莊家出貨時K線圖的表現

莊家出貨的時候,引誘投資者看多的伎倆可以在K線中形象地表現出來,包括在K線中高位放量大陰線、高位十字星、高位棒槌線、上影線較長的陽線等。總的來說莊家出貨時,必須要有陰線或者長上影線的K線形態出現,這樣才是莊家出貨的真正表現。不論是出現陰線還是出現較長的上影線,股價都要經歷下跌過程的,股價下跌正是莊家出貨時的真正表現。針對不同莊家的出貨手法,其K線形態都有相似之處。、

1．高位滯漲出貨

如圖7-30所示,莊家在鳳凰股份(600716)下跌之前,提前放出巨量出貨。當日是2010年4月6日,換手率高達18.13%,同時成交量放大到532055手,而散戶是不會有如此大的成交量來出售籌碼的。由圖中成交量的柱狀圖也可以看出,相比4月6日以前的成交量,放大了至少五倍以上。一般莊家大量出貨的時候,放巨量、天量是很正常的事情,如果沒有放大的成交量,莊家出貨就是空談了。莊家之所以要選擇在拉升后放量出貨,其原因還有市場承受能力的問題。莊家短時間內拋售大量的籌碼,如果沒有通過拉升股價來引起投資者的注意,那么拋售的大量股票只能讓股價瘋狂下跌。可以想象的是,如果股票在莊家大量拋盤的影響下出現跌停,莊家是賣不出去股票的。賣不出去股票就意味著莊家被套牢,這肯定不是莊家想要看到的結局。

15678下一頁2．誘多出貨

如圖7-31所示,在大連控股(600747)瘋狂上漲的過程中,股價不斷創出新高,成交量卻并沒有出現明顯的放大跡象。這樣,只要成交量沒有明顯放大,K線形態上沒有出現明顯的大陰線等出貨形態,股價也未出現滯漲現象,就可以得出結論：莊家還未完成出貨。直到2009年7月17日,在股價被瘋狂拉入漲停板的第二天,日K線形態上出現了一根向下跳空的大陰線。出現跳空大陰線的當日,成交量放大到167萬手,幾乎比下跌前幾日放大了五倍。巨量之中莊家當日即完成了換手,當日的換手率更是高達23.02%。巨量之中放大換手率就是莊家出貨的明顯特征。在本例子中,莊家利用拉升漲停的機會,吸引了眾多投資者買入股票,之后股價連續兩日低開低走,放量形成了兩根大陰線,莊家順利地完成了出貨。

345678下一頁3．高位震蕩出貨

如圖7-32所示,東北制藥(000597)在被莊家拉升到26元／股上下的價位之后,股價開始了大幅震蕩的走勢。震蕩之時,成交量維持在放量狀態,股價卻嚴重滯漲,莊家顯然是在暗中完成了出貨。震蕩的走勢完成之后,股價經過短時間的放量再一次創出新高。但是好景不長,股價開始縮量下跌。縮小的成交量同股價上升階段穩定的放量形成了鮮明的對比,這說明莊家早已經在前期股價震蕩之時把籌碼賣的差不多了,在以后的縮量下跌中,根本就沒有莊家的身影。

莊家利用震蕩的機會出貨時,上漲的時候日K線上是眾多的小陽線形態,而股價下跌的時候卻是一兩根大陰線就跌到了震蕩的底部區域。從這里就可以看出,莊家有心出貨無心拉升股價,股票在今后將很難維持當時的價位。

345678下一頁4．制造欺騙性的K線形態出貨

如圖7-33所示,新疆眾和(600888)在頂部放大喇叭口形態中,成交量不規則地放大,而股價的波動呈現出放大的喇叭口形態。喇叭口形態本身已經說明多空雙方爭奪激烈,今后價格的真正運行方向還要看雙方的力量如何。從圖中可以看出,股價最終跌破了喇叭口的K線形態,股價反轉下跌的形態就此出現。投資者可以發現,莊家制造喇叭口形態,其目的是為自己出貨創造出比較高的賣股價位,莊家可以利用喇叭口形態迷惑投資者,為出貨創造看多的氛圍,這樣莊家就有機會把股票轉移出去。

莊家出貨時分時圖的表現

從分時圖中得出的莊家出貨方式,可以大體上分為以下幾種情況：高開出貨、低開反彈中出貨、大幅震蕩出貨、盤中破位下跌出貨以及整日陰跌出貨。不管采取哪種出貨方式,成交量的放大是必不可少的,并且即使股價沒有在當日大幅度下挫,隨后也會進入跌勢中。在眾多的拉升出貨方式中,莊家無非就是要把手中的股票賣個好價錢,而股票出手之后的下跌就成為必然。莊家采取陰跌出貨的手法時,更能夠說明莊家的出貨意圖是非常明確的。緩慢的陰跌使股價不會在短時間內破位下跌,以達到麻痹投資者的意圖,莊家就可以在神不知、鬼不覺中完成出貨。而采取盤中破位下跌的莊家,不僅說明其出貨的意圖明確,手法上也更加具有殺傷力。在短時間的大幅下跌之后,如果股價并沒有在底部反彈,投資者瞬間的損失是非常大的。

1．高開出貨

如圖7-25所示,東北電氣(000585)在2010年4月15日高開6%,但是股價只是一陣上沖就開始大幅度回落。開盤時的成交量也從巨量開始逐漸下跌到縮量狀態。莊家正是利用開盤拉升的機會,高價賣出了股票。完成出貨后,股價隨之大幅度受挫。當天的股價和成交量都是從高位不斷地下移,最終收盤時該股僅僅小幅度上漲0.71%,同當日接近10%的震動幅度相差甚遠。

345678下一頁2．低開反彈出貨

如圖7-26所示,廣鋼股份(600894)在2010年5月6日的小幅低開后開始放量上攻,僅僅用了15分鐘就上漲了4%之多。放量上漲過后,又很快放量下跌。股價走出了一個上下大回轉的行情,莊家在途中連續出貨。這種出貨手法雖然具有欺騙性,但是如果投資者細心分析日K線中的股價走勢,則再怎樣沖高也不會誘使投資者追高。股價本身就處于下跌的趨勢當中,不管怎樣的反彈都是不容易形成真正的反轉行情。

3．大幅震蕩出貨

如圖7-27所示,天威保變(600550)的莊家將拉升出貨的方式應用得淋漓盡致,當日股價上下震蕩,不斷地在上漲和下跌之中變動。從分時圖中的放量滯漲可以看出,莊家的意圖是很明確的：放量出貨。由成交量來不斷地拉升股價,但是漲幅不大就要回落。經過不斷的拉升和出貨,莊家可以在股價滯漲中賣出一個好的價位。

345678下一頁4．盤中破位下跌出貨

如圖7-28所示,方興科技(600552)在2010年4月13日本是高開的,但是只是小幅微漲就開始了下跌走勢。上午盤臨近收盤時該股大幅度連續下跌達7%以上,成交量在股價下跌中相應地放大。這種出貨手法之所以具有殺傷力,是因為留給投資者賣出股票的時間是非常少的,所以投資者當然會面臨很大的損失。在此例子中,方興科技的股價在探底之后,隨之大幅度反彈。但是這并不能夠說明莊家沒有完成出貨的動作。縮量反彈只不過是眾多投資者見底補倉的結果罷了。莊家之所以采取盤中破位下跌的出貨方式,其原因之一就是前期股價的上漲幅度巨大,莊家的收益相當可觀,并不在乎短時間的利潤,因此才會選擇這種出貨手法。

5．整日陰跌出貨

如圖7-29所示,山煤國際(600546)的股價在2010年1月11日高開低走,成交量維持在放量狀態,而股價在放量中不斷下跌。采取這種整日陰跌的出貨手法時,股價的下跌過程就像是在“溫水里煮青蛙”,投資者總是以為股價會反彈,或者跌幅不深可以繼續持股：事實上如果投資者一直持有,則會有相當大的損失。

345678下一頁莊家出貨的K線形態

所謂莊家出貨的K線形態,是指莊家在出貨時所表現出來的K線形態。這些K線形態是莊家進行出貨的真實的記錄,通過分析研究它們,可以從中找出莊家出貨的技巧,從而更好地進行買賣操作。

莊家出貨的關鍵是要穩住接入籌碼的人,剛開始時不會砸盤太狠,慢慢地少量拋,一般在開始出貨的第一天可能收出較大成交量的小實體陰陽線,大部分有長上影線。然后就是縮量盤下,接著是小幅度的技術反彈,一些重要的技術位不會馬上被打穿。3-4天后,60分鐘K線形成明顯下降通道,這時總的跌幅為8%-15%,手法隱蔽的話跌幅會更小,隨后會產生一個較有力度的反彈,這是最后的騙線。這樣做的好處是不會把接盤嚇得止損和莊家搶跑道,給人一種盤整的感覺。這期間莊家對接盤的成本位計算得十分精確,一般不給接盤獲利出貨的機會,但又不會使跟風盤絕望。反彈騙線之后莊家就露出了出貨的真面目,也就是構成下跌第三浪。

在實戰中,投資者要重點關注以下兩種情況。

1．長上影K線

通常情況下,若某股已有較大的漲幅,某天出現一根帶長上影的K線,伴隨著較大的成交量,此形態通常為莊家逃跑時來不及銷毀的“痕跡”,股價短期將見頂,后市極有可能反復下挫。這種K線形態為一根K線（可為陽線亦可為陰線）帶著長長的上影線,同時伴隨著較大的成交量,股價往往當日反轉向下（圖4-23）。此形態通常在升勢末期出現,股價加速上揚之后出現跳空缺口,當日股價快速拔高之后直線下挫,留下長長的上影線。對于投資者而言,需要時刻警覺那些帶有長上影線的K線,特別是大批股票同時出現該形態時,大盤見頂的可能性極大。另外,需要說明的是,出現帶長上影K線的同時若伴隨較大的成交量,此為莊家出逃的“鐵證”,宜及時出局。

345678下一頁2．三飄旗形態

所謂三飄旗形態,是指一只股票從底部開始啟動,積累一段相當可觀的漲升空間后,為謀求高位減倉派發操作,莊家在高位區刻意營造三個依次抬高的高點,這三個高點基本上可以通過一條直線來連接,每次出現高點過后,股價出現回調,就好像豎起一根旗桿后拉出一面旗,并且回調低點也有所提高,當第三個高點出現后,股價長陰貫空,完成三飄旗形態的構筑過程,股價進入暴跌階段。實際上,標準的三飄旗形態的最后是股價出現長陰貫空K線,可以確認形態的完成,因此其確認更加迅捷。當然三飄旗形態也有變異,一些個股拉出第三根旗桿后沒有出現長陰貫空K線,之后的下調走勢可能比較平緩,跌幅也可能比較小,但調整仍是不可避免的,由此也應該明確三飄旗形態是一種頭部形態。

3．K線圖上形成射擊之星

在K線圖上形成射擊之星,伴隨著巨大的成交量,之前并無任何征兆,完全是突然而來的。這種手法的陰險之處在于：股價下跌之初人們常常以為只是正常回檔,許多人大膽買進,但沒料到越買越跌,直至跌破重要支撐位,仍然毫無止跌之意。盤中觀察到大量大手筆主動性拋盤,幾乎只要有接盤,不論價位都拋給你；買入的人毫無解套機會,買入者因存有僥幸心理不肯斬倉,結果越虧越多、越套越深,經過這樣大跳水的股票元氣大傷,相當長一段時間內沒有別的莊家敢去碰它（圖4-24）。

事實上,任何股票漲久了必然會跌,在空頭行情開始時,K線在頂部區域和巨量的長陰線便是強烈的賣出信號。在空頭市場開始時,股價呈現連續大跌3天、小反彈1天的走勢,并且大跌時放大量,小跌時放小量,反彈時無量；如沒有利多消息支撐,股價就一路跌下去,直到腰斬才會超跌反彈。因為莊家出貨初段,利好消息頻傳,普通投資者熱情高漲,多空對股價看法極端,換手積極,成交量自然龐大,直到某日出現大跌,使投資者受重創,當多頭已無力抵抗之時,紛紛多翻空,使得賣盤加重,于是成交量放大,股價狂跌。

需要指出的是,從日K線形態上分析莊家是出貨還是震倉更為關鍵。莊家震倉其實僅想甩掉不堅定的跟風盤,并不是要嚇跑所有的人（否則莊家就要去買更多的籌碼了）。正是由于這個原因,莊家必須讓一部分堅定者仍然看好此股,仍然跟隨它,幫它鎖定籌碼。所以,莊家在震倉時,某些關鍵價位是不會跌穿的,這些價位往往是上次震倉的起始位置,這是由于上次已經洗過盤的價位不需要再洗,也即不讓上次被震出去的人有空頭回補的價差,這就使K線形態有十分明顯的分層現象。而莊家出貨則以力圖賣出手中大量的股票為第一目的,所以關鍵價位是不會守護的。導致K線價位失控,毫無層次可言,一路下跌。

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