莊家拉升的K線形態

所謂莊家拉升的K線形態,是指莊家在拉升時所表現出來的K線形態。這些K線形態是莊家進行拉升的真實的記錄,通過分析研究它們,可以從中找出莊家拉升的技巧,從而更好地進行買賣操作。

不管莊家采取何種方式拉升,在其運作的過程中,總是會留下一些較為明顯的特征。通常情況下,莊家拉升的K線形態特征有以下幾點。

1．陽線數量多于陰線

在拉升階段中,莊家經常在中高價區連拉中、長陽線,陽線的數量多于陰線的數量（圖4-18）。

(1)中陽線。一般情況下,中陽線的出現說明多空雙方經過一天的博弈之后,多方把價格推高的幅度不如長陽線,多方占據的優勢也不如長陽線那樣大,只能說多方占據明顯優勢。中陽線經常出現在盤整末期股價開始上揚初期的交匯點附近,或股價的上漲過程中以及股價大幅下跌后的強勢反彈中。它表現為買方占據了優勢,并且對賣方給予了強大的反擊,賣方在這種情況下受到的挫折很大。這種K線一般出現在強勢中,但如果在股價大幅下跌過程中出現此種K線,也只是暫時性的止跌,股價并不會立即出現反轉。

(2)長陽線。所謂長陽線,是指交易時段的開盤價位于最低價附近,而收盤價位于最高價附近。這是一種看漲信號,它說明了多頭在進攻時沒有或者較少地遭到抵抗力量（圖4-19）。

一般情況下,有上下影線的長陽線是一種最普遍發生的K線形狀,表明當日盤中曾經出現最高價和最低價,但開盤價高于最低價,收盤價低于最高價,而最終的收盤價卻高于開盤價,因此,表現為帶上下影線的長陽線。長陽線的長短代表著買盤的強勁程度,陽線越長說明買盤越強,股市行情看漲。另外,一根長陽線出現在低價區,可能是底部即將形成的信號。長陽線代表該交易時段的價格上漲幾乎沒有受到空頭的打壓,收盤價越接近高價,實體的長度越長,長陽線所代表的意義越重要。

需要指出的是,單根長陽線在股市中一般均意味著較強的多頭涵義,但事實上,就單根長陽線本身而言,并不能簡單進行趨勢判斷,也不能簡單進行買進信號的判斷。在實戰中,單根長陽線的多頭買進信號判斷需要與以下幾個方面的信息進行結合判斷：一是必須是技術形態進行結合判斷；二是必須有量能的確認；三是單根長陽線若伴隨跳空缺口,需要與基本面結合進行分析；四是短期均線的助漲效應。

2．陽線漲幅實體大于陰線跌幅實體

所謂陽線,是指收盤價高于開盤價的K線,K線圖中用紅線標注表示漲勢。K線最上方的一條細線稱為上影線,中間的一條粗線為實體,下面的一條細線為下影線。上影線的長度表示最高價和收盤價之間的價差,實體的長短代表收盤價與開盤價之間的價差,下影線的長度則代表開盤價和最低價之間的差距。一般而言,陽線表示買盤較強,賣盤較弱,這時,由于股票供不應求,會導致股價上揚（圖4-20）。

所謂陰線,是指開盤價高于收盤價的K線。上影線的長度表示最高價和開盤價之間的價差,實體的長短代表開盤價比收盤價高出的幅度,下影線的長度則由收盤價和最低價之間的價差大小決定。

需要說明的是,陽線、陰線與人們通常講的漲跌有所不同。一般人們講的漲跌是指當日收盤價與上個交易日收盤價之間的比較。當K線為陽線時,并不意味著股價比前一天漲了,只是表示當天收盤價高于當天開盤價。例如,某只股票前一個交易日收盤價為20元,當日開盤價、最高價、最低價和收盤價分別為18元、21元、17元、19元,則該只股票比前一個交易日跌了1元,K線圖為一個上影線長度2元、下影線長度1元、實體為1元的陽線。

3456789下一頁3．出現三大陽線并列、上升三部曲

日K線經常連續收陽,股價時常跳空高開,并且不輕易補缺口,日K線形態中常出現三大陽線并列、上升三部曲等。

(l)三大陽線并列。所謂三大陽線并列,俗稱為“紅三兵”,是指股價在底部區域經過較長時間的盤整,連續拉出三根陽線（圖4-21）。

一般而言,三大陽線并列若發生在下降趨勢中,是強烈的市場反轉信號。每天開盤價較低,收盤價卻是最近的新高,多頭力量推動股價向上攀升。如果股票在較長時間的橫盤后出現三大陽線并列的走勢形態,并且伴隨著成交量的逐漸放大,則是股票啟動的前奏,可引起密切關注。另外,對于處在高位的三大陽線并列,投資者要注意獲利了結,更不能把它當成上升途中的三大陽線并列而買進股票。

值得投資者注意的是,三大陽線并列屬于一種相對溫和的見底反彈信號,它沒有突發性和爆發性的特點,不是大逆轉行情的標志,而是前一輪較大行情后陷入中期調整后見底的信號。這個前提提醒投資者,必須從那些有驚人上漲幅度之后又經歷較長時間調整的個股中去尋找此類轉折中的投資機會。建議投資者從那些創出歷史新高之后、股價出現了較為深度調整但從基本面判斷后市還將出現更高價位的品種中去尋找,三大陽線并列一般不會在持續上漲的中途出現。

(2)上升三部曲。上升三部曲的特征如下所示：由大小不等的5根K線組成；出現在上漲途中；先拉出一根大陽線或中陽線,接著連續出現2根或3根小陰線,但都沒有跌破前面陽線的開盤價,隨后出現了一根大陽線或中陽線,其走勢有點類似英文字母“N”（圖4-22）。

事實上,上升三部曲中的三根小陰線,是多方積蓄能量、伺機上攻的表現,不要以為多方三連陰后會走弱,從而賣出股票而產生失誤。

在實戰中,有實力并且有目的的莊家都會努力維持莊股的有利技術形態,否則一旦技術圖形或者技術指標被破壞,就很容易對廣大投資者產生打擊,從而引起投資者的離場,引起不良的后果。因此,莊家就必須有計劃地控制K線,從而根據操盤需要調整K線圖和各種技術指標。

3456789下一頁莊家拉升時K線圖的表現

1．“U”型反轉中緩慢拉升

均線的均勻放射性分布是這種拉升手法最為顯著的特征之一,短期均線在上而長期均線在下,多條均線不斷地向上延伸而很少有明顯的回調出現。各種指標線（如MACD、KDJ）不斷地在零軸線以上緩慢波動上行,而不會出現超買狀態。即使出現超買狀態,也能夠經過小幅的下跌將指標重新調整回來,如圖6-26所示。

2．打壓中拉升

K線在均線之上來回地上下波動,股價漲到高位時就會出現回調現象,而跌到長期均線附近時又馬上出現反彈。只要股價沒有跌破長期均線,就可以繼續看漲。采用打壓中拉升股價的方法時,股價的上漲和下跌經常是頻繁交替進行的。股價根據市場的變化而不停地波動。

在指標上表現為出現超買后下調然后繼續上漲到超買位置的指標線。只要股價還處于完整的上升通道之中,指標就不會向下調整得太低,一般指標每次下跌到同一個低點位置就獲得支撐而出現反彈。如MACD指標在股價上下波動的時候,每一次股價上漲的時候都可以創新高,而下跌的時候一般不會創新低。如果MACD指標向下跌破前期的低點太多,股價就有轉向的風險了。隨著股價在被打壓中不斷地拉升,MACD的形態表現就像是不斷波動的“小沙丘”,“沙丘”總是在同一個水平面上波動,而“沙丘”的體積是不斷壯大的。

如圖6-27所示,遠興能源(000683)在股價波動上漲的時候,K線在長期均線上方上下不斷波動。股價經常由上漲轉為下跌而后又轉為上漲。期間10日均線與30日均線不斷地形成金叉和死叉。死叉僅僅代表股價短期見頂,金叉表示股價重新獲得支撐,圖中顯示的上漲趨勢一直在120日均線之上持續,一直到這個趨勢被轉變為止。

圖中成交量顯示出,在股價開始真正進入下跌趨勢時,成交量已經萎縮了不少。MACD在股價上漲時不斷地在零軸線以上波動,并且形成了一些不斷增大的“小沙丘”形態。股價的上漲趨勢一直持續到MACD指標向下有效突破零軸線時。

3456789下一頁3．有節奏地階段性拉升

股價上漲時K線表現為明顯的多頭形態,而中途調整時又會出現很多小K線聚集的橫盤滯漲狀態,拉升過程中的階段性特點非常突出。技術指標MACD在股價上漲時表現為明顯的多頭形態,而在調整時指標也會隨之向下移動,直到調整至零軸線附近為止。

如圖6-28所示,九龍山(600555)在有節奏的上漲過程中,股價始終如一地站在30日均線之上而從未跌破。10口、30日、120日均線呈現出明顯的多頭排列狀態。在成交量上表現為：每一次的上攻當中都有成交量的配合,并且每一次都是放量狀態。成交量的放大和股價的上漲形成了非常默契的配合。從MACD指標上看：MACD線在零軸線之上不斷地緩慢上升,沒有出現過很明顯的回調,只是在股價真正反轉時才開始跌破零軸線,這時候才開始股價轉勢。

3456789下一頁4．漲停拉升

連續上漲的大陽線是最為明顯的特征,陽線可以是光頭光腳的、跳空上漲的甚至是“一字星”形態。由于上漲速度過快、短時間的漲幅驚人,中途經常會出現“十字星”之類的調整形態,這也是漲停拉升中的一大特色。

如圖6-29所示,中國軟件(600536)的莊家在采取漲停方式拉升股價時,股價放量漲停之前一般都會有長時間的吸籌動作。因為吸籌是莊家拉升股價的基礎,只有充分吸籌之后,莊家才有足夠的籌碼把股價拉到漲停的位置。圖中顯示的莊家吸籌時間長達四個月之久。在吸籌期間,K線呈現出了不斷抬高的小陰線和小陽線的走勢,均線排列也是明顯的多頭形態。

在股價漲停之前,很多時候會先向下縮量狂跌一段時間,以便為股價的上漲充分蓄勢。然后莊家才會瘋狂地放量拉升股價到漲停的位置。圖中所示的中國軟件在放量漲停之前,股價明顯地向下縮量回調幾日,之后在成交量的配合之下開始放量上漲。

3456789下一頁莊家拉升時分時圖的表現

拉升的動作在分時圖中的表現與K線圖中有所不同,莊家經常會利用做開盤價和收盤價的手法實現用少量資金完成拉升。手法上是開盤時高開拉升、階段性實現拉升、突然放量啟動拉升或者尾盤瘋狂拉升。

如圖6-21所示,三普藥業(600869)在2010年7月28日開盤中,莊家就以10.01%的漲幅將股票拉入了漲停板中。莊家手法之堅決,是眾多投資者都難以想象的。開盤即把股票拉入漲停板中,使眾多的投資者沒有機會買入股票,雖然漲停板在開盤時一度被打開,但是其中蘊藏的巨大風險,使眾多的投資者都難以下定追漲停的決心。但是不懼風險的投資者還是有的,圖中所示該股在漲停板被打開之后出現密集的成交量正是投資者爭相買入股票的結果。

如圖6-22所示,深鴻基(000040)的莊家于2010年7月28日在開盤1小時后,將成交量瞬間放大20多倍,莊家利用多次的拉升動作,只用了6分鐘的時問就把股價拉到了漲停板的位置。

3456789下一頁如圖6-23所示,深鴻基的莊家在6分鐘之內完成了操作。圖表中顯示莊家拉升股票的間隔價格越來越長,拉升的速度越來越快,最終把股價拉到了漲停板上。

如圖6-24所示,海油工程(600583)的莊家利用有節奏的階段性拉升的手法,在開盤的時候經過小幅的橫盤整理后,一次一個價位地不斷拉升,最終用了兩個多小時的時間把股價拉升到了漲停板。圖中顯示出股票一共有三次明顯的橫盤,每到一個新的價位時,莊家總要放大成交量使股價一步到位地拉升到目標價。接著盤中的強勢整理正是莊家有意為之的,為了拉升股價莊家已經不惜一切資金以維持股價在相應的價位強勢橫盤,直到再次放量拉升。

3456789下一頁如圖6-25所示,新華水泥(60080J)的莊家在2010年7月28日開盤的時候,用了不到一個小時的時間就把股價拉升了6%的漲幅,隨后就是盤中持續的橫盤整理狀態。強勢整理恰好反映出莊家的拉升野心,不想股票在低位被散戶搶了回去,只能在拉升之前強勢橫盤不動,在當日即將收盤的半小時內,莊家利用不到十分鐘的時間把股價拉升了4%百分點,從而以10.02%的漲幅漲停。當日莊家在開盤和收盤時拉升之果斷,盤中橫盤之有力是投資者有目共睹的。莊家為何選擇做開盤和收盤呢？原因之一就是莊家可以利用散戶忽視開盤和收盤的時刻,充分發揮資金優勢,控制股價的走勢以實現操盤的目的。

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