莊家拉升時均量線的變化

成交量在拉升過程中不同于建倉階段,建倉時莊家動用了自己絕大部分的資金,而拉升時只需要少量的資金就可以達到拉升的目的,因此成交量一般不會非常大。尤其是在均量線的變化方面,不會維持比較高的均筆成交量。并且在股價進入到最后的拉升階段時,股價可以利用散戶的追漲的作用,自行上漲一段時間,這時候早已經完成建倉的莊家只要坐享其成就可以了。拉升階段比較小的均筆成交量也正是散戶買賣的結果。

1．“U”型反轉中緩慢拉升

如圖6-13所示,蕪湖港(600575)的建倉和拉升過程都很漫長,并且股價從建倉到洗盤、拉升,呈現出一幅壯觀的“U”型反轉形態。該股在進入拉升的主升段之后,股價上漲的速度也提升到一個新的高度,但是相應的均筆成交量卻沒有因為股價的快速上漲而增大,反而走出了相反的走勢。如圖中對應的均比成交量由最高的2309手左右逐漸下降到了1367手以下。

均筆成交量的下降,一方面說明莊家控制了相當多的籌碼,只需要少量的資金就可以把股價拉到目標價位。另一方面也說明追漲做多的投資者相當多,可以不斷地推高股價。

在均筆成交量創新低,而股價創新高的時候,均筆成交量隨著股價的再次沖高也達到兩個頂峰。圖中E位置標注的兩個均筆成交量的峰值,說明莊家借股價再次上漲的機會出貨了。出貨之后,該股即進入到震蕩整理的階段。

2．打壓中拉升

如圖6-14所示,遠興能源(000683)的莊家采取了打壓中拉升股價的方式,使股價從一個高位上漲到另一個高位,創新高之后又把股價打壓下來。該股在長時間的上下震蕩中被拉升到了新的高度。起初拉升的時候,均筆成交量還隨著股價的上漲而增大,這說明莊家實力有限,只能夠在震蕩中順勢拉升股價,并且在拉升的時候獲取一些利潤。圖中的A、B、C三個位置就是莊家每次拉升的結果,均筆成交量的不斷放大說明莊家動用了比較多的資金。股價拉升到位之后均筆成交量仍然維持在高位（圖中C段拉升之后）,這說明莊家出售了手中的部分籌碼。

既然莊家在A、B、C三個階段的拉升中賺足了利潤,選擇在C段拉升之后出貨也是理所當然的事情。出貨后雖然股價仍然經歷了一波的上漲（圖中D位置）,但是這只是散戶的追高行為罷了。原因就是在D段的拉升中,均筆成交量并沒有維持在高位運行,而是呈現出下降的趨勢。說明這時候莊家的大部分資金已經撤出該股,沒有莊家來維持股價,見頂回落將不可避免。

3．有節奏地階段性拉升

如圖6-15所示,莊家采取有節奏的階段性拉升,股價從一個平臺運行到另外一個平臺,莊家的倉位從不斷的拉升當中變大。從圖中可以很明顯地看出,在拉升的初期（圖中C段）,均筆成交量維持在高位運行,這說明莊家借助拉升股價的機會不斷完成建倉。在C段過后,莊家雖然也在拉升股價,但是均筆成交量已經明顯地下降了。莊家在建倉之后,控制了多數流通籌碼,其需要動用少量的資金即可以拉升股價,圖中的縮量就是例證。在最后的拉升當中有兩處均量線放大的現象,這是莊家出貨的表現。莊家不盡量拉升股價反而利用放大均筆成交量的機會出貨,那么股價離見頂就不遠了。

4．漲停拉升

如圖6-16所示,中國軟件(600536)的建倉過程時間相當漫長,時間長達五個月。從圖中股價溫和上漲的趨勢當中可以明顯地看出莊家建倉的這一個特點。建倉期間均筆成交量始終維持在高位,這就是莊家活動的證明。完成建倉之后,在圖中矩形區域再次拉漲停建倉,使莊家的持倉水平達到了一個新的高度。既然莊家控盤的程度比較高,那么在最后的拉升中就沒有必要動用太多的資金,低位均筆成交量也可以使股價以漲停的方式拉升到位。

漲停拉升的方式是莊家長期建倉、厚積薄發的結果。既然在建倉時候已經有了足夠的籌碼,拉升股價利用一點資金即可,圖中的縮量拉升正反映了這一特征。總之,如果說建倉時的均筆成交量證明了莊家的介入,那么拉升時的縮量（均筆成交量萎縮）就說明了莊家的高度控盤。

莊家拉升時量價關系的異常

拉升中一般正常的量價關系是股價上漲而成交量隨之放大,即價漲量增的關系。特別是在莊家持有的流通盤非常多時,莊家完成建倉之時就是高度控盤之日。被高度控盤的股票在拉升時是不需要多少成交量配合的。只需要少量的資金,股價可能就會以漲停的方式被拉升到目標位。當然,有時候即使是處在莊家高度控盤的狀態,不斷拉升股價也應該有相應成交量的配合。如果股價上漲幅度過大,成交量縮小到地量的程度,則很可能預示著股價反轉即將來臨。

1．“U”型反轉中拉升

如圖6-17所示,在蕪湖港(600575)被莊家拉升過程中,成交量和股價同步呈現出了“U”型的走勢。股價上漲,成交量也不斷放大；得到成交量持續放大的支持,股價才能不斷地創新高。待成交量開始萎縮時,股價反轉也就開始了。

2．打壓中拉升

如圖6-18所示,遠興能源(000683)的莊家絕不是那種實力強大的莊家,因而采取了打壓中拉升的手法,在每一個上漲的過程中都采取了拉升后止盈的策略。拉升時股價上漲,成交量配合放大；打壓時股價下跌,成交量也隨之萎縮。這樣在不斷的打壓拉升中,股價也有了不小的累計漲幅。可以說股價和成交量的同步、同方向波動,是莊家拉升股價的必然選擇。如果莊家已經掌握了相當多的籌碼,拉升時候不需要太多的資金量就能把股價拉升到位。

3．有節奏地階段性拉升

如圖6-19所示,九龍山(600555)有節奏地階段性拉升與上文介紹的打壓中拉升有異曲同工之處。股價橫盤的時候成交量也是萎縮的,上漲的時候需要相應的成交量的配合。所謂“價漲量增、價跌量縮”造就牛股,是有一定道理的。

4．漲停拉升

如圖6-20所示,在中國軟件(600536)的拉升過程中,成交量形成了一個個的小土坡形態,莊家每一次的拉升都使用了大量的資金。在最后階段,隨著控盤程度的提高,成交量只是稍微增大就達到了拉漲停的目的。在股價漲停的A、B位置,成交量和股價配合更是無可挑剔,同步上漲的特點發揮得淋漓盡致。在放量拉漲停之后,股價仍然可以在追漲散戶的作用之下持續上漲一段時間。

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