一、跟新莊股的策略

新莊股有以下幾個特點：新莊股的資金介入時間不長,時間成本壓力小；新莊選擇坐莊的股票,一般是歷史上沒有經歷過瘋狂炒作、價格偏低且具有一定投資價值和炒作題材的個股,并且往往是當前最新流行的市場熱點；由于新莊有備而來,其選擇的入市時機往往比較恰當,多在熊末牛初進入股市；新莊股炒作時資金、技術、題材、信心都比較到位；由于莊家剛剛介入,股價漲幅不大,新增資金的獲利有限,后市往往有更大的上漲空間。

對于投資者而言,投資新莊股的重點是要研判莊家的介入時間。有些個股沒有明顯的莊家介入痕跡,股價走勢卻表現為控盤行情,則大多屬于被套的老莊股。只有那些股票中近期有明顯放量的,通常情況下才有可能成為新莊介入的股票。

在實戰中,投資者介入新莊股的時機有兩種：一是在新莊股的潛伏階段介入。這一階段屬于新莊家的隱蔽建倉期,股價走勢會有一種壓抑的感覺,但成交量卻不小,顯示增量資金在不斷進入。這時投資者可用主動買套的方法,不論短線是否獲利,均耐心持股不動。二是在新莊股的發力階段介入。新莊股的爆發力往往超過其他類型的莊股,在投資策略方面,由于新莊股炒作空間和上升潛力都頗富想象力,因此,發力階段的新莊股最有參與價值,投資者要注意把握時機,勇于追漲。

二、跟老莊股的策略

老莊股的特點有以下幾點：一段時間以來一直有莊家駐守其中,其股價走勢基本不與大市亦步亦趨,甚至逆市而為,圖表上常常表現為長上下影線的日K線,忽大忽小、參差不齊的成交量,并且不論量大還是量小,都與其流通盤不甚協調。由于這類個股的盤中表現有其相對獨立性,散戶在實際操作中也應該注意相應地變化,并采取相應的措施。事實上,老莊股在大市下跌時往往比較抗跌甚至逆市上漲,因而可以在跌勢中規避風險,甚至獲得彌足珍貴的弱市（甚或熊市）利潤；而在大市向好時,老莊股卻往往表現滯漲甚至不漲反跌,須加以回避。這就是老莊股在市場中常常表現的“雙抗”。此外,需要說明的一點是,老莊股的走勢與其流通盤的關系不一定十分密切。因為所謂老莊股,實際上也就是莊家已經持有了相當部分的流通籌碼,分散在外的流通籌碼已不是很多,或者說比例已不是很大,此時流通盤的大小在一定程度上也就失去了意義。

在實際操作中,投資者跟老莊股時要把握以下幾點。

1．適時進退

在熊市中或大市進行調整時進行操作,而當市場轉好或預期轉好時則不可介入。同時嚴格遵照“追跌殺漲”的原則,在回調低位吸納,但必須是形態未壞,無破位之虞者,因為如果莊家尚不想大舉出貨,他一定會維持一定的技術形態不被破壞,而不是像拉升初期一樣常常進行洗盤以震出浮動籌碼（圖1－29）。如果形態已壞,莊家即使想修復也會付出較大的代價,投資者實在沒有必要去為莊家“添磚加瓦”。實際上,投資者甚至可以采取“掛籃子”的方式來進行老莊股的買賣,這樣不成交則已,一成交就可以賺個“狠”的。在選股時,投資者可選擇有拉長上下影線的個股來進行操作,這樣既可賺取相應的利潤,又可練練手,培養和提高自己的臨盤操作能力。

2．適量參與

由于老莊股的走勢存在一定的慣性與惰性,且一旦莊家出貨意愿較強時可能面臨較大的風險,因而最好不要重倉打進,而應該以自己能夠控制的倉位適量參與,如此方能做到“進可攻,退可守”。另外,需要注意的是,對絕對價位頗高的老莊股要保持足夠的戒心,股價超過20元者應多加小心,因為此時莊家獲利已經十分豐厚,如果其出貨心切,或大市明顯向淡時有較為迫切的減倉要求,都可能給高位介入者造成較大損失。

3．適可而止

老莊股大都有自己的運行軌跡,如平緩的上升通道或具有一定震蕩空間的箱形等,因此投資者也沒有必要去追漲,而應該在其形態的低點埋單介入,在到達形態高點時必須賣出,以獲得預期的差價收益。需要注意的是,參與老莊股的炒作需防止其股價的大幅跳水,以免造成身家的大幅縮水。

三、跟強莊股的策略

所謂強莊股,是有強勢莊家操縱的股票,它們的手中有雄厚的資金實力。強莊股和上市公司有密切的聯系,對上市公司的內幕消息了如指掌。某種意義上來說,強莊首腦人物的坐莊意愿是強烈的,這在盤面上可由他們的操盤手的下單中看清清楚楚。

對于投資者而言,可以通過以下幾種途徑尋找強莊股：

第一,龍頭股中最易誕生強莊股。在每輪行情中,這類股票通常有大莊家介入,其業績等內在潛質備受市場青睞。

第二,新股中時常催生強莊股。炒新股一向是莊家的愛好,由于新股上市時間短,換手率較高,容易快速收集籌碼。如果價位適中,股票本身的價值也不錯,莊家介入后即能吸引買盤涌進,數日之后股價就有可能大幅漲升,追漲者越來越多,強莊股由此產生。

第三,強莊介入易催生強莊股。這類股票的特點是走勢獨立于大盤之外,即大盤暴跌時它飄紅,大盤大幅上揚時它橫盤整理。其股票走勢完全依莊家思路而定,此類股票籌碼多半被莊家收集。莊家極有耐心慢慢推高,每天漲一點,一段時間后,股價在不知不覺中已經爬上了一個新臺階。

圖1-30為經緯電材2015年1月－4月的走勢圖,從圖中可以看出其走勢不受任何大盤波動的影響,且日K線幾乎全在5日均線以上。圖形整潔完美,漲幅整齊劃一,一路沿圓底弧線運行直至漲停。這是典型的絕對控盤的強莊股操盤。

一般情況下,強莊的建倉階段都是很漫長的,且建倉期間很少采用大單買進,他們的手段是化整為零。這是因為怕暴露目標,引發跟風盤介入。作為強莊,因為他們擁有大量的資金,他們必須吸足籌碼后才可能放手拉升股價。又因他們的吸籌時間多在股市低迷的時候,盤面上的賣單少得可憐,即便盤面上有大單掛出,他們也不會一單掃掉,可不掃掉又怕被別人吃走,此時盤面上就會出現大密度的小買單,造成大賣單被散戶買走的假象。

在實戰中,半數以上的強莊股在突破重要技術阻力位前會主動調整,莊家借此機會獲得更多的散戶籌碼。而此過程中出現的震蕩可以理解為短期蓄勢,也可以看作是消化盤中意志不堅定者的籌碼,在最后的突破過程中,投資者會發現盤面很流暢,這說明短線客被清洗得很徹底,為后期的大幅拉高創造了有利條件。另外,強莊股階段性上漲之后的調整一般是三五天,就會重新開始新一輪上漲,假如超過這個時間周期,應該考慮強莊股開始轉勢,變為弱勢股。值得投資者注意的是,強莊股的任何一次回落整理的低點只會越來越高,更不會跌破上升通道的長期支撐線。

客觀來講,強莊股能夠帶來令人興奮的收益,卻也能夠帶來市場追高的殺跌風險。通常來講,投資者可以通過以下幾點來辨別強莊股的見頂風險。

(1)以量識別。在所有的上漲過程中,只有無量,微量上漲才最安全。比如一只5元股,同樣炒到10元,甲股用20%的籌碼去推動,而乙股則用30%的籌碼去推動,則前者繼續上漲的動力強大,兩者間消耗的資金顯然不同（圖1-31）。

 (2)以趨勢線識別。強莊股重要的識別趨勢線是10日線,即使莊家洗盤或震倉,這個位置也不會輕易跌破,即使偶爾有部分強莊股在洗盤和震倉時可能擊穿20日線,但是很快就會被大單拉起,重新開始新一輪的升勢。

 (3)以惡劣形態識別。強莊股短線見頂往往會有瘋狂拉高的過程,越是到莊家要派發的階段越為厲害。通常個股形態上會出現持續向上跳空缺口,有的干脆就是一字漲停板方式,有可能每天打開一次漲停板。

四、跟被套莊股的策略

一般而言,莊家最為常見的被套方式有以下幾種：因股價跌破增發價格與配股價格,導致莊家重倉被套；因內部職工股、戰略投資者上市拋售,導致原有莊家被套；一個股票中有數個莊家,其中一個莊家出貨導致其余莊家被套；因大盤出現暴跌或者持續下跌導致莊家被動被套；因個股出現利空導致莊家被套；因莊家被其他機構伏擊導致被套；因年底的財務制度被套,不少莊家的資金有借貸性質,在年底會出現部分資金抽逃或者還貸可能；因在弱市炒作新股被套。

對于部分投資者來講,往往認為莊家被套的股票是相對“安全”的,因為機構依靠其雄厚資金和豐富操作經驗,總能夠把自己解套并最終實現盈利,跟風套牢莊盈利不在話下。然而,這樣的想法是片面的。投資者可以參考以下兩個方面進行更為全面的分析。

1．被套莊股的獲利時機

(l)莊家重倉被套的個股一般容易在其后的第一次上漲中,特別是每年年初的行情中有望出現良好的走勢。

(2)莊家重倉被套的個股喜歡利用其后的配股或小比例送股攤低股價和低位補充籌碼。

(3)莊家重倉被套的個股一般不洗盤,股價表現比較直接,一種是異常沉悶,一種是連續的大陽線。

(4)如果被套股成為市場熱點都會迅速反應。

(5)該類股票有時伴隨著媒體利好或者報表同步拉升。

(6)該類股票喜歡在大盤再度大跌后或者股東大會前后出現積極走勢。

(7)如果被套股出現成本價下方10%的空間時應重倉出擊。

(8)因增發與配股導致莊家被套的個股應選擇弱市與成本價下方時介入。

2．被套莊股的風險分析

(1)判斷莊家是否被套存在較大的技術難度。莊家炒作股票的手法往往較為復雜多變,具有很強的隱蔽性,如果過早地暴露則意味著坐莊的失敗。一些投資者認為,在一只股票歷史價位不高,前期出現過放量跡象,股價下挫過程中,成交量明顯萎縮的股票,是莊家吸貨的表現；而如果股價跌穿放量區域,則意味著主力被套住了。實際上,機構實行坐莊計劃時,對目標公司股票的收集并不像一般投資者所想象的那么簡單。因此,投資者對于莊家是否被套的判斷就需要收集更多的證據,這也加大了投資者操作的難度和風險。

(2)跟了“被套莊”,風險也不小。即使投資者有機會依靠某些渠道確認了看好的這只股票存在“被套莊”,但要“搭車”仍然并不容易。機構坐莊受到資金成本、信息等方面的壓力,總是希望能夠以最短的時間實現盈利。因此,被套若不是其刻意洗盤所為,就是在運作過程中出現了一些棘手的問題。因此,對于被套莊來說,套住自己的原因是多方面的。散戶如果仍然堅持己見,套牢的更有可能是自己。

(3)莊家被套的個股如果出現箱體震蕩,說明莊家資金實力有限,因此不要期望太高,防止莊家在震蕩中減倉。

不同的角色坐莊,股市就會產生不同的變化,其炒作過程也各有特點。因而,對于不同莊家介入的股票,投資者要進行認真研究,從而制定相應的跟莊策略。

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