股市中,要想成功跟莊,就需要從各個方面對莊家進行剖析,其中,對于莊股的研究是非常重要的,這也是散戶跟莊的重要基礎。

所謂莊股,是指股價漲跌或成交量被莊家有意控制的股票。莊家通過增持或減持手中籌碼,不斷洗盤震倉,來達到吸籌目的,然后擇機拉高股價,吸引散戶追高,達到出貨目的,并從中獲利。

在一些國家的股市建立有莊家制度,如美國的專業股票商只經營幾種股票,既充當買賣中介人,又要在只有買方或賣方時,充當另一方完成交易,他們被要求起到穩定股價的作用。但無論是否有制度,有股市就會有莊家。莊家炒股目的在贏利,他們使股市增添資金、激發活力,因而莊家是股市中不可缺少的具有積極作用的生力軍。我國股市自1994年8月以來,莊股林立并且成為投資者選股的一大重要品種。能發現并及時購進莊股,享受一段搭車坐轎的樂趣,是普通投資者獲取成功的一條捷徑。

事實上,莊家操縱股價給股市帶來的負面影響已被越來越多的投資者所認識,對于投資者來說,也許重要的是用實際行動使“莊家”失去生存的重要土壤,即不追漲殺跌,不盲目跟莊。而要做到這一點．當然要認清“做莊”行為的本質,了解莊股所表現出的一些市場特征：股價暴漲暴跌,成交量忽大忽小,交易行為表現異常,經營業績大起大落,股東人數變化大,逆市而動,股價對消息反應異乎尋常,追逐流行概念,偏好小盤股。

在實戰中,投資者可以通過以下幾點來把握莊股,順利實現跟莊的第一步。

(l)早期發現。莊家要坐莊,必先吸足籌碼,然后才拉抬股價。當一種股票成交量持續多日放大,而股價卻無明顯升漲時,是莊家入莊較可靠的信號,如果該股票還具有絕對價位低、流通盤較小、自由度高（相當一段時間少有套牢籌碼、亦無冷門板塊牽連等）,特別的持股結構（私人股份或集體股份占主體或個人大股東占有相當比重）以及有潛在題材可供日后宣傳等特點,則被選作莊家股的可能性更大。跟莊炒作貴在早。

(2)從每日漲幅公開信息榜中獲得有關信息,看是否有大機構（如全國十大券商）參與其中。但需要注意的是真正參與炒作的機構（莊家）并不一定就是公開信息排行榜中披露的券商或機構,而很可能是“幕后第三者”。有便利條件的投資者,可從滬深交易系統網絡中獲取每日交易席位“龍虎榜”,它清楚地揭示了某個交易席位當天進出每只個股的數量。只是這種信息一般中小散戶無從得知,且有不規范之嫌。

(3)當股價被大手筆資金穩步推高,股價與原價格已明顯拉開時,莊家股已由暗轉明。市場皆知的莊家股能否跟進,應由走勢決定。莊家不同于“過江龍”的特點就在于莊家很少會一浪走完全過程。因此,在上升后的第一次回檔走穩后,往往還有一次穩當的搭車機會,如果股價呈臺階形上升,應在第一次或第二次平臺整理后期（特別是在突破箱形整理的阻力線后）擇機入貨。

(4)當一莊股已積累了相當的上升幅度,并在高位積累了相當的成交量（可用50%的換手率作為衡量基準）,價位由升轉落,則多為莊家已出貨撤莊。但若在高位價格堅挺,成交量居高不下,高位累積換手率在100%左右,則多表明該股票已換莊家,后市仍可看漲（圖2-1）。

在股市中,投資者要想獲利,必須在分析上多下工夫,平時多流汗,一旦決定踏上戰場,在設立好適當的風險防范措施后（如設立穩妥的分批建倉計劃）,在投資論據沒有發現有明顯失誤后,應堅決實施投資計劃,而不要被其他的表現機會所誘惑。股市中有一句諺語：“在絕望中新生,在歡樂中死亡”,跟莊也要有這種意識。一旦買進莊股,要有耐心,要保持一個良好的心態。

跟莊理論分析

對于跟莊理論的分析,投資者可以把握以下幾點。

一、莊家和散戶選股的不同思維

從莊家選股的角度來分析,莊家選擇做莊的股票一定不會是高價股,莊家把股價從低炒到高,拉抬到高位（達到目標價格）后把籌碼甩給接盤者,完成獲利任務后,退居二線等待下次機會。散戶不可能像機構莊家一樣去做上市公司調研和尋找做莊對象,所以,要想獲取高額利潤,研究個股的莊家蹤跡是比較好的方法,讓莊家去研究公司,我們再來研究莊家行為,也是一個獲利途徑。

一般情況下,投資者可以通過以下幾點加以探索。

(1)散戶普遍喜歡的股票,莊家通常都是不會進行炒作的,莊家往往會選擇散戶不看好的股票。換言之,莊家往往采取“人棄我取,人取我棄”的逆向思維,從上市公司那兒“批發”出大量的廉價籌碼,做一波短、平、快的速決戰。

(2)莊家特別偏愛那些處于中、低價區的品種。

(3)“新、奇、特”的股票,行業獨特、同行板塊無法比較的、剛上市的新股往往是莊家建倉的對象。另外,概念非常獨特的股票因為沒有比價效應,莊家要把它炒到多高,市場都能接受。一支股票只要有第一個或者最后一個概念,都有被爆炒的可能性。

二、牛市做強勢,熊市做超跌

在牛市中,莊家會利用“對倒”等手法進行波段操作,單從成交量上分析,會認為莊家已經派發或者增倉,但實際上莊家成本在不斷降低。也就是說,最低價為5元的股票,莊家通過波段操作,成本可能下降到了4元甚至更低。圖2－2為中國船舶的莊家建倉成本區,成本大約為35元,至2015年4月20日,股價已被拉高至59.64元。

在熊市中,每次的反彈行情時間都不長,而且反彈后總會有新的低點,所以莊家全部以短線操作為主,打一槍換一個地方。雖然每次獲利幅度不大,但操作次數多、頻率快,所以整體獲利非常豐厚。

事實上,莊家在選擇股票后,通過各種方法對大勢做出客觀的分析,然后決定操作手法與資金分配,并事先策劃好上漲或者下跌的對策,這樣無論在牛市還是熊市中,都能夠輕松獲利。

三、技術分析,簡單實用才是真

炒股如同開店,如同大超市和小店一樣,進出貨無非是“成本、獲利空間和盈虧”的關系,大戶、主力、莊家與散戶的關系也如同大超市和小店一樣,反映在持倉量和持股成本的不同。因此,技術分析宜采用簡單實用的方法。技術分析作為輔助手段,只可以起參考作用,在強勢或者弱勢市場,如果完全靠技術分析買賣,同樣會走入死胡同。基于以上觀點,重點研究成交量、成交價格、股價運動漲跌幅度區間成為重中之重,反映在技術形態上則是K線、均線、換手率、指標鈍化情況等,股道至簡,實用就是好方法。

1．K線

K線又稱陰陽線、棒線、紅黑線或蠟燭線,是技術分析中的最基本的方法之一。K線根據計算單位的不同,一般分為日K線、周K線、月K線與分鐘K線。它的形成取決于每一計算單位中的四個數據,即：開盤價、最高價、最低價、收盤價。當開盤價低于收盤價時,K線為陽線（一般用紅色表示）；當開盤價高于收盤價時,K線為陰線；當開盤價等于收盤價時,K線稱為十字星。當K線為陽線時,最高價與收盤價之間的細線部分稱為上影線,最低價與開盤價之間的細線部分稱為下影線,開盤價與收盤價之間的柱狀稱為實體（圖2-3）。

由于市場內有實力的莊家可以調控市場漲跌,大盤K線經常被莊家用來進行騙線,上影線長或高開大陰線并不一定有多大拋壓,而下影線長的陽線并不一定有多大支撐,或許短線過后,將再次下探。投資者不應死守教條,見到拉出長上影線就拋出,見到拉出下影線就介入,這樣很容易受騙。在股市中,由于利益驅動,因此,幾乎每時每刻都有人在犯錯誤?！板e誤”是偉大的導師,要使自己變得更聰明,就必須向錯誤和挫折學習。在一只股票中坐莊,尤其是大莊,一般不會少于半年,可是常見的一些K線形態的形成時間短則只有一天,多則三五天。由此可知,莊家在這個過程中運轉著一個個誘騙投資者的陰謀。因此,投資者弄清股市操作的通病,掌握K線規律并以此為鏡,就是走向成功的必由之路。

2．均線

均線是將每天的收盤價加權平均,從而得到一條帶有趨勢性的軌跡。常用的均線以5、10、20、30、60、120、250日均線為主（圖2-4）。由于均線是反映價格運行趨勢的重要指標,其運行趨勢一旦形成,將在一段時間內繼續保持,趨勢運行所形成的高點或低點又分別具有阻擋或支撐作用,因此均線指標所在的點位往往是十分重要的支撐位或阻力位,這就為投資者提供了買進或賣出的有利時機。

由于均線是由K線得來的,所以均線當然也可以做騙線。且均線還有一個最大的缺陷,這就是“滯后性”,因為5日均線一定要等股價走完5天,這就滯后5天。每當均線從底部向上翹頭或短均線與長均線金叉,其實股價早已上漲了一段空間,這個時候再買,就是股市中常說的“追漲”。反之,每當均線從頂部向下拐頭或短均線與長均線死叉,其實股價早已下跌了一段空間,這個時候再賣,就是股市中常說的“殺跌”。

3．換手率

在實戰中,換手率是重要指標,反映參與者的活躍程度,不管股價在低位還是高位,不管是莊家倒倉還是實盤買賣,都可以反映莊家的持倉量多少；低位、高位、橫盤震蕩的換手率需要認真分析,莊家低位建倉需要大換手,高位出貨也需要大換手,橫盤震蕩洗盤換手率會低些。

4．指標鈍化

一般而言,技術指標就是從K線中提取有價值的信息,經過一定的數學運算后以圖形方式顯示出來。技術指標的效用取決于提取有價值信息的多少。其前提是K線中必須含有有價值的信息,如果“股價包容一切”成立,那是技術分析派的幸運。每一種技術指標都有其缺陷和誤區,但技術指標所采用的方法是完全正確的,問題在于其所建立的模型一般只能孤立地反映市場的某一方面的特征,由此作出的判斷往往以偏概全。技術指標不是必須的,但高水平的應用肯定是有效的。

就指標鈍化而言,市場超買超賣會造成指標的鈍化。例如常用的KDJ指標,按理論上的解釋,J值超80可以賣了,但經常是不上100不漲,因技術指標都是滯后于市場的（圖2-5）。上100以上后,股價還在不斷拉升,指標處于鈍化狀態,短線交易的才考慮賣出,J值負值以下鈍化,反彈也將一觸即發。一般來講,對指標鈍化情況,分析周線、月線指標更有意義。

四、散戶的操盤和盈利模式

事實上,炒股是沒有固定操盤和盈利模式的。股市沒有必贏和必輸的模式,賺錢的人一定有他自己的方法,而且這個方法一定是適合他自己的。投資者要學習他人的思路、邏輯、方法,結合自身實際情況,從而找出適合自己的一種特別的操作方式和盈利模式。

在我國,一支沒有莊家的股票只能在低位徘徊,沒有一支股票在沒有莊家的情況下能有轟轟烈烈的上漲行情。因為莊家是以賺錢為主要目的,沒有一個莊家愿意“解放全中國,套牢我一個”。莊家為了賺錢,進去之后必須拉高股價來獲利出貨,一般在100%以上,即股價翻番,這其中有個過程,這個過程就是跟莊的機會所在。莊家吃肉,散戶喝湯,就是這么簡單。

跟莊的實戰技巧

在股市中,要想戰勝莊家其實是不可能的,散戶的唯一選擇就是跟莊、順莊。但是,跟莊、順莊并不像想象中那么簡單。下面介紹一些跟莊的技巧,以期幫助投資者成功跟莊。

一、選擇合適的莊家

在股市中,莊家眾多,而水平也有高低之分。對于散戶而言,跟莊就要選擇高水平的莊家。其原因主要有兩個：高水平的莊家對大勢有準確的判斷；高水平莊家選股準確,操作成熟,升幅可觀。一般來講,投資者可以用以下方法尋找高水平莊家。

(1) 一波大行情迎面而來時,看一看底部兩個月內,個股與大市走勢的異同。高水平莊家往往能在大市反轉前的十幾天甚至一兩個月前,在市場的一片迷茫和恐慌之中看到大市反轉的先兆,顯示他們有著獨特的眼光,超人的魄力,極高的專業水準。反之,在行情發動之后才匆匆上莊,大部分都是中等水平甚至是低水平莊家。

(2)關注超級大盤股的莊家。由于敢做超級大盤股的莊家都是超級大機構,他們的信息較為靈通,對大市研判比較準確。

一般來講,第二種方法相對第一種方法更有把握一些。實際上,超級大盤股的莊家也要在大行情到來之前收集籌碼。

二、跟在莊家建倉結束時

通常情況下,投資者可以通過以下幾點來判斷莊家建倉是否結束。

(1)K線走勢我行我素,不理會大盤走出獨立行情的股票。有的股票,大盤漲它不漲,大盤跌它不跌,這種情況通常表明大部分籌碼已落人莊家囊中。

(2)K線走勢起伏不定,而分時走勢圖劇烈震蕩,成交量極度萎縮。莊家到了收集末期,為了洗掉短線獲利盤,消磨散戶持股信心,便用少量籌碼做圖。

(3)遇利空打擊股價不跌反漲。由于突發性利空襲來,莊家措手不及,散戶籌碼可以拋了就跑,而莊家卻只能兜著。于是盤面可以看到,利空襲來當日,開盤后拋盤很多而接盤更多,不久拋盤減少,股價企穩。由于害怕散戶撿到便宜籌碼,第二日股價又被莊家早早地拉升到原來的水平。

(4)放很小的量就能拉出長陽或封死漲停。如果莊家用很少的資金就能輕松地拉出漲停,說明莊家建倉已近尾聲,有了一定的控盤能力（圖2-6）。

三、跟在莊家洗盤結束時

一般而言,投資者在莊家洗盤結束之際再跟進,這樣即使錯過了第一波行情,也能抓住莊股的“第二春”。大部分莊股在拉升中途均有洗盤震倉行為,莊家一旦清洗完畢,往往便展開主升行情。投資者可以從以下幾點判斷洗盤是否結束。

(l)觀察近期正處拉升階段、離底部已有一定升幅但尚未出現放量急拉的個股,亦即已有莊家介入但尚未展開主升浪的個股,將其列為重點關注對象。

(2)關注這些個股何時出現明顯的洗盤震倉動作,未出現前可靜觀其變。

(3) 一旦洗盤結束后向上突破,投資者可待股價突破洗盤前的高點時介入。

投資者可以看出：這一策略的關鍵在于能正確判斷莊家是在洗盤而不是出貨。主力的洗盤手法千變萬化、層出不窮,花樣不斷翻新,投資者若能把握這一點,就不會被浮云迷惑了雙眼。

四、選擇合適的跟莊時間

一般來講,投資者跟莊有以下三個時間段可供選擇（圖2-7）：

第一時間介入,適合穩健型的投資者參與。此時的技術指標分析基本無用,因為莊家不會按照技術指標來操作。

第二時間（即拉升期）介入,適合追漲型的投資者參與。此時漫長的吸貨階段和難熬的盤整階段已經過去,是跟莊的最佳時機,即將迎來股價的主升浪,具有漲幅大、時間短、快速獲利的特性。此時的技術分析基本有用,莊家會根據技術指標來操作,要注意設置止損點,越往上漲越需要及時止損。

第三時間（即拉高出貨期）介入,適合短線高手參與,穩健型的投資者應盡量避開。此時是莊家決定勝負的決戰階段,是莊家最后瘋狂階段,是最非理性的階段,也是跟莊最刺激的時候,獲利最快、時間最短。此時關鍵是止損、止損、再止損,特別是放量下跌的時侯。

五、識別股評真實意圖

通常來講,投資者買股票的時候,看股評是少不了的。但是,有的股評就是莊家的“托”,說的話真真假假,一旦投資者把握不好,對自己造成的損失是巨大的。當股評說某個股票形勢不樂觀,有可能說的是真話,該股票或許真的不行了；也有可能是假話,莊家想借股評造輿論,打壓散戶,達到吸籌的目的。當股評說看好某某股票,可能是真的,或許該股票真的不錯；也可能是假話,莊家借此鼓動散戶去接盤,而自己卻在悄悄出貨。這種事情天天都有,一不小心就中套,如果投資者認真研究股票籌碼,就比較容易識別出來,避免犯這樣的錯誤。

嚴格來講,低位跟莊并不能視為有效跟莊。跟莊的最佳時機是拉升階段,屬于標準的跟莊行為,所謂跟莊也基本上說的是這一階段。跟莊是一種有效的賺錢方法,問題在于要理性跟莊,要盡量避免在高位跟莊。

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