莊家拉升階段的市場(chǎng)特點(diǎn)

1．市場(chǎng)量能漸增

莊家在拉升時(shí),成交量大幅放大,一般從小到大呈遞增態(tài)勢(shì),能量逐步得到聚集,交投活躍,表明有場(chǎng)外跟風(fēng)資金入場(chǎng)（其中不乏莊家對(duì)敲放量成分）,在日K線上一片緋紅,股價(jià)節(jié)節(jié)拔高,勢(shì)如破竹。否則,低迷的市場(chǎng)容易被人遺忘,很難引起投資者的興趣。如向上突破時(shí),一般會(huì)出現(xiàn)放量過程,價(jià)升量增,量價(jià)配合恰當(dāng),才能被投資者看中。這是為什么呢？因?yàn)橥黄剖菫榱艘鹗袌?chǎng)的注意,引發(fā)買盤介入,這樣莊家才能輕松上轎或順利派發(fā)。

2．市場(chǎng)人氣火爆

莊家拉升不僅需要一定的時(shí)機(jī),而且還需要一定的市場(chǎng)環(huán)境才得以完成。大家知道,低迷的市場(chǎng)適合進(jìn)貨或洗盤,火爆的市場(chǎng)適合拉升或出貨。所以,莊家在拉升或出貨時(shí),特意制造火爆市場(chǎng),吸引場(chǎng)外投資者。火爆市場(chǎng)分為兩種：一種是大勢(shì)火爆；另一種是個(gè)股火爆。大勢(shì)火爆時(shí),人氣聚集,交投活躍,證券交易大廳人頭涌動(dòng),市場(chǎng)出現(xiàn)白熱化,甚至有的個(gè)股達(dá)到瘋狂境地。個(gè)股火爆時(shí),一般表現(xiàn)為局部或個(gè)股行情,多屬非主流板塊或主流板塊中的部分個(gè)股,除基本面因素外,往往有主力資金關(guān)照。比如,中國股市于2007年10月結(jié)束了牛市上升期后,市場(chǎng)步人漫長的熊市調(diào)整期,廣大股民因此虧損累累,一時(shí)間證券市場(chǎng)幾乎無人問津,人氣到了冰點(diǎn),甚至到了絕望境地。2008年4月24日,降低印花稅消息公布后,市場(chǎng)出現(xiàn)了“4·24”井噴式反彈行情,人氣一時(shí)得到沸騰,但行情難以持久,股市又再次步入調(diào)整期。

3．市場(chǎng)運(yùn)行有序

在低迷的市場(chǎng),股價(jià)往往是無序的波動(dòng),很難從技術(shù)面上去把握市場(chǎng)趨勢(shì)。市場(chǎng)一旦進(jìn)入拉升階段,人氣趨旺,往往出現(xiàn)有序波動(dòng),無論是在日K線還是分時(shí)圖上,股價(jià)逐波運(yùn)行,高點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)高,低點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)低,這就是平常說的“漲跌有序”。我們可以用K線、波浪、趨勢(shì)、切線、指標(biāo)、形態(tài)等技術(shù)分析工具研判市場(chǎng)趨勢(shì),尋覓其中的蛛絲馬跡,找出一個(gè)合適的切人點(diǎn)大膽介入。但是,這需要有較深厚的看盤功夫,經(jīng)驗(yàn)不足者,寧可多看少動(dòng),切勿盲目決斷。

圖10,中集集團(tuán)(000039)：該股基本面優(yōu)良,業(yè)績穩(wěn)定,是具有代表性的績優(yōu)股。股價(jià)見底企穩(wěn)后,股價(jià)逐波上揚(yáng),上升通道完整,操作脈絡(luò)清晰,量價(jià)配合理想,走出了大牛市行情,股價(jià)從5元多開始上漲到了將近30元（復(fù)權(quán)價(jià)）,股價(jià)漲幅超過400%。

4．市場(chǎng)機(jī)會(huì)增多

由于莊家拉升時(shí),量能放大,人氣旺盛,盤中多以大陽小陰即漲多跌少出現(xiàn)。在日K線上,平開高走或高開高走,拉出長陽或連續(xù)多根陽線后,出現(xiàn)1～2根小陰線或陰十字,然后再度拉出長陽或多根陽線,如此拉升股價(jià),招攬散戶抬轎。這不同于建倉時(shí)的小陰小陽,也不同于洗盤時(shí)的大陰長陽。如果是假盤面則不同,陽線之后,則伴隨著大陰線,或2根以上中陰線,回調(diào)幅度較深,短期修復(fù)難度較大。

在股市中,吸引投資者的就是錢,只要有金可淘,就不顧一切地追進(jìn)去,而莊家拉升時(shí)正是投資者淘金的黃金時(shí)期。由于這階段行情向好,賺錢的機(jī)會(huì)大大增加,不像市場(chǎng)低迷時(shí)那么難了,尤其是大勢(shì)十分火爆時(shí),投資者隨便買入一只股票,或多或少都能獲利,仿佛賺錢就非常容易。但賺錢的同時(shí)又充滿危險(xiǎn),如果把握不好賣出點(diǎn),照樣被折騰得死去活來。因此,看盤功底深的人可以獲得豐厚的收益,看盤功底淺的人不僅難賺錢,不被套進(jìn)去也算是大幸了。

這個(gè)階段中,莊家為了引起市場(chǎng)的注意,在盤面上出現(xiàn)一片緋紅,至少要連續(xù)5天收陽,且股價(jià)都是上漲的真陽線,股市一片艷陽天。但有時(shí)莊家為了出貨,特意制造好看的盤面,K線天天收紅,股價(jià)也天天收高,莊家卻在暗中悄悄出貨。因此,投資者要加強(qiáng)對(duì)盤面的深入研究,認(rèn)真辨別莊家的真假行為,以提高操作的成功率。

圖11,康達(dá)爾(000048)：股價(jià)見頂后一路下跌,莊家在高位兌現(xiàn)利潤后又在低位一路吸貨,不久股價(jià)見底回升,然后經(jīng)過充分的洗盤整理。股價(jià)很快進(jìn)入上升通道。在上揚(yáng)的走勢(shì)中,股價(jià)大漲小回,長陽短陰,張弛有序,展開一波有力的拉升行情。散戶介入這樣的股票中,賺錢的機(jī)會(huì)很多,哪怕短線被套,也能很快解套并能獲利,因此抓住主升浪行情是散戶操作的關(guān)鍵。

莊家拉升時(shí)的盤口現(xiàn)象

1．日K線盤口

開盤,經(jīng)常以漲停板開盤,且全天封盤不動(dòng),或連續(xù)大幅跳空高開,且跳空缺口近日不予回補(bǔ),交易時(shí)股價(jià)節(jié)節(jié)拔高,直沖漲停價(jià)位附近,鎖定盤中籌碼,減少上行壓力。盤中,股價(jià)出現(xiàn)一波回探后,很快用大單買盤拉起,基本運(yùn)行在前一日收盤價(jià)上方,當(dāng)日完成震倉洗盤。收盤,股價(jià)往往以最高點(diǎn)或次高點(diǎn)收盤,上漲勢(shì)頭十分強(qiáng)勁。日K線經(jīng)常出現(xiàn)“一”形、“T”形或大陽線。

2．分時(shí)圖盤口

(1)在當(dāng)日上攻時(shí)經(jīng)常在買檔和賣檔位置上同時(shí)掛出大單子,成交量大幅放出,把買賣價(jià)位不斷上推。個(gè)別股在分時(shí)曲線圖上經(jīng)常沿45度角的斜率上推。

(2)從分時(shí)走勢(shì)看,在開盤后不久或收市前幾分鐘最易出現(xiàn)拉升現(xiàn)象。若在開盤后30分鐘內(nèi)即拉升至漲停,有利于莊家以較少的資金達(dá)到拉升的目的,由于離底部區(qū)域不遠(yuǎn),一旦莊家拉升封漲停,會(huì)吸引場(chǎng)外短線資金介入,降低莊家拉升成本。這主要是因?yàn)橹行∩粼趧倓傞_盤時(shí)（和收盤前）并不知道自己所持的股票會(huì)上漲或上漲多少,所以此時(shí)掛出的賣單減少。莊家在這兩個(gè)時(shí)刻只需運(yùn)用很少的資金就可將散戶的拋單統(tǒng)統(tǒng)吃掉,從而輕易達(dá)到拉升效果。但在尾市時(shí)拉升經(jīng)常有刻意成分,其目的主要是為了顯示莊家的買力,吸引散戶注意和跟風(fēng),或者是為了做K線（騙線）圖和構(gòu)筑良好的技術(shù)形態(tài)。

(3)實(shí)力強(qiáng)大的莊家在買檔位置堆放巨大買單托盤,封死股價(jià)下跌空間,逼迫散戶去幫助沖鋒,要想買進(jìn)只能在莊家前邊排隊(duì),而莊家又會(huì)將買單再度提前,每一買價(jià)相差只有一兩分錢。此時(shí)如果在底部股價(jià)剛啟動(dòng)上漲,可以追擊介入。但有時(shí)是為了吸引場(chǎng)外跟風(fēng)或減少拋壓,有多頭陷阱嫌疑,手法較陳舊。

(4)莊家在賣檔位置上始終掛著巨大賣單,顯示拋壓似乎很沉重,但是股價(jià)卻不明顯下跌,從成交明細(xì)上看,大筆的直接賣出成交（內(nèi)盤成交）量并不多見,顯示出并沒有多少主動(dòng)性砸盤的籌碼,而且盤中成交量又非常活躍,這時(shí)候就有問題了,大筆的賣單不可能是散戶所掛,而作為莊家掛出的賣單只是出現(xiàn)在盤面上又不肯主動(dòng)賣出去成交,股價(jià)也不下跌,這往往是別有用心的表現(xiàn),這種情況下如果這只個(gè)股在底部的累計(jì)漲幅并不大的話,很可能是面臨拉升的前兆。在盤中掛出大筆賣單的做法只不過是虛晃一槍,投資者盤面當(dāng)中發(fā)現(xiàn)了這樣的個(gè)股須仔細(xì)觀察委托盤的變化情況,如果發(fā)現(xiàn)突然有大筆買單向上吃進(jìn)或者盤面上的大筆壓單突然被撤的話,則是短線介入的好時(shí)機(jī)。

3．量價(jià)關(guān)系

(1)價(jià)漲量增。股價(jià)上升而成交量比平時(shí)增加,為買盤積極的表現(xiàn)。一般而言,反映市場(chǎng)投資者買賣情緒高漲,屬典型升市現(xiàn)象。若股價(jià)在升勢(shì)初段或中段時(shí)間,出現(xiàn)價(jià)漲量增,反映莊家及散戶競(jìng)相追漲吸納,構(gòu)成足夠的上升動(dòng)力,預(yù)示后市繼續(xù)上升機(jī)會(huì)很大。

在漲勢(shì)中,如果尾盤出現(xiàn)價(jià)增量增,是人氣看多的征兆,也叫作尾盤搶盤。若5日乖離率小于+5時(shí),投資者可大膽追漲,次日仍會(huì)高走。即便是5日乖離率大于+8時(shí),這種盤面次日也會(huì)高開上沖,短線也有機(jī)會(huì)。

在上升盤局的后期,如果尾盤出現(xiàn)價(jià)增量增,大盤在尾盤突然發(fā)動(dòng)攻勢(shì),此時(shí)若盤整時(shí)間不小于上升過程的時(shí)期,并且調(diào)整的深度未破25日均線時(shí),是調(diào)整結(jié)束的跡象可進(jìn)場(chǎng)。若調(diào)整時(shí)間大于上升時(shí)間,并且調(diào)整的深度過深時(shí),這種搶尾盤多為莊家誘多表現(xiàn),次日應(yīng)清倉,這種走勢(shì)多伴有頂部出現(xiàn)。

(2)價(jià)漲量平。股價(jià)上漲,成交量卻與前幾日差不多,反映莊家籌碼鎖定性好,上檔壓力輕,后市看高一線。如果價(jià)漲量平的現(xiàn)象是因?yàn)闈q停板,股民無機(jī)會(huì)買貨所致,翌日應(yīng)該仍有高位可見,持股者不應(yīng)急于沽貨。

如果在尾盤出現(xiàn)價(jià)增量平,這種現(xiàn)象對(duì)次日發(fā)展趨勢(shì)有兩種情況,若均線系統(tǒng)在形成多頭排列初期,價(jià)增量平屬于惜售現(xiàn)象,是買盤遠(yuǎn)大于賣盤的表現(xiàn),可積極介入,一旦失去當(dāng)日買入機(jī)會(huì),可次日介入,但不宜追漲。這主要是前日在尾盤拉升,成交量不能有效放大的條件下,次日多會(huì)出現(xiàn)高開上沖后再回調(diào)的走勢(shì),因此,在這種情況下可在回調(diào)中大膽介入。若均線系統(tǒng)形成多頭排列末期,即周KDJ指標(biāo)進(jìn)入超買區(qū),特別是J值超出100時(shí),尾盤出現(xiàn)價(jià)增量平純屬漲勢(shì)高潮散民惜售,莊家借機(jī)拉高出貨現(xiàn)象。此時(shí),不可追進(jìn),也不必殺出,這種情況次日通常也會(huì)有高開沖高的過程,在此過程中派發(fā)手中的籌碼。在上升趨勢(shì)的中途盤局中,尾盤價(jià)增量平多為大盤指標(biāo)股所為,次日走勢(shì)仍會(huì)牛皮盤整,不宜進(jìn)出。

(3)價(jià)漲量縮。股價(jià)上升但成交量未能配合上升,反而減少,量價(jià)出現(xiàn)背離,此情況如出現(xiàn)在升勢(shì)末期,表明后續(xù)能量不繼,謹(jǐn)慎持股。若價(jià)漲量縮的出現(xiàn)是因?yàn)闈q停板所致,則升勢(shì)仍可延緩。

(4)價(jià)跌量平。股價(jià)下跌而成交量與平時(shí)相等,反映當(dāng)時(shí)的升勢(shì)并未出現(xiàn)重大變化,預(yù)料仍將沿原有趨勢(shì)運(yùn)作。換句話說,在上升趨勢(shì)中,價(jià)跌量平只反映有部分散戶沽貨套利,主要大戶仍未大幅拋售股票,只要跌幅不致太深,其升勢(shì)仍可繼續(xù)下去。

(5)尾盤急跌量大。這種情況稱尾盤跳水,若發(fā)生在漲幅過大,即5日乖離率大于+8以上時(shí),并且全天呈現(xiàn)一路下跌時(shí)的尾盤。應(yīng)堅(jiān)決離場(chǎng),切忌攤薄操作及搶反彈,此種尾盤次日多為跳低開盤,并有可能形成頂部。若5日乖離率小于+3時(shí),并且全天盤面漲勢(shì)較強(qiáng),價(jià)量配合良好,僅在尾盤一刻鐘出現(xiàn)急跌,往往是莊家進(jìn)行尾盤洗盤動(dòng)作,不宜貿(mào)然殺出,應(yīng)耐心持股次日再定進(jìn)出,次日在沒有利空的條件下,仍會(huì)高開高走。

在上升中途盤局中,尾盤出現(xiàn)價(jià)跌量增,不宜貿(mào)然搶進(jìn),次日多為平低開盤居多,是耐不住久盤的投資者出局的一種盤面表現(xiàn)。如果,該種盤面發(fā)生在10日均線處,或者跌破10日均線,且30日均線與10日均線相近時(shí),當(dāng)日的盤面有可能是上升盤局中的下跌轉(zhuǎn)折點(diǎn),投資者可棄股觀望。若該走勢(shì)雖然跌破10日均線或發(fā)生在10日均線處,而30日均線仍以原上升的角度上升時(shí),此時(shí),中線可不出局,等待30日均線處的盤面表現(xiàn)再作買賣決定。

4．拉升速度

(l)拉升速度快,具有爆發(fā)性。個(gè)股在啟動(dòng)初期經(jīng)常出現(xiàn)連續(xù)軋空的走勢(shì),同時(shí)隨著行情的展開,成交量連續(xù)放大。對(duì)這類莊家而言,時(shí)間比資金更重要,而且閃電式的突擊本性已經(jīng)根深蒂固了,連續(xù)軋空就是這種操作行為的最好寫照。因此莊家的拉升一般都是十分迅速的,因?yàn)楫吘惯m合于拉升的良機(jī)不多,莊家必須及時(shí)把握時(shí)機(jī)而快速拉高,這樣才能充分達(dá)到事半功倍的效果。同時(shí)快速拉升產(chǎn)生的暴利效應(yīng),能夠更好地起到誘惑的作用。

(2)短線莊家的拉升,最關(guān)鍵的就是借勢(shì)。借大市反彈之勢(shì)、借大市上升之勢(shì)、借利好消息之勢(shì)、借形態(tài)突破之勢(shì),借勢(shì)拉高往往是一鼓作氣的。短莊的拉高手法比較簡單,以快、狠為主,有時(shí)快到讓想追入的投資者不得不一次又一次地撤單將價(jià)位打高。一般來說,短莊的拉高多出現(xiàn)在尾市,因?yàn)槿绻^早地拉升,極有可能面臨著拋壓砸盤的風(fēng)險(xiǎn),而在尾市拉升,往往可以將投資者殺個(gè)措手不及,想買的買不著,想賣的又舍不得賣。個(gè)別兇狠的莊家,甚至將股價(jià)用大單封至漲停,讓投資者只能望單興嘆。

(3)中、長線莊家的拉升,由于駐莊周期比較長,往往達(dá)到高度控盤,其目標(biāo)利潤定得比較高,而且手中掌握的籌碼比較集中,其拉升時(shí)的盤口通常獨(dú)立于大勢(shì)而行,走勢(shì)不溫不火,碎步推升,一輪拉升段往往持續(xù)時(shí)間較長。但如果遇上合適的拉升時(shí)機(jī),可使莊家事半功倍,不必花費(fèi)大量的資金就可以達(dá)到目的,且拉升幅度更大。

(4)個(gè)股行情一旦啟動(dòng),其走勢(shì)相對(duì)獨(dú)立,上漲速度明顯快于大盤或板塊,而且多發(fā)生在大市比較樂觀時(shí)。因?yàn)?此時(shí)大市表現(xiàn)出明顯的多頭特征,使股價(jià)的上升有很好的市場(chǎng)人氣作為基礎(chǔ),可以使個(gè)股走出明顯強(qiáng)于大盤的走勢(shì)。很少選擇大盤不明朗的時(shí)候發(fā)動(dòng)進(jìn)攻,但是如果發(fā)現(xiàn)個(gè)股在此時(shí)發(fā)動(dòng)攻勢(shì),則一般隱藏有相應(yīng)的題材或有可能是莊家在拉高建倉,未來的空間極其巨大。

(5)當(dāng)莊家企圖大幅拉抬股價(jià)的時(shí)候,將通過媒介或股評(píng)放出題材,散布種種朦朧利多,并聯(lián)系大戶助莊,同時(shí)制造大成交量和大手筆成交（也可制造異動(dòng),如一筆特高或特低的成交）,以降低拋壓和吸引買氣,從而加速股價(jià)的上漲。

(6)拉升階段中后期的典型特征是,股價(jià)上漲幅度越來越大,角度越來越陡,速度越來越快,成交量越放越大。但漲幅大、角度陡、速度快、成交量大的股票,持續(xù)時(shí)間較短,股民應(yīng)隨時(shí)做好出局的準(zhǔn)備。若成交量呈遞減狀態(tài),那么,這類股票要么在高位橫盤慢慢出貨,要么利用除權(quán)使股價(jià)絕對(duì)值下降,再拉高或橫盤出貨。

(7)對(duì)倒拉抬。一邊在上方堆積籌碼,一邊從下方不停往上拉升股價(jià),促使股價(jià)快速上漲。對(duì)倒與對(duì)敲不同,對(duì)倒時(shí)可能大幅拉升股價(jià),而對(duì)敲可能不拉升股價(jià)。另外,對(duì)敲的性質(zhì)重股價(jià)的成交量,而對(duì)倒的性質(zhì)在偏重成交量的同時(shí)偏重股價(jià)的漲勢(shì)。

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