了大量的資金。在最后階段,隨著控盤程度的提高,成交量只是稍微增大就達(dá)到了拉漲停的目的。在股價(jià)漲停的A、B位置,成交量和股價(jià)配合更是無(wú)可挑剔,同步上漲的特點(diǎn)發(fā)揮得淋漓盡致。在放量拉漲停之后,股價(jià)仍然可以在追漲散戶的作用之下持續(xù)上漲一段時(shí)間。

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