巨量成交看莊家

按照巨量出現的位置,可以從高位和低位兩個方面來考慮：

1．高位巨量：莊家跑,投資者也要跟著跑

在股價上漲達到了翻倍的程度時,莊家獲利豐厚會想方設法在股價高位出貨。出貨時放大成交量是莊家的必然選擇,既然莊家已經有了獲利出局的打算,那么投資者再繼續持股也就沒有任何意義。沒有莊家的拉升,股價很難有連續上漲的行情出現。不僅如此,莊家在出貨的時候會造成股價的大幅度下挫,下跌的股價會因為投資者的大幅度殺跌而出現連續跳水的現象。最后,不論上市公司的業績如何,進入跌勢的股票在很長一段時間內是不會有多么大的起色的。

巨量在高位出現時是莊家出貨的表現,那么多大的成交量才算是巨量呢？通常如果是穩定交易的股票是不會有很大的成交來量出現的,只有股票真正進入了出貨階段時才會出現巨大的成交量（當然,莊家加倉時也是可以出現巨量現象的）。判斷成交量大小,可以通過比較一段時間內的成交量來得出結論。例如：比較一年以內的日線中的成交量大小,如果在股價的頂部出現了非常大的成交量,并且在之前一年多的時間里都未曾出現過,那么投資者就可以認定其為巨量了。配合換手率和日K線形態,投資者可以進一步判斷出莊家是否已經出貨。

如圖8-17所示,當華聯控股(000036)在上漲過程中達到了最高價7.40元／股時,對應的成交量放出了天量,股價隨之見頂回落。該股從最低價1.58元／股開始上漲,股價最終上漲了368%,可以說漲幅算是比較高了。漲幅驚人不一定代表今后就沒有上漲潛力,只要莊家沒有放量出貨,投資者就可以繼續持股不動。莊家在此時既拉升股價又放大成交量的做法,顯然是為出貨做了充分準備的,散戶見到這樣的情況時切忌猶豫不決,不論盈利與否趁機離場才是投資者要做的事情。

2．低位巨量：莊家進,投資者也應該跟著進

在市場經歷了長時間的熊市之后,股價下跌的幅度已經非常之大,一旦指數迅速企穩,可能莊家自己也會因為來不及反應,而在匆忙中完成建倉的過程。莊家的資金量是非常大的,短時間內大量買人某只股票一定會引起成交量的放大,甚至在近幾年的時間中都未曾出現過的成交量會在短時間內出現。通過放大的成交量,莊家可以在短時間內基本上實現建倉,從而為今后的坐莊做充分的準備。

在股價的底部出現巨量時,投資者也可以通過對比檢驗成交量來判斷莊家是否建倉。莊家大量建倉之前,股價會長時間地處于陰跌中而沒有任何的起色。莊家開始頻繁活動時,所“制造”的巨大成交量就像是在平地上豎起一根旗桿一樣清晰可見。如此一來,投資者只需要將日K線圖的比例縮小一些即可看出莊家是否在活動。

如圖8-18所示,伊利股份(600887)在三聚氰胺有毒奶粉的影響之下,連續地以跌停價收盤,股價從2008年9月12日的14元,股附近一路狂跌到了6.5元／股附近,下跌幅度超過50%。就在股價跌停被打開時,成交量在2008年9月22日放出了天量236萬手,借機抄底的莊家和散戶一致將大量的資金砸向了該股。當日幾乎以跌停開盤,在收盤時卻以1.38%的漲幅收盤。

可見,當時的熊市環境和利空的消息面使股價大幅破位下跌,這也恰好為莊家和散戶創造了建倉的絕好條件  底部的天量正是莊家建倉的明顯信號,投資者應該在放量之后大膽地介入,以免錯過大好的建倉時機。

股價異動是莊股

不管是熊市還是牛皮市,在市場真正開始進入上漲的趨勢之前,總會有一部分股票率先發力,開始大漲的行情,而在市場由牛市轉為熊市的初期,總會有一些上漲過度的股票提前發出見頂信號,提前進入到熊市當中。投資者如果能夠抓住這些走在市場趨勢之前的股票,提前建倉或者提前止盈,一定會有很不錯的投資收益的。

提前發出異動信號的股票,在市場真正進入上升行情之后,都會成為真正的大牛股,最終的上漲幅度一定是驚人的。投資者應該對這樣的股票率先做出建倉的準備,以免錯失良機。股價在高位滯漲并開始反轉的那些股票,也應該引起投資者的強烈關注。如果恰好持有這樣的股票,須事先止盈賣出股票。如果尚未持有這樣的股票,要密切關注持有的其他股票,很可能股價會在不久后發生類似的反轉走勢。

在消息面的影響下股價也會出現一些異動的情況。例如：在中期報告即將出爐的前期,對于預計盈利狀況有較大改觀的上市公司,那些先知先覺的莊家會提前做出相應的反應。股價很有可能會以漲停的方式來兌現應有的預期收益,并目是連續多日的漲停板。除了業績報告以外,與上市公司有關的各種利好、利空題材的泄露,都可以成為莊家買賣股票的依據,也可以是目標股票大幅度異動的根源。投資者對這些題材的問題要給予相應的關注。

如圖8-19所示,海油工程(600583)這只股票在長時間的陰跌中沒有一點起色,到2010年7月19日,該股當日收盤價格小幅上漲2.75%,但從成交量上看仍然沒有任何的起色。從均筆成交量上看,莊家已經有了一些明顯的動向,但是從股價上看并沒有被真正地反映出來。

如圖8-20所示,隨著上證指數在7月19日瘋狂上漲2.11%,海油工程(600583)也在當日突然放量上漲,并且以5.34元／股的漲停價格收盤。至此,該股終于從長時間的陰跌當中“蘇醒”過來,成交量放大了四倍,這就是股票明顯的異動情況,如圖8-21所示。

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