1．判斷即將啟動的股票

對于投資者來說,盤中預知股票將要拉升,并不是“可遇而不可求”的事情,通過長期看盤、操盤實踐,是可以達到的境界。其中一個重要方法,就是結合技術形態研判量能變化,尤其是研判有無增量資金。

(1)即將啟動行情的識別方法

第一,股價離歷史最低價不遠（指近一年）,高位曾經放量,但后來一路盤跌,近兩三個月忽然不再下跌,成交量比下跌時悄然放大,有時候放大甚至于到下跌時的5～10倍,股價在此期間漲幅甚小,不到20%,5日和10日均線走得很平,30日均線也快到了,突然某天大漲一下,過后好幾天都沒動靜,又幾乎跌回原處,甚至于無量跌破平臺,此時并無該股的重大利空,倒是那天大漲之后有某種利好傳聞。只要走出低位平臺放量,然后無量向下急跌的形態（跌的過程中大家都在賠錢,只是莊家賠小掙大,而且跌的量小于平臺放量的10倍以上）,就表明該股離啟動不遠,不超過10天,此時果斷介入,坐等抬轎,不亦樂乎！如果心里還不踏實,可繼續觀望至該股V形反轉至平臺處,不用放大量即輕松越過,到時再跟進也不遲,只不過是少賺15%～20%。

第二,股價處在高位或新高附近,然后長期橫向盤整（橫盤時大盤很可能在陰跌不止）,此類股票在創出此高價時成交量逐級放大,到了高位后卻沒有放過量,而且成交量日益遞減,到橫盤末期,日換手率竟在千分之一二,在盤中經常可見幾百股就把股價上下打來打去幾毛錢,此時千萬不要以為莊家體力太差或莊家不存在了。實際上當時見莊家進場跟進的人大都忍受不了長期的折磨,要么平推,要么割肉走了,而后來的人見股價太高,都不敢介入。從圖形上來說,短中期的均線都已走平,長期均線即將與短期均線碰撞,K線收出一串小十字星或下影線較長的“T”形,有時也出現大幅低開后又迅速拉回平臺的情況,這就意味著這只股票即將啟動,必然創出又一高點。需要注意的是,這種股票有時有風險,就是臨近年底或臨近出報表時,莊家拉出一波天天放量的行情,其實是邊打邊退,K線圖看著很漂亮,后來突然不放量了,一路陰跌,大家還以為是調整,死捂不放,或者還有個別股評家使勁推薦,諸如公司的基本面也挺好,這都是配合莊家出貨,所以這種股票一定要在成交量萎縮到極點時介入,一旦連著四五天放量推高,就不必去刀口舔血了。

(2)一般漲升行情的識別方法

量價關系如同水與船的關系：水漲船高。因此,只要有增量資金,只要增量資金足夠,只要增量資金持續放大,則股價是可以拉升的。這里面的重要預測公式和方法是：

第一,首先預測全天可能的成交量。公式是：（240分鐘÷前市9：30到看盤時為止的分鐘數）×已有成交量（成交手數）。使用這個公式時又要注意：往往時間越是靠前,離9：30越近,則越是偏大于當天實際成交量。一般采用前15分鐘、30分鐘、45分鐘三個時段的成交量,來預測全天的成交量。過早則失真,因為一般開盤不久成交偏大偏密集；過晚則失去了預測的意義。

第二,如果股價在形態上處于中低位,短線技術指標也處于中低位,則注意下列幾種現象：如果當天量能預測結果明顯大于昨天的量能,增量達到一倍以上,則出現增量資金的可能性較大；當天量能預測結果一般說來越大越好：可以在當天盤中逢回落尤其是逢大盤急跌的時候介入；如果股價離開阻力位較遠,則可能當天漲幅較大；如果該股不管大盤當天的盤中漲跌,都在該股股價的小幅波動中橫盤,一旦拉起,則拉起的瞬間,注意果斷介入。尤其是：如果盤中出現連續大買單的話,股價拉升的時機也就到了。通過研判量能、股價同股指波動之間的關系、連續性大買單三種情況,盤中是可以預知股票將要拉升的。

綜合上述,也即股價處于中低位,量能明顯放大,連續出現大買單的股票中,有盤中拉升的機會。尤其是股價離開重阻力位遠的,可能出現較大的短線機會。

第三,如果股價處于階段性的中高位,短線技術指標也處于中高位,尤其是股價離開前期高點等重要阻力位不遠的話,則注意：量能明顯放大,如果股價不漲反而走低的話,則是盤中需要高度警惕的信號,不排除有人大筆出貨,這可以結合盤中有無大賣單研判；高位放出大量乃至天量的話,則即使還有漲升,也是余波。吃魚如果沒有吃到魚頭和魚身,則魚尾可以放棄不吃,魚尾雖然可以吃,但畢竟肉少刺多。

(3)進入主升行情的識別方法

一輪行情中漲幅最大、上升持續時間最長的行情為主升浪行情,比較類似于波浪理論中的第3浪。主升浪行情往往是在大盤強勢調整后迅速展開,它是一輪行情中投資者的主要獲利階段,參與主升浪行情必須要了解它的特征。

從技術指標角度分析,主升浪行情具有以下確認標準：

第一,主升浪行情啟動時,多空指數BBI指標呈現金叉特征。BBI指標將由下向上突破EBBI指標。判斷上穿有效性的標準要看BBI指標是從遠低于EBBI的位置有力上穿的,還是BB指標I逐漸走高后與EBBI黏合過程中偶然高于EBBI的,如是后者上穿無效。

第二,主升浪行情中的移動平均線呈現出多頭排列。需要注意的是,移動平均線的參數需要重新設置,分別設置為3日、7日、21日和54日,這些移動平均線與普通軟件上常見的平均線相比,有更好的反應靈敏性和趨勢確認性,而且由于使用的人少,不容易被莊家用于騙線。

第三,在主升浪行情中,MACD指標具有明顯的強勢特征,DIF線始終處于MACD線之上,兩條線常常以類似平行狀態上升,即使大盤出現強勢調整,DIF線也不會有效擊穿MACD線。同時,MACD指標的紅色柱狀線也處于不斷遞增情形中。這時,可以確認主升浪行情正在迅速啟動。

第四,隨機指標KDJ反復在高位鈍化。在平衡市或下跌趨勢中,隨機指標只要進入超賣區,就需要準備賣出；一旦出現高位鈍化,就應堅決清倉出貨。但是在主升浪行情中,隨機指標的應用原則恰恰相反,當隨機指標反復高位鈍化時,投資者可以堅定持股,最大限度地獲取主升浪的利潤。而當隨機指標進入超買區時,投資者就要警惕主升浪行情即將結束了。

2．判斷股價上漲的真假

股價變動是通過漲跌來體現的。我們這里所說的漲跌,不是指每日漲一點或跌一點的小波動,而是指股價持續階段波動或者日漲跌幅度很大的波動。在底部區域,一只股票成交量不能太少,特別是震幅不能太小,成交量少、震幅小的股票沒有彈性,后市潛力可能不大。一只股票經常在漲幅排行榜前列出現,也經常在跌幅排行榜前列出現,敢漲也敢跌的股票才是好股票（以莊家沒有賺過錢為前提）,這樣的股票以后可能成為大“黑馬”,值得重點關注。對待上漲,最關鍵的是要區分清楚股價是不是真正的上漲。據經驗得出以下結論：

(1)從來沒有上漲過的,而且股價定位又不高的,真漲的可能性就大。

(2)股價離莊家成本不遠的,上漲的概率就很大。

(3)股價位置低,經過了充分盤整的,上漲的概率就更大。

(4)沒有消息,沒有明顯上漲理由的（主要指利好刺激）,真漲的可能性很大,如果短期配合出利好消息的,則只是小一段。

(5)因為出現突發性利好而上漲的,上漲可能持續不了多久,已經漲幅巨大的,下跌不久就要來臨。

(6)缺少成交量配合的上漲,真實程度不夠（除非經過放巨量震蕩整理后縮量上行,且控盤的莊股,此類股票以后不會太多）。

(7)沒有氣勢的漲是虛漲（除非持續不斷小陽上漲,且溫和放量）,上漲可能是假的。

(8)上漲過快的股票,除非經過長期的震蕩整理,且量價配合理想,并剛剛進入莊家的拉升階段,否則當心“震蕩”或反轉。快得很有“氣勢”的,可能是短跑黑馬。

(9)慢漲盤面上要慢的手法,經常有點“花招”又長期不漲,讓人膩味的,股民不愿參與的,沒有持股信心的,股價位置不高,又經歷了充分震蕩、換手的,可能是大黑馬。

(10)經過充分炒作累計上漲幅度巨大的股票,一旦開始下跌,其后可能有數次間歇性的上漲,盡管有時幅度還不小,但這僅僅是反彈而已,快跑為妙,千萬不要抱有任何幻想。

對待漲跌都應該有一個明確的認識,上漲不一定都是好事,頂部階段的放量暴漲,下跌途中的單日放量突漲,以及平衡市和熊市中遇反彈時的大漲,可能都不是什么“福音”。因此對股價的漲跌,應辯證地看待。上漲蘊含著的是風險,下跌孕育著的是機會。漲雖然是機會,但如果漲得不真實或漲的基礎不牢靠或者上漲的幅度過大、過急,則上漲就蘊含著風險,并且伴隨著上漲,下跌是遲早的事情,而下跌的機會則更大。首先,只漲不跌就積累了巨大的風險,漲幅越大則風險越大,而下跌可以化解風險。其次,經過下跌以后,上漲基礎反倒是堅實的,并且下跌為上漲積累了能量。最后,股市是逐利的場所,下跌幅度越大,機會就明顯越大（以不是熊市為前提）,追逐利潤最大化的新多,莊家就會入場,賺錢的機會也就來了。

3．判斷突破是否有效

從理論上講,在上漲行情中,每一個未成交的委賣單都是阻力,在下跌行情中,每一個未成交的委買單都是支撐,只是阻力和支撐的力度大小不同而已。行情一旦突破成功,一般要慣性延續一段時間,股價的上升或下降都是需要推動力的,在行情發展過程中多少會遭遇到“阻力”,只是“阻力”有時大一些,有時小一些。散戶是一個不團結的群體,其心態因人而異,每個人買賣股票都有他自己的理由,在一般的價位上的成交是隨機和沒有規律的,但一個善于分析總結的人會發現,在某一些點位上,散戶們會不約而同地在某一個價位排隊等候買賣,仿佛在盤面上形成了一道人墻,較大程度上阻止行情的上漲或者較大程度阻止行情的下跌,這些容易形成散戶“不約而同”行為的價位,就是人們津津樂道和試圖努力尋找的阻力位和支撐位,當然也是操盤手畫圖的依據,視“不約而同”的程度,阻力位和支撐位的作用也不同。以下是較有可能形成阻力位和支撐位的價格：

(1)在歷史高位、歷史低位附近,或在前期高點、低點附近。

(2)通道、箱體的上軌線和下軌線附近。

(3)黃金分割線位置。如0.382、0.618、0.5等。

(4)技術指標發出的買賣信號點。如金叉、死叉、頂背離、底背離等。

(5)近期（3個月左右）形成的成交密集區,是較重要的阻力點、支撐位。

(6)重要的時間之窗（如8、13、21、34天等）或者長假期（五一、國慶、春節）前后。

(7)重要的整數關口（包括指數和股價的整數）。

除了上述幾種情況外,突發性的新聞也會促使人們“不約而同”地在某一個價位筑起一道“人墻”。但是這種“不約而同”的程度有多大呢,換句話說,應當如何分析阻力位和支撐位的力度,從而判斷這些點位是否被“突破”和“擊穿”呢？我們以第一種情況上漲過程中對歷史高位處的真假突破為例進行分析。

可以設想某只股票的走勢接近歷史高位時,行情繼續上攻,所遭遇到的“阻力”主要來自：①底部買入的股票獲利回吐的壓力；②前期高位被套盤的解套拋壓。如果以前的歷史高位形成時的成交量（換手率）小,則說明被套住的籌碼不多,今次行情上攻的阻力主要來自底部獲利籌碼的拋壓。根據莊股運行的規律,當股價運行到一定的高度時,散戶手中的大部分籌碼應當是被震倉出局了的,少數“死多頭”散戶手中的籌碼并不會對行情造成太大的阻礙,因此這種情況下,前期歷史高位就較容易被突破。如果以前的歷史高位形成期間成交量十分巨大,在后續行情展開的過程中,高位套牢的大量籌碼并未割肉（可用移動成本分析法觀察散戶的割肉情況）,那么今次行情上攻的主要阻力則主要來自于解套盤的拋壓,從人們的心理層面分析,大部分散戶的解套意愿一定大于獲利了結的意愿,在解套價位下大部分的散戶會“不約而同”地形成集體解套拋壓,在這種情況下,行情的上攻就會遇到較大的阻力,這個歷史高點較難被突破,投資者最好避開這堵“危墻”,出局觀望。

無論阻力大小,一旦真的被突破都會有大小不一的行情,但在許多情況下行情突破后散戶一旦殺人,就會發覺股價不久又回到了原先的“阻力區”內再次徘徊不前,甚至掉頭。莊家利用假突破誘多或誘空是常見的手法,就像足球場上的假動作,晃掉對方以后,才能長驅直人對方的禁區。

4．判斷上漲氣勢強弱

氣勢指股價漲升的氣概、勢頭,股票真正的上漲,一定是有氣勢的漲升,這是從盤面上區分股價上漲的真假、虛實以及判斷莊家意圖的參考依據。在目前情況下,炒股賺錢的機會只能存在于上漲之中,但是上漲有多漲少漲、真漲假漲以及上漲以后是繼續上漲還是很快反轉下跌的區別。股價上漲和拉升,沒有氣勢不行,莊家做多的意愿需要通過上漲氣勢體現出來。因此,研判股價上漲的氣勢,有助于我們分清真漲和假漲、大漲和小漲以及躲避風險及時把握獲利機會。其主要特征：

(1)股價上漲能持續揚升的,才具有投資價值,絕不是偶爾的異動。伴隨股價上漲成交量持續放大或者溫和放大,不是偶然一兩天突放巨量。

(2)關鍵位置上漲有力度,突破時有力量,干脆利索而不拖泥帶水。

(3)股價緊貼5日均線上行,走勢堅挺,總體走勢的角度大于45度。波段形狀清楚,波段內5日均線是直線,不是彎彎的曲線。

(4)“阻力”和“壓力”阻擋不了股價的持續上漲,莊家做多意愿堅決。

如果股價上漲沒有氣勢只是虛張聲勢,意味著該股可能沒有莊家,或者莊家的實力不夠,或者個股的基本面不支持該股做多,莊家沒有底氣或膽量。沒有氣勢的股票盤面死氣沉沉,其特征：上漲不夠持續,股價偶爾突然大漲,成交量突然放大。股價走勢疲軟,總體走勢平緩,角度低于30度。關鍵位置上漲無力,阻力、壓力重重,莊家無做多意愿。每一個上漲波段以內,K線陰陽交錯,波段形狀不清晰,5日均線走平或是彎彎的曲線。個股走勢明顯弱于大盤,總體上漲幅度跟不上同期的大盤上漲幅度,是市場的“落伍者”。

圖14,浪潮信息(000977)：股價從上市的當日創出了最高32. 88元開始一路下跌,最低跌到7. 16元,而智睿遠見的莊家早已埋伏其中。憑借公司與微軟合作的獨特題材,股價開始向上突破,連續出現三個漲停板,成交量也同步放大,一舉突破前期高點和成交密集區,這與當時低迷的大勢形成強烈的對比。從上漲氣勢看,甚為兇猛,股價不漲則已,一漲則氣勢磅礴,勢如破竹,由此帶動整個軟件板塊整體走強,繼而也帶動大勢步人反彈格局。

5．判斷股價持續長短

莊家人駐股票后,漲升是必然的,也是最令人激動的時刻,這幾乎是每一個股民孜孜不倦的追求目標。前面說過,股價漲升要有氣勢,也就是說有氣勢的股票才能上漲,無氣勢的股票就不能指望它上漲。那么,股票的氣勢靠什么體現出來呢？靠持續,這是股價上漲的重要因素之一。莊家的做多意愿體現在持續的上漲之中,股票真正的上漲,一定要有持續的漲升,這也是從盤面上區分股價上漲的真假、虛實以及判斷莊家意圖的參考依據。在實盤中,有的股票能夠持續升勢,投資者有獲利機會；有的股票持續性不強,是曇花一現的“見光死”股票,投資者跟進后即遭套牢。因此,研判股價上漲的持續性,可以提高投資者的看盤技能,把握獲利機會。其主要特征：

(1)股價上漲必須是連貫性的,而不是一兩天的短期上漲。

(2)股價上漲速度很快,在K線圖上以長陽短陰、大漲小回、二陽一陰等方式,股價緊貼5日或10日均線快速上揚,角度大于45度。

(3)上漲要有一定的幅度,一般一個波段大于30%以上。在波段內,一般沒有跳空缺口,股價呈小波段逐波上行,漲跌有序,買賣點明確。

(4)股價上漲是因為有人在刻意“拉動”,是莊家的故意行為,具有明確的拉升目的和意圖,如果僅僅是因為大家看好哄搶而上漲,則股價很快會歸于沉寂。

(5)上漲中沒有派發動作,這樣的上漲是推升股價的一種方法,目的是為拉升服務,莊家通過盤中制造人氣,吸引場外投資者介入,然后輕松推升股價。

圖15,秦嶺水泥(600217)：該股在上市后,即有實力強大的莊家人駐,采用“下行式吸貨路徑”通吃籌碼,股價最低打壓到3.38元（均為除權價）,而后企穩回升,股價持續走強,成交量溫和放出。股價大漲小回,K線長陽短陰,以小陰線或十字星代替洗盤調整,股價緊貼均線穩步拔高,在上漲行情中不留缺口,也不出現漲停板,股價保持在一個超過45度的上升通道之中。從盤面看,股價上漲有氣勢、有力度,在突破前期高點及成交密集區時,動作麻利,莊家做多意愿堅決,不受外界因素干擾。終于使該股迎來一輪大牛行情,股價從6.00元左右開始,突破重重阻力,10個月時間上漲到了22.22元,累計漲幅近400%,跟隨者獲利甚為豐富。

6．判斷走勢是否極端

股價順著上漲或下跌的發展方向達到了極限端點,市場產生非理性操作階段,演化為極端行情。極端行情在股市中經常出現,這就是人們常說的強者恒強、弱者恒弱、慣性上漲、慣性下跌等。股價上漲令人興奮,特別是連續的上漲更是激起人們瘋狂地追捧,市場交投極其活躍,此時投資者往往失去了理性投資；股價下跌叫人憂傷,特別是連續的下跌更是引發人們瘋狂的殺跌,市場交投極其低迷,此時投資者往往也失去了理性投資。在拉升階段中的極端行情,有以下主要特征：

(1)股價上漲必須是連貫性的,而不是一兩天的短期上漲,且漲得讓人難以相信。越是讓人害怕,股價越是上升。

(2)大多數技術指標失效,技術派高手無所適從。KDJ、RSI、DMI、W%R等技術指標嚴重鈍化,MACD、SRI等技術指標背離態勢,BOLL、MIK等技術指標失去壓力。只有VOL、OBV、SRAR等量價技術較為理想。

(3)成交量要持續放大,而不是一兩天的急劇放大,且量價配合理想。

(4)人氣極其旺盛,交易所里人頭涌動,新開戶人數驟增；若是個股行情,則短期內股價大幅揚升,股票名稱人人皆知,成為一時的明星股。

(5)極端行情的出現,往往是最后的瘋狂,終點前的沖刺,股價很快見頂回落,股民應做好見好就收的準備。

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