莊家建倉的時機

股市中常說“選股不如選時”,說明了炒股時選擇入場時機的重要性。入場時機的選擇不論是對于散戶還是資金龐大的莊家,都是非常重要的。若入場時機選擇得好,建倉完畢之后個股就可以跟隨大趨勢不斷上漲,盈利是很輕松的事情,即使出現回調也是很短暫的,等待回調結束后股價還會繼續上漲；若在市場將要步入漫漫熊途之時開始建倉,再好的操盤手法都不能從根本上避免市場中存在的巨大風險,虧損則是大概率事件。建倉可以有很多理由,也有多種時機的選擇方法,但總的來說,在指數點位較低、多數個股估值相對合理且后市看漲的情況下建倉是不錯的時機。因此將莊家建倉的時機分成三種情況：行情啟動之前、行情啟動之時、行情啟動之后。

1．行情啟動之前建倉

一般在指數經歷了一段時間的熊市之后,多數個股的估值是相對較低的,低估的股價為價值投資者和坐莊的機構投資者創造了非常好的條件。尤其是機構投資者雖然也對各種題材熱衷,但是價值投資仍然是主線,題材中沒有公司價值的潛在提升動力,也不足以成為莊家的“獵物”。

從莊家降低建倉成本的角度考慮,在股價處于底部時莊家正好可以利用低價的特點及時建倉,持有低成本的股票對于莊家今后操控股價留有很大的回旋余地,即市場好的時候拉一拉股價,市場不好的時候就壓一壓股價。

在股價處于低位時建倉還有一個很大的好處,即可以獲得更多股價增值的利潤。若等待股價上漲到高位的時候再匆忙建倉,不儀成本高而且很大一部分利潤已經在股價上漲時被抵消掉了。長線投資的莊家經常是那些先知先覺的主力,它們建倉的時機經常會選擇在市場進入上升趨勢之前,從而提前布局。一般受到資金限制,短線莊家不會選擇在股價未上升前就提前入市,而是在上漲過程中的調整階段,短時間搶籌然后拉升股價賺取利潤。

如圖4－1所示,莊家在進駐南寧糖業(000911)時,股價并未有大幅度的上漲,而是不斷地小幅波動橫盤整理。從成交量和不斷增加的平均成交量來看,莊家正在不斷地吸籌。在股價橫盤三個多月之后,才開始真正的上漲。

15678下一頁2．行情啟動之時建倉

莊家在行情啟動之前就開始建倉有兩個缺點是不可避免的。其一,莊家很難準確抓住建倉的底部,如果股價繼續下跌,必將陷入套牢的窘境。其二,即使莊家抓住了股價的底部,如果市場長時間不進入上升趨勢當中,時間成本也是比較高的。資金不能夠賺取利潤就相當于貶值,不論哪一個莊家都不想使自己的資金貶值。那么在行情啟動之后建倉如何呢？行情啟動后意味著股價已經上漲到了一個新的高度,持倉成本是很高的。高價建倉不利于莊家今后的操作,除非那些操作周期相當長的長線莊家。

選擇行情啟動之時建倉是很恰當的,成本不會太高又能使資金及時發揮應有的效應,真可謂一箭雙雕。然而如此好的建倉時機不是所有的莊家都能夠抓住的,原因主要有兩個：其一,莊家限于調研實力,很難在市場轉暖的第一時間內就介入其中,早一點或者晚一點都是不可避免的。其二,莊家的資金量非常龐大,即使實力不強的莊家也是需要一定的時間保證建倉成功。股價的啟動時間并不會很長,大量資金短時間內介入某一只股票,股價被拉升是不可避免的。還未完成建倉就使股價大幅上漲一定不是莊家希望出現的結果。總之,在啟動之初建倉的莊家一定要有足夠實力察覺行情啟動的信號,并且能夠在控制好股價漲幅的情況下盡快建倉。

如圖4－2所示,東華科技(002140)在下跌過程中一度跌至4.95元／股,成交量萎縮到不足2萬手的水平。但是在股價隨著大盤進入上漲趨勢后,成交量迅速放大10倍,莊家在行情啟動之時不斷放大成交量并同步完成建倉過程。從圖中股價上漲之初明顯的“堆量”可以很清楚地看出,莊家在行情啟動時,一邊拉升股價一邊完成了建倉。后市該股在上漲過程中,再也沒有出現如此多的大成交量堆積的形態,成交量只是維持在相對放大的水平上,以便配合股價持續上漲。

345678下一頁3．行情啟動之后建倉

行情啟動后建倉不能夠使持倉成本足夠低,莊家只能盡可能地減小持倉成本,并且縮短建倉時問,只有這樣才能夠完成建倉過程。在行情啟動后再建倉的莊家,屬于那些后知后覺的類型,股市下跌中一味看空市場,股市真正開始反轉后還沒有及時建倉。耽誤了建倉時機就像是貽誤戰機一樣,在股價上漲過程中匆忙搶籌也是在所難免。當然有的時候提前建倉的莊家在股價被拉升到一定的價位后,會考慮賣出部分股票,其他的莊家恰好趁機參與進來,這就是行情啟動后的換莊過程。長線莊家在行情啟動前就開始了建倉過程,但是出于保守考慮肯定不會將全部的資金投入進來,在市場上漲的趨勢明朗化之后可以繼續買人股票。

如圖4－3所示,鐵龍物流(600125)在長達兩年的時問里,從5元／股附近上漲到16元／股附近。在該股上漲的過程中,成交量斷斷續續被放大,莊家利用放大的成交量不斷進行建倉的操作。顯然這種建倉方式是在股價上漲過程中完成的。在市場進入上升趨勢的初期,該股并未引起莊家的太多關注,股價也沒有像樣的上漲,而是隨著市場緩慢上升。行情的中期,該股終于不斷地受到莊家的關注,建倉行為悄然發生了。

345678下一頁莊家慣用的建倉手法

1．敲打股價建倉

股價在跌幅很大時,價格比較低,最適宜莊家建倉了。不管是為了降低持倉成本,還是考慮給以后拉升股價留有余地,莊家都會盡量壓低股價建倉。股價處于下跌途中,價格比較低,此時散戶持股意志最不堅定,更加適宜莊家建倉。莊家可以利用媒體,在股價下跌的時候散播利空消息,使股價不停的下跌,莊家即可以獲利了。股價下跌的幅度越大,底部持續時間越久,越利于莊家建倉。

采取敲打建倉的莊家一定會配合市場的走勢,當上市公司的利空消息發布出來時,打壓股價更可以不被散戶懷疑,從而很自然地把股價降下來,散戶也會不約而同地殺跌,莊家正好利用大量資金趁機搶奪籌碼。

如圖4－4所示,從綠大地(002200)的日K線圖中可以看出,股價上漲過程中突然面臨下跌的威脅。突如其來的連續兩天放量下跌打破了上升的趨勢。

就在投資者絕望之時,第三日股價高開低走,盤中跌幅一度達到4%,但是在收盤的前半小時內股價居然起死回生般上漲了,當日股價收于17.88元／股,小幅上漲0.34%,如圖4－5所示,分時圖中的股價底部放量不由得讓投資者感嘆：莊家利用股價的不斷下跌,在股價下跌到低點時,放量完成了建倉。而尾盤股價的快速拉升使得散戶更是措手不及,忙于應付。

345678下一頁2．橫盤建倉

橫盤建倉通常是在指數上漲的時候發生,莊家就是利用橫盤滯漲的機會不斷地建倉買入股票。橫盤建倉之所以會成功,與橫盤的時間有很大的關系。股價不變化,很難激起散戶買賣股票的熱情。而長時間的滯漲,散戶們多數是按捺不住的。看著市場上多數股票上漲,而自己購買的股票卻不漲,在持有的股票上漲之前,換股操作是很多散戶投資者的最終選擇。莊家可以在散戶換股后不斷地吸籌建倉。雖然每次建倉的股票數量不是太多,但是時間一長也可以“集腋成裘”,莊家同樣能夠達成建倉的目的。

如圖4－6所示,ST星美(000892)在2005年到2007年長達一年半的時間內處于橫盤整理狀態,股價沒有任何的突破阻力上漲的跡象。這期間成交量時有放大,平均成交量也維持在比較高的水平上。通過一年半的時間,莊家完成了建倉的動作。等到股價真正被拉升之時,其由最初橫盤整理時的4元／股左右,上漲了400%,從而達到20元／股附近的價位。

3．波段高位建倉

波段高位建倉手法主要是莊家利用散戶喜歡“高拋低吸”的特點,在股價波動的高位吸納散戶拋售的籌碼。采取這一特點吸納籌碼的莊家是很聰明的,它們不是在底部跟散戶搶奪籌碼,而是在頂部順勢買人散戶拋售的籌碼。莊家不斷地人為“制造”底部和頂部,散戶也不斷地高拋低吸,直到莊家吸納到了足夠多的籌碼后,便不再給散戶低吸的機會,而是將股價從高位迅速拉升,從此開始了莊家的獲利“旅程”。

如圖4－7所示,中國衛星(600118)股價在上漲到10元／股附近時,開始橫盤整理。在整理的過程中,股價幾乎沒有任何可以獲利的有效波動。但是不久之后,在莊家的操縱下股價便開始上下波動了。從平均成交量的變化中可以清楚地看到,股價在上漲時均筆成交量明顯放大,而股價下跌時也隨之縮小。股價在9元／股以上的價位附近反復震蕩。在經歷了三次拉升和均筆成交量三次下跌之后,股價又恢復了原先的橫盤狀態,在這次橫盤整理過程中,股價的重心被不斷地抬高,從而使得股價進入了拉升狀態。

其實莊家通過拉升股價前的建倉過程也達到了洗盤的目的。不斷大幅度波動的股價使散戶在高位拋售股票,散戶被洗盤出局,而莊家卻吃貨完成了建倉的過程。建倉和洗盤相結合的操作正是莊家“一石二鳥”之計,投資者如果被莊家的手法震出局,就沒辦法獲得股價拉升的利潤了。

345678下一頁4．緩慢上漲中建倉

這種建倉手法也是莊家比較常用的方式。股價在緩慢的拉升過程中,從陰陽交錯的K線形態中很難分辨出莊家是在建倉還是在拉升股價。原因是此時的股價既不同于建倉時候股價所處的低位,也不同于拉升時候股價所處的高位,股價在不高不低的位置被拉升,莊家也比較隱蔽地完成了建倉。

如圖4-8所示,中匯醫藥(000809)經歷了長達7個月的緩慢上漲之后,股價僅僅由5元／股附近上漲到10元／股附近,漲幅在同期的股價漲幅中并不算高。正是在股價如此長時問的緩慢上漲過程中,莊家完成了建倉的過程。最后該股在2009年7月8日復盤后以漲停價格開盤,盤中股價死死封在了漲停板上,最終以漲停10.05%收盤。經歷了7個交易日的一字漲停板,股價才被打開。

莊家采取緩慢上漲中建倉的手法,從股價的漲幅上看對投資者沒有任何的吸引力。而股價一旦進入被拉升階段,快速大幅的沖高上漲往往使投資者不能夠把握買股盈利的機會。

345678下一頁5．漲停建倉

漲停建倉是莊家錯過了最佳的建倉機會,又迫不及待地想要抓住潛在的上漲牛股,才會采取這種建倉手法。市場在長期下跌當中,每一次反彈都會被當做行情的反轉而吸引眾多的投資者介入,但是每次介入都會以套牢結尾。股價下跌當中莊家也不可避免地被套牢所困擾。而當市場真正出現轉機時,眾多的投資者當中不是都能夠準確抓住入場點的,也會有反應慢一點的莊家。既然沒能在股價處于真正的低位時建倉,那么在上漲之中完成建倉動作也未嘗不可,只是成本稍微高一些而已,但是同后市無限量的上漲空間相比還是值得的。

采取漲停方式建倉的莊家也有洗盤的考慮。打壓股價可以達到洗盤的效果,而大幅度拉升股價也同樣可以達到此效果。散戶中很多是短線投資者,對高拋低吸的操作方式情有獨鐘,一旦股價到達目標價位一定會引起大量的拋盤。當然解套盤也可能因為解套而賣出手中的股票。被拋售的股票恰好成為莊家建倉的籌碼。

金風科技(002202)所屬公司為新疆金風科技股份有限公司,它是非常領先的風力發電機組制造商和中國風電整體解決方案提供商。2008年12月26日,金風科技的股價將承受巨大的解禁壓力：近4億股的限售股票將進入流通狀態。如此之大的解禁市值相當于當時金風科技4000萬流通股的十倍。那么金風科技能否承受住突如其來的拋售壓力呢？答案是肯定的。

如圖4－9中所示,2008年12月26日金風科技(002202)股價低開高走,收盤時以10.20%的漲停價收盤,當日換手率高達21.70%。莊家巧妙地利用了這次解禁的機會大舉建倉金風科技,其結果是該股在以后的走勢中越
走越好,最終也實現了翻倍的漲幅。

如圖4-10所示,此圖反映了金風科技(002202)解禁當日多空雙方爭奪的過程。股價低開高走,上漲幅度達5%,而后漲幅又回調到1%附近,最終股價在莊家的放量拉升下進入漲停板中。

345678下一頁6．新股搶籌建倉

新股是散戶以及機構投資者都非常喜歡的炒作的對象。通過申購新股可以達到意想不到的投資收益。尤其是在市場處于上升趨勢當中,相當多的新股在上市首日即有不錯的漲幅,并且在后續的多日中還可以延續上漲的趨勢。在新股的中簽率比較低時,如0.5%以下,莊家是很難收集到足夠多的籌碼的。只有通過上市首日大幅度放量買人股票才能夠達到建倉的目的。上市首日股價的巨大漲幅,會使許多散戶投資者迫不及待地出貨止盈,這樣就在客觀上為莊家創造了建倉的條件。

如圖4－11所示,新北洋(002376)是2010年眾多登陸的深圳中小板塊股票之一。上市首日該股股價上漲62%,換手率83.45%。0.27%的中簽率也沒能夠限制住莊家建倉的步伐,莊家利用開盤首日放巨量順利完成建倉的過程。該股在順利上市后也不負重望,最終連續上漲10天達到53元／股附近才開始回落。

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