莊家吸籌建倉的K線形態

所謂莊家吸籌建倉的K線形態,是指莊家在吸收籌碼建倉時盤面上所表現出來的K線形態。這些K線形態是莊家吸籌行為的真實記錄,通過分析研究它們,可以從中找出莊家在吸籌時的共同特征和規律來,用來指導投資者的操作實踐。

實戰經驗表明,莊家吸籌時常見的K線形態,根據吸籌模式的不同,通常可以分為以下幾種類型。

1．牛長熊短

莊家進場吸籌使一只個股的多空力量發生變化,股價會在莊家的積極性買盤的推動下,不知不覺慢慢走高。但是,莊家吸籌一般是有計劃地控制在一個價格區域內,當股價經過一段慢牛走高之后,莊家通常會以少量籌碼迅速將股價打壓下來,這段快速打壓通常稱為快熊,以便重新以較低的價格繼續建倉,如此反復,在K線圖上就形成了一波或幾波牛長熊短的N形K線形態。需要強調的是,投資者應關注這種走勢所發生的位置,只有相對低位的“牛長熊短”才可能被判為莊家吸籌,在一只股票已經上漲了一定幅度之后的“牛長熊短”,僅可以理解為莊家不大可能出貨,而不能簡單地理解為莊家正在加倉。

2．底部橫盤吸籌模式中的K線形態

股價運動經過了長時間大幅度的下跌之后,股價進入了盤底狀態,這時候往往是莊家吸籌的最佳時機。這時候,在盤面上經常會出現實體部分十分短小的小十字線,或者出現實體部分十分短小的小十字星線,這些小陰小陽的十字線或者十字星線在盤面上持續出現,持續的時間一般都比較長。從莊股理論來說,這就是十分典型的莊家吸籌的K線形態。若看到如此K線形態,就應該大膽地吸納。

3．紅肥綠瘦

莊家吸籌階段為了在一天的交易中獲得盡量多的低位籌碼,通常采取控制開盤價的方式,使該股低開,而當天莊家的主動性買盤必然會推高股價,這樣收盤時K線圖上常常留下一根紅色陽線,在整個吸籌階段,K線圖上基本上以陽線為主,夾雜少量的綠色陰線,這樣的K線形態通常稱為紅肥綠瘦。

4．股價的次低位窄幅橫盤

所謂次低位,是指比近一段時間最低股價高20%-30%的價位。這個位置在中線上看是比較低的位置,但是從短線上看它又是相對的高位,所以,“次低位”是相對中線而言的。能夠讓主力快速建倉的K線形態是次低位的窄幅橫盤。在這個位置上,前期的短線籌碼是盈利的,既然有獲利盤,就自然存在獲利拋壓；同時,由于股價自最低點上揚了20%,早先深度被套的籌碼其套牢程度得到了緩和,甚至一些籌碼已經解套。所以次低位這個位置很特殊。在這個位置上,股價面臨來自三個方面的拋壓：獲利盤、解套盤和套牢盤。一般來講,在面臨強大市場拋壓的背景下,股價的后續走勢非常重要。如果股價受阻回落,那是非常正常的事；但如果股價強勢橫盤甚至上揚,則一定有莊家支撐股價。

事實上,盤面上所出現的這些K線形態正好反映出莊家吸籌時的心理特征。通常情況下,莊家運用技術手段將股價極力打壓倒低價位,然后慢慢地吸納,以便降低自己的持股成本,所以不會讓股價大幅度上升,以免抬高今后吸籌的成本,表現在盤面上,很長一段時間內,股票的收盤價總是被人為地打壓到與開盤價大致相同或者相近的價位,形成一連串小十字線或者一連串小十字星,小陰小陽交替出現。盤面上出現這樣的K線形態,就是莊家在悄悄地吸籌了。

需要強調的是,投資者在尋找吸籌K線形態時要牢記一點,那就是這種形態發生在股價長期下跌之后的低價區,發生在被人們忽視的角落。如果出現在眾目睽睽之下的高價區,或是在熱門股走勢圖中,那就很有可能是騙人的把戲。原因很簡單,莊家只會在低位區進莊,不會去接被人炒熱的火棒。

莊家可以使用不同的建倉手法,在K線圖中的表現也多種多樣。之前介紹的幾種建倉手法,可以分別對應不同的K線形態。

1．敲打股價建倉：一般對應大陰線

莊家采取敲打股價建倉手法時,一定是有股價的大幅下挫以及股價跌至底部時的放量建倉過程出現的。打壓股價真正的目的是使股價下降,然后立即趁機買人廉價籌碼,所以在日K線上一定會出現大陰線形態。莊家建倉時的放量程度可能會有大小之分,如果成交量不夠大,莊家會通過連續敲打股價建倉,在K線圖上就會出現很多大陰線。

2．橫盤建倉：穿插出現很多小陽線和小陰線

橫盤股票最大的特點就是弱勢狀態,不論何時股價都不會有很大的起伏,橫盤已經成為常態。既然橫盤是常態,在K線圖上也不可能出現諸如大陰線、大陽線之類的形態。小陰線、小陽線穿插出現在橫盤期間,就是莊家橫盤建倉時主要的K線表現。

3．波段高位建倉：具有反轉意義的大陽線

波段高位建倉之前,莊家一定會想辦法將股價快速拉升起來,之后才能夠借助散戶的拋售收集籌碼。這種建倉手法一定會引起股價的沖高回落,表現在日K線中就是具有反轉意義的大陽線形態。

4．緩慢上漲建倉：不斷上漲的中陽線或者大陽線

莊家在股價緩慢上漲中建倉,上漲過程中出現中陽線或者大陽線也就不足為奇了。莊家的拉升幅度可能不會很大,但是不斷上漲之中穿插的中陽線或者大陽線是股價不斷上漲的動力。而目,上漲中陽線的數量明顯多于陰線的數量,多數陽線的實體部分比較長,而影線比較短。陰線同樣是實體部分比較長,影線部分比較短。究其原因：莊家在緩慢拉升股價過程中,大量的資金用建倉,股價的K線形態大部分反映莊家的意志,而陽線實體形態多數是莊家直接拉升股價的結果。因此,既然股價在有節奏地緩慢上漲,就不必采取復雜的建倉方式,每天拉出一根陽線也就自然成為莊家的選擇。除了陽線實體和陰線實體比較常見以外,橫盤整理的小十字星也是經常出現的K線形態之一。

如圖4-27所示,萬好萬家(600576)的建倉過程可以用“一帆風順”來形容。股價溫和上漲,成交量經常維持在高位。在緩慢上漲過程中,小實體陽線的數量非常多,其次是橫盤的十字星和少量的縮量下跌陰線實體。

5．漲停建倉：大陽線或者一字漲停K線

莊家采取漲停的手法建倉,出現大陽線是很正常的事情,這里就不再多做介紹。

6．新股搶籌建倉：超大陽線

新股在上市的第一天是沒有漲、跌停限制的,中簽率比較低的股票如果有莊家要建倉,一般的建倉方式都是拉升中放大成交量。在拉升的過程中不僅股價會大幅上漲,成交量也隨之放大到巨量狀態。新股上市首日天量對應超大陽線是非常常見的,能夠順利完成建倉的莊家會在新股上市后的幾天或者幾周內大幅地拉升股價到目標價位。

在日線圖中體現出來的莊家建倉手法,是莊家總體建倉思路的體現,而在分時圖中會有不同的建倉手法出現。通過分析每日分時圖中莊家的建倉手法,可以很清楚地把握莊家是如何實現建倉過程的。在分時圖中莊家基本上是通過三種手法實現建倉過程的：開盤或者收盤打壓股價建倉、橫盤滯漲建倉和放量上漲建倉。

如圖4-25所示,濱州活塞(600960)在2009年2月26日弱勢整理,在即將收盤時股價開始跳水下跌,當日股價以跌停價格收盤。但是圖中成交量在跌停價格附近急劇放大,這說明莊家并沒有放棄看多的想法,利用股價下跌的機會大肆搶籌和建倉。這顯然就是莊家在收盤時打壓股價建倉的手段。

如圖4-26所示,重慶水務(601158)在2010年7月19日收盤時股價小幅上漲,分時圖中顯示莊家在拉升股價的過程中不斷地完成建倉的動作,每一次的股價拉升都對應著一次放量。如果莊家可以將此種做法持續很長時間,那么建倉過程就相對容易了。