第18章 勒住風險
　
勒住風險的三條牛繩

和牛魔王探討完莊家后,善財不禁深深地同情起散戶來。盡管不少散戶認為自己智商不比別人低,運氣不比別人差,但還是有先天劣勢。一方面專業知識有限,錢少；另一方面信息又不全。但是,就像草原上獅子和羚羊可以共同生存一樣,機構投資者和散戶也一直好好地活躍在證券市場上。那么,散戶投資者肯定也有其武器,方能生存。牛魔王認為,對于散戶投資者來說,最主要的是控制風險,戒除賭徒心態。而如何控制風險呢,牛魔王認為有三條牛繩。實際上,和財神最初說的投資三把萬能鑰匙是一回事。為此,牛魔王以“牛魔王”股票為例子開始講解。

 價值投資

這也就是說要買就買貨真價實的。比如,通過對“牛魔王”股票的分析,我們在前面知道了它大致值10元。那么,如果基本面沒有發生大的變化,那么10元以下就是可以大膽買入的。而實際上,我們發現在瘋牛病出現后,股價一度跌到了4元,這個時候買入絕對是物超所值的,后來漲到15元,你想想能賺多少？因此,投資者的真正任務就是發現這種時機,買入并且持有,“不畏浮云終蔽眼”,自然會“守得天開云淡時”。

但是,價值投資也很需要精明的判斷和勇氣。當瘋牛病到來時,你怎么能判斷牛魔王公司就一定可以不大傷元氣？如果大力買入,而公司一直恢復不了,那損失可就慘了。別急,看當今世界上最成功、最著名的投資大師沃倫•巴菲特是怎么說的。他說：“評估投資價值,不是看某個行業是否有利可圖,而是看具體公司的競爭優勢,及看其能保持這個優勢有多久,從而給投資者帶來足夠的回報。”你照這么做,沒錯的。

 分散組合投資

通俗說法是“不要把所有雞蛋放在一個籃子里”。當你不太清楚某一只股票到底如何,或者說沒有信心和勇氣大力持有某只股票時,那么,多買幾只是個不錯的做法,這也是許多機構投資者的習慣。因為,畢竟你不是投資大師,你的看法也許有錯,而你寶貴的錢又冒不了大風險。

分散投資,第一個層面是選擇不同的行業股票,第二個層面是在一個行業內選擇不同的股票。因為,“三十年河東,三十年河西”,誰都很難預料哪只或哪類股票只漲不跌。股市中有許多股票天生就跟仇家似的,你漲我就得跌,你跌我就得漲。所以,分散一下,就可以“堤內損失堤外補”。比如你可以投資“牛魔王”股票,也可以投資一些有關雞肉制品的上市公司。這樣,當瘋牛病發生時,人們都去吃雞肉,盡管“牛魔王”股票下跌,但有關雞肉制品的上市公司股票會上漲；而當雞瘟發生時,“牛魔王”股票會上漲。這樣做,風險就被抵消掉了。

至于你選擇什么樣的公司,其實你根本不需要是投資大師,你本身就具有這種潛在的才能。你可以運用你的才能,投資你所熟悉的公司或行業,說不定你就能超過專家。

此外,分散投資還有一層意思,就是分階段（最好是每月,因為很多股票行情不會持續太長）分批買入股票,建議每次用同樣多的錢。這樣,用同樣多的錢,在高價位的時候買的股數少些,而低位就可以多買些,整體而言就能攤低成本,同時又不用擔心錯過牛市。這對一般的投資者十分管用。

 長期投資

關于這一點,同樣是那個投資大師沃倫•巴菲特說：“如果你沒有持有一種股票10年的準備,那么連十分鐘都不要持有這種股票。” 也許奇怪了,為什么總是他？是的,追隨榜樣,是提高自己最快的方式。畢竟巴菲特管投資理念不但為他創造了驚人的230億美元的財富,其選股方法亦相當值得全球投資人學習。時間長了,是黃金總會閃光的。而如果追逐熱點股票,希望在股市里做個沖浪高手,今天買這只,明天買那只,結果極有可能“撿了芝麻,丟了西瓜”。

“比如說‘牛魔王’股票,如果你從一開始5元的時候就持有,不去理會那些傳言,咬定青山不放松,不到一年的就可以漲到15元的。實際上,只要你獨具慧眼,就可以挖掘許多這樣的股票。但是,又有多少人能有這種恒心和勇氣呢？”

“那么,具體控制風險有什么高招沒有？”

“對于小老百姓最好的一招就是設立‘止損點和贏利點’,見大勢不好要堅決勒住牛繩,舍得割肉,賺時也要舍得拋,別總想自己吃肉而連湯都不給人喝。”

“我大體上明白了。”

“但是,與人生許多其他的選擇相比,它還不算復雜呢。”

“咦？你說說看。” 善財童子好奇的很。

“例如選擇一生的伴侶,就比選股投資難多了,錯了往往難以輕易回頭。而選股投資就不同,你可以不斷地喜新厭舊,只要你認為有價值,而且不用付出什么真情實感。


這時,善財童子突然意識到所謂的“對牛彈琴”是多么的謬誤。于是他說：“真是這樣。做個投資者,就應該不斷地喜新厭舊。如果總迷戀曾經為你帶來獲利的股票而不管天塌地陷也舍不得放手,反而遭了呢。”

投資要點

穩騎牛背不容易,一是要選中體格好耐力強的牛；二是要手拿三條牛繩,殺死貪婪,控制風險。否則,一不小心就栽到熊肚子底下去了。三條牛繩就是價值投資、分散投資和長期投資。

3下一頁 1、 股票是一個出錢的憑證,表示你入股某公司。

2、 股票大體可以分為成長股、藍籌股和收入股,一般分別適合青年、中年和老年人投資。此外,還有周期性股票和防衛股票的分法。

3、 市盈率是衡量股價高低的一個重要指標。通常,市盈率越高,風險就更大；而市盈率越低,風險就更小。如果是質地差不多的股票,則盡量買市盈率低的；對同一只股票,如果基本面沒變,則盡量在市盈率低時買。

4、 股票分析有兩種最基本的方法：基本分析法立足經濟、行業和企業基本面的分析；技術分析法則單純從買賣的一些指標數據上著手。

5、 分散投資,可以選擇不同的行業股票,或者在行業內選擇不同的股票。此外,還可以分階段（最好是每月）分批買入股票。

6、 一句話總結股票投資,就是低買高賣。

問題

1． 你以前買過股票嗎？戰績如何？對股票的印象又如何？

2． 你知道成長型股票、藍籌型股票和收入型股票的各自特點嗎？它們分別適宜什么人投資？

3． 你知道怎樣算股票的市盈率嗎？怎么判斷一只股價的高低？

4． 你知道目前股市靠天吃飯的特征嗎？對你投資股票有何影響？

5． 股市莊家最基本的兩種坐莊方法是什么？

6． 控制股票風險的三條牛繩是什么？

7． 你知道怎樣用基本分析法去分析一只股票嗎？

懶人自有懶辦法,基金就是為懶于投資的人準備的。你要做的就是選一匹真正的千里馬,騎上去就可以了。基金收益、風險都適中,門檻低,基本可隨用隨取,適宜有心無力或者想多掙點錢而又不愿多冒風險的人。

而選千里馬,關鍵看馬本身,選基金主要看基金本身和基金經理。千里馬不是永遠的,基金也是一樣,所以你要時刻警惕,必要時換馬前行。

(文章來源：767股票學習網 www.acgnp.com )

3