建倉時均筆成交量的變化

莊家在操控股票過程中的一舉一動一般很難清楚地看出來,即使精明的技術分析者也有看不準的時候,那么如何才能夠把握好莊家的動向盡收眼底呢？投資者可以從成交量的變化中受到一些啟示。這里所說的“成交量的變化”并不是我們平時所說的“總成交量的變化”,而是平均每筆的成交量變化。之所以分析每筆成交量變化,是因為莊家和散戶的資金量相差比較懸殊,散戶的資金量是十萬元、百萬元,但是莊家的資金量是十幾億元、上百億元。

股價在時間比較長的熊市當中,很少會有莊家過問,股價陰跌不止,成交量呈現出萎縮狀態。一旦市場轉暖,或者某只股票出現利好消息,莊家龐大的資金將會很快地涌入股市當中,使成交量迅速膨脹,均筆成交量迅速提高到一個新的水平。

在不同的建倉方式當中,均筆成交量的放大都是很顯著的,這可以從日K線變化和均比成交量的對應關系中看出來。

1．敲打股價建倉

如圖4-12所示,隨著股價不斷上揚,莊家的建倉過程也在有條不紊地進行,均筆成交量的不斷放大就是很好的證明。圖中標注的股價被打壓下來時,對應均筆成交量卻明顯地放大。顯然莊家在股價下跌后相當活躍,趁機買入了大量的廉價籌碼,為以后拉升做好充分準備

2．橫盤建倉

橫盤建倉比較耗費時間,莊家的建倉過程是在不斷打壓和拉升中實現的。如圖4-13所示,ST星美(000892)就是一個很好的橫盤建倉過程。股價橫盤之初并沒有顯著的莊家建倉信號,均筆成交量只是偶然性放大。而在股價橫盤的后期,均筆成交量開始呈現出經常性的放大狀態,顯然莊家正在迫不及待地迅速完成建倉過程。建倉過程完成的時間恰好是在2007年指數開始飆漲的初期,可見莊家選擇的時機是多么的精準。

3．波段高位建倉

波段高位建倉發生在股價被拉升到高位時,莊家大量拾取散戶拋售的流通籌碼,以此完成建倉的過程。如圖4-14所示,中國衛星(600118)的莊家采用的就是這種手法。在股價波動到一個新高度平臺過程中,均筆成交量開始同步放大,莊家手中的籌碼隨著股價的上漲而不斷增大。

4．緩慢上漲建倉

如圖4-15所示,中匯醫藥(000809)的莊家在股價啟動初期,在拉升股價的同時進行了集中建倉,圖中A處放大的均筆成交量就是很好的證明。當股價進入到一個新的緩慢上漲平臺之后,莊家的建倉過程就不是很明顯了,只是在B處有集中建倉的體現,而在其他上漲的時間段卻沒有明顯出現均筆成交量放大。莊家在股價緩慢上漲中利用了少量時問完成了建倉,而多數時間里股價滯漲,成交委靡。

5．漲停建倉

漲停手法建倉的時間非常短暫,如圖4-16所示,金風科技(002200)的莊家只是用了一天的時間,就將大部分的籌碼收集到位了。在投資者還在擔心大小非解禁會否使上漲途中的金風科技趨勢轉向時,莊家已經開始布局建倉,并利用金風科技2008年12月26日4億流通股上市的機會一次性地完成了建倉過程。

6．新股搶籌建倉

如圖4-17所示,新北洋(002376)是2010年眾多新股中的一只,在上市之初的幾天內莊家對其瘋狂地建倉,均筆成交量一度維持在650手以上的水平。當股價開始上漲時,莊家已經不需要用太多的資金就可以實現拉升,因此以后的成交量就開始呈現下跌的狀態。

建倉時量價關系的異常

一般在莊家建倉的時候成交量會放大,股價也會隨之上漲。但是由于莊家人為操縱,建倉時不一定呈現成交量放大并且股價同步上漲的現象。相反,成交量放大的同時,股價可能反而下跌。雖然成交量和股價沒有同步上漲,但莊家要想實現建倉的過程,一定程度的放量是很有必要的。即使莊家不急于在短時間內完成建倉,少量建倉成交量也會相應提高的。在不同的建倉手法中量價關系如下：

1．敲打股價建倉：成交量和股價呈現出反向的走勢,即成交量增大、股價下跌

如圖4-18所示,河北鋼鐵(000709)在12月31日經過最后一跌,跌幅高達10.00%,成交量放大到天量狀態。在這最后一跌中,莊家全力以赴完成了建倉。股價雖然以跌停價格收盤,但是莊家也正是在這一最低價位搶到了大量廉價籌碼。

2．橫盤建倉：成交量放大而股價滯漲或者小幅上漲

如圖4-19所示,ST星美長時間處于底部“水池底”形的橫盤狀態中,莊家卻利用此時機不斷吸籌,成交量的經常性放大就是有力證明。這樣的吸籌動作不是從短時間的K線組合就能夠反映出來的,只有投資者將日K線中的圖形縮小來看,密集放大的成交量才能盡收眼底。

3．波段高位建倉：股價滯漲而成交量放大

如圖4-20所示,中國衛星(600118)處于10元／股價位的時候,莊家發動了三波大規模建倉動作,使得股價短時間內大幅波動,成交量也迅速放量到幾乎三倍以上的水平。放量之中,莊家順利地完成了建倉的動作。

4．緩慢上漲建倉：成交量和股價同步上漲

如圖4-21所示,中匯醫藥(000809)緩慢上漲前,莊家通過快速拉升完成了部分建倉的動作。在接下來股價上漲的過程中,莊家又在途中不斷地放大成交量,把籌碼聚集在自己手中。當股價上漲到9元／股左右時,莊家基本上完成建倉,股價開始了拉升前的橫盤整理走勢。成交量維持溫和放量狀態,股價進入橫盤整理階段。

5．漲停建倉：成交量和股價同步上漲

如圖4-22所示,金風科技(002202)的莊家利用大小非解禁的時機,連續9天放大成交量,從而完成建倉的動作。限售股解禁當天的換手率更是達到了21.70%．為莊家建倉提供了有力保障。

6．新股搶籌建倉：成交量和股價同步上漲,并且上漲幅度都非常大

如圖4-23和圖4-24所示,兩只股票上市首日成交量放得很大,股價也都相應上漲,莊家完成了建倉。一般來說,莊家都是在新股上市的首個交易日的股價上升途中完成建倉,在建倉的過程中成交量同步放量。

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