莊家出貨的時機

莊家出貨時機的選擇不僅要依據自己的獲利情況而定,并且要考慮市場大趨勢是如何變動的,全面掌握多方面的因素后才能夠選擇好的時機出貨。具體的出貨時機如下：

1．股價拉到目標價位時

莊家在持有一只股票之前,會事先對股票做好研究,如股票究竟值多少錢,大概拉升到什么位置都會有所準備。雖然投資者并不能夠清楚地知道莊家的意圖,但是仍然可以通過成交量和K線走勢看出莊家出貨的意圖。如果是坐莊時間比較短的莊家,要求的獲利空間不會太大,一般有20%—30%的漲幅就可以出貨。中長線莊家拉升的目標價位會高一些,甚至拉升的幅度會達到翻幾倍的程度。拉升的目標價位比較高的股票,莊家需要用的出貨時間也比較長,投資者可以根據莊家的動向選擇適當的時機出貨。

2．股價處于高位,出現重大利空時

在股價經過長時間的炒作,多數股價的漲幅都有十分驚人的時候,一旦市場中出現了一些利空的消息,莊家可能會出現集體出貨的行為。雖然出貨不一定在同一天之內完成,但是密集的出貨行為肯定會出現。那時指數也會跟隨出貨的步伐逐步走低。即使是某一只股票所屬的上市公司出現了重大的利空消息,莊家也會選擇在消息發布之后制造多頭陷阱,立即賣出手中的股票。如果市場處于上升趨勢當中,莊家可以趁市場中多頭氛圍濃重的環境,賣出所有的籌碼而不至于引起股價的大幅下跌。

3．指數漲幅過大,并開始轉向時

莊家坐莊某一只股票之后,也不一定要有明確的拉升目標,只要市場還沒有走弱就可以繼續拉升：投資者在這時候多關注指數的走勢是十分有必要的,因為個股會有不同的趨勢方向,而指數是反映多數股票運行狀況的,一般情況出現的明顯轉向都不會是假的。莊家在拉升股價的過程中也會不斷地關注指數的動向,一旦市場有變化,減倉或者出貨就在所難免了。在指數走壞之后,莊家會逐漸地制造陷阱將手中的股票賣出。待指數真正反轉之時,莊家出貨也基本上完成了。

4．利好消息已經過去

股票之所以能夠上漲,是因為眾多的投資者一致看好。為何看好呢？是因為股票給投資者的盈利預期是好的,只有好的預期才能夠促使投資者去購買股票,從而使得股價不斷地被推高。既然利好消息兌現了,投資者就沒有了繼續持有的理由。當然,莊家也沒有必要繼續拉升股價,因為即使再往高處拉升,沒有了拉升的借口,投資者也未必會追隨莊家一起推高股價。既然是唱獨角戲,那么莊家不如就此打住,提前出貨為好。

5．輿論一直看好題材股時

莊家在拉升某一只股票的時候最需要市場的配合了,眾多股票一同上漲,個股才有炒作的動力,而且很多的牛股部是在大勢向好的時候,被莊家炒作拉升起來的。股價即將見頂的時候,輿論會大肆宣揚眾多題材股的炒作理由,然后莊家才會借機出貨。事實上也是如此：莊家在出貨的時候,題材股都是瘋狂上漲,等到題材股失去了上漲的動力,莊家出貨的動作也已經完成了,股價下跌就在所難免了。

莊家的出貨手法

1．高位滯漲出貨

股價在長時間的上漲過程中,已經從熊市中被嚴重低估的狀態逐漸恢復到一個合理的價位,甚至出現稍微高估的情況。這時候股價很需要停止上漲,重新給予定價。莊家也正是出于這個想法,使股價進入滯漲。股價從滯漲的初期開始,隨著時間的推移投資者已經默認了價格的合理性,并不去理會何時會重新回到上漲的趨勢當中去。既然投資者在股價滯漲的時候不會制造拋售壓力,那么莊家可以利用滯漲的機會,一點一滴地將股票出售出去。

在莊家出貨的過程中,股價的波動一般是在滯漲橫盤后,重心會不斷地向下移動,只是每次下跌的幅度都非常小,短時間內是不容易被發覺到的。或者說,如果股價不能夠長期滯漲橫盤在一個價位之上,莊家也可以拉升一下,然后把股價打壓到另外一個價位比較低的平臺之上,隨后在這個平臺上再次橫盤整理。經過長時間的出貨之后,莊家所剩的籌碼已經非常少了,可以在最后階段把股價拉升誘多,在股價反彈的高位順利出清股票。

如圖7-1所示,在浪莎股份(600137)的周K線中股價經過一番瘋狂上漲之后,出現了一根很長的大陽線。之后股價就開始滯漲,經過了長時間的整理之后,籌碼已經呈現出了明顯的單峰密集狀態。這說明莊家手中的籌碼基本上已經被轉移到了散戶手中,股價下跌只是需要一點時間就可以實現。

如圖7-2所示,浪莎股份在上證指數破位下跌之后也隨之下跌,并且下跌的幅度比指數的跌幅還要大一些,跌幅幾乎接近50%。

2．誘多出貨

誘多出貨一般發生在股價上漲乏力之后的再一次上沖之時。莊家利用投資者追漲的心理,在股價漲到高位時制造多頭陷阱,誘使投資者再次買入股票。當成交量放得巨大時,就說明莊家已經實現了投資者的“買股愿望”,將股票全部轉移到了投資者手中,股價的下跌將在所難免。

莊家誘多出貨經常是由兩個過程組成的：其一,莊家要在股價的頂部制造多頭陷阱誘多,使自己的部分籌碼順利出手。其二,莊家要在瘋狂下跌中出手剩余的股票,而且不能夠被套牢。制造多頭陷阱對于莊家來說并不是什么難事,只要在出貨之前做好充足的準備,不論在輿論上還是在股價走勢上,都給投資者一個可以不斷上漲的美好憧憬,誘多就很容易實現了。

如圖7-3所示,東北電氣(000585)日K線圖中顯示,截至2010年3月23日,該股的籌碼呈現出了單峰獨大的狀態。之后莊家將該股快速向上拉升,一直到股價創出新高6.16元／股后開始回落。

如圖7-4所示,莊家在4月15日和4月16日兩天的時間中連續放大成交量,開始賣出股票?；I碼分布圖中顯示原來底部的籌碼并未完全轉移到拉升后的價位附近,只是稍微有所減少而已,這證明莊家還沒有完成出逃的過程。

如圖7-5所示,此分時圖清楚地顯示了莊家在4月15日出貨的全部過程：首先在開盤的時候把股價拉升到5.3%的漲幅,然后在開盤追漲投資者的拉升下,莊家順利完成出貨,圖中顯示的成交量也放出了巨量。完成出貨之后股價越走越弱,收盤時僅僅小幅上漲0.71%。收盤價同當日幾乎接近漲停的最高價位相差甚遠。

如圖7-6所示,在莊家完成第一次出貨之后,經過小幅拉升莊家開始第二次出貨。這次出貨同樣放出了巨大的成交量。從日K線上可以看出,出現了連續的高位十字星,顯然此時的股價已經是強弩之末。

從圖中可以看出出貨之后,籌碼分布明顯地向著股價高位轉移了,并且這時下方的籌碼已經很少,而股價高位的籌碼卻相當多,說明莊家的籌碼已經在高位順利實現換手。股價快速拉升然后又迅速換手之后,上方的拋售壓力已經非常大,股價破位下跌在所難免。

如圖7-7所示,莊家出貨完畢后,股價瘋狂下跌,下跌幅度已經超過了上漲時候的幅度。籌碼從莊家拉升前的高度集中到拉升后的分散,再到最后基本上被轉移到了價格的高位之上,此時莊家就算成功出貨,股價會隨著市場中拋壓的涌現而不斷地下跌,直到多空雙方的力量再次平衡為止。

3．高位震蕩出貨

牛市中股價的上漲幅度是很大的,翻倍的股票也是很多的。莊家如何才能夠順利地賣出手中的股票,并且不引起拋售的壓力呢？莊家采取高位震蕩的出貨手法就是一個比較明智的選擇。高位震蕩出貨時,股價并沒有真正破位下跌,而是在一個價格區域內上下波動。莊家會選擇在股價波動到高位時出貨,在低位時將股價重新拉起來。雖然這樣做每次賣出的股票并不多,但是時間一長莊家就可以順利完成出貨。

在很多投資者看來,莊家采取震蕩出貨的手法時,是其絕佳的做短線機會,高拋低吸能賺取豐厚的利潤。但是投資者一定要清楚：莊家使股價震蕩的目的并不是想讓股價最終上漲到另外一個高度,而是為了不斷出貨。一旦莊家完成出貨,高位震蕩的股價就會像脫了韁繩的野馬,終究都會回落下來的。莊家之所以采取這種震蕩出貨的手法,主要是為了避免出貨完成前股價大幅度下跌。穩住股價上漲時聚集起來的看多人氣,是莊家的本意,有看漲的人氣就會有接盤的投資者,莊家最終會順利完成出貨的動作。

如圖7-8所示,東北制藥(000597)經過長時間的上漲后,股價達到了30元／股附近的價位,并開始高位震蕩整理的走勢,從2009年7月到2009年11月28日近五個月的時間周期當中,價格反復在25元／股附近反復上下震蕩。從震蕩期間的成交量來看,其始終保持在高位運行,直到股價開始下跌時,成交量才進入萎縮的狀態。

股價停止震蕩走勢的時候時間大概是2009年11月底,當時籌碼分布呈現出了高位集中的狀態,從頂部到股價震蕩平臺的底部,籌碼分布顯現逐漸減小的分布趨勢。這樣的籌碼分布狀態是由什么原因引起的呢？其原因就是莊家利用震蕩的機會,不斷地在震蕩拉升的頂部誘導投資者追高,隨后莊家在頂部放量出貨?；I碼由此被轉移到了股價不斷震蕩的頂部區域。

莊家經過換手之后,自己的籌碼已經所剩無幾。高位聚集的籌碼幾乎全部屬于追漲的散戶投資者,投資者在股價不能夠繼續上漲后逐漸認識到了追漲的錯誤性,開始大量賣出手中的股票,股價由此逐漸下跌。之所以下跌過程中成交量沒有被有效放大,是因為進行交易的投資者當中已經沒有了莊家的身影。而散戶的資金量小,并且不易形成集體性的拋售,所以股價下跌途中成交量呈現出萎縮的狀態。股價在拋售壓力的作用下迅速開始下跌。

如圖7-9所示,瀘州老窖(000568)在莊家拉升之前,籌碼呈現出了單峰密集分布的狀態。

4．制造欺騙性的K線形態出貨

莊家在出貨之前不一定要使用非常明顯的震蕩手法,制造具有欺騙性的K線形態也可以掩護莊家順利出貨。這些K線形態中一般是具有整理效果的形態,在形態形成之前投資者并不能夠清楚地知道股價的運行方向,需要隨著時間的推移才能進一步確認。投資者在確認K線形態的過程中,莊家通過人為地制造K線形態而順利地將股票賣了出去。等待股價真正出現反轉下跌的信號時,莊家已經順利完成出貨。

莊家經常制造的K線形態主要有：矩形整理形態、三角形整理形態、喇叭形態和楔形形態等。對于使用技術分析手段來買賣股票的投資者來說,更容易受到整理形態的影響而麻痹大意。股價雖然在整理之中,可是一旦結束整理轉為破位下跌,股價的跌幅將是不可預測的。

如圖7-10所示,皖維高新(600063)的莊家在頂部出貨時制造了一個三角形的反轉形態。反轉形態在真正形成之前,投資者并沒有充分的理由來證明股價即將進入跌勢當中,只能夠從心態上認識到頂部股價的高風險性質。如果形態發生變化,應該立即做出相應的調整才能夠避免損失。如圖中所示,莊家在利用三角形形態出貨之后,股價開始有效突破三角形形態。但是突破后股價的下跌并未立刻加速,而是連續整理了四天才開始破位下跌。投資者大可以利用這四天的整理時間擇機賣出股票。

如圖7-11所示,澄星股份(600078)在上漲的過程中,股價不斷地上下大幅度震動,投資者只能從趨勢線中看出莊家的拉升動作。只要股價仍然位于趨勢線之上,投資者就不必驚慌失措,股價繼續上漲的潛力還是有的。

一旦趨勢線被跌穿,馬上離場是投資者明智的選擇。圖中股價最后一次從下方趨勢線反轉時,股價尚未到達上方的趨勢線就開始下跌,這時候投資者就應該提高警惕。有時候下跌并不需要太多的理由,尤其是在股價大幅波動中完成拉升出貨的莊家,投資者在很多的時候根本不知道莊家何時已經完成了出貨的動作。因此,“滯漲”本身就是下跌的前兆,暗中完成出貨的莊家,可能已經拋棄該股而任其發展。在圖中趨勢線被跌破后,短暫的反彈應該是投資者出局的好機會。

如圖7-12所示,廣州控股(600098)在2009年11月底上漲到了8元／股附近價位后見頂回落,但是股價經過反復震蕩并沒有有效地跌破支撐線,反而形成了頂部的矩形整理形態,矩形整理形態持續時間長達六個月。整理期間成交量始終維持在高位運行,但是有逐漸減小的趨勢。這說明股價未跌而成交量率先下跌,股價見頂也為期不遠了。

矩形整理期間成交量維持在比較高的位置,而股價上下波動卻不創新高,這說明莊家在借機大量出貨。所謂“盤久必跌”說的就是莊家利用長期整理滯漲的機會,不斷地借機會完成出貨,這種情況下投資者要小心謹慎。圖7-12中股價跌破矩形下方時,恐怕還有很多的投資者幻想著股價重新反彈,圖中顯示的縮量正說明了投資者的惜售,等待股價繼續上漲而被套牢。

如圖7-13所示,這是莊家利用頂部K線反轉形態出貨的又一個成功案例,只是這一次的方法是放大的喇叭口形態。喇叭口在形成之初,股價的波動很小,隨著時間的推移,股價的波動開始不斷放大。喇叭形的下方支撐線略微向上抬高,上方的阻力線不斷被抬升,這樣的上升趨勢一直持續到股價跌破下方的支撐線為止。在這個例子中,喇叭口被跌破之后,股價有一次持續時間比較長的反彈發生。這么長的時間足夠投資者進行出貨,只要投資者不過分戀戰、過度貪婪,避免損失還是可以做到的。反彈無果后,股價由18元／股附近下跌到13元／股附近的位置,下跌幅度高達30%,風險之大,可見一斑。

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