莊家出貨時均筆成交量的變化

出貨是莊家操縱股票的最后一個階段,也是兌現收益的唯一途徑。莊家通過放大成交量和換手率等實現籌碼的轉移,使得坐莊的利潤落袋為安。莊家采取的出貨手法不同在均量線上的表現也是不一樣的。通常而言,莊家喜歡運用短時間放量的方法完成出貨的動作。在莊家出貨的時候,不論是總成交量還是均筆成交量,都會因為莊家的出貨而放大很多。如果莊家不是采取短時間出貨手法,長時間出貨在均筆成交量上的表現就不是很明顯了,只能看出均筆成交量維持在高位而已。隨著莊家出貨的完成,均筆成交量也會不斷地變小,直到看不到莊家的身影為止。

1．高位滯漲出貨

如圖7-14所示,鳳凰股份(600716)的價格在11.28元／股見頂,之后股價下跌到8元／股左右的價格平臺,此處（A位置）均筆成交量開始密集放大,而莊家的資金在股價真正反轉之前就已經出貨。最后在B位置莊家又一次放大了均筆成交量,最后一次放量出貨已經完成,隨后股價一路狂跌下來。股價下跌中的微小均筆成交量多數是由散戶“割肉”造成的,莊家早已經逃之夭夭,不會在均筆成交量上留下把柄。

2．誘多出貨

如圖7-15所示,東北電氣(000585)在股價見頂之前經過了轟轟烈烈的上升行情。在上升途中的2010年4月14日,該股高開8.2%,開盤后瞬間收在了漲停板附近。當日均筆平均成交量被放得巨大,莊家利用這次拉漲停的機會,順勢完成了出貨的動作。之后股價開始再次沖高,然后快速回落,不久即出現了股價的頂部最高價6.42元／股。在這次經典的誘多出貨中,莊家瞬間放大了均筆成交量,提前完成了出貨的動作而散戶還被莊家蒙在鼓里,并且再一次地將股價追高到6.42元／股附近。至此,股價的上漲行情才告一段落。

3．高位震蕩出貨

如圖7-16所示,東北制藥(000597)這只股票在進入到25元／股附近的震蕩區間后,開始大幅度波動。莊家利用這次絕佳的震蕩區域,完成了多數籌碼的出貨。在股價震蕩時,圖中均筆成交量雖然沒有放得特別大,但是始終處于穩定的高位之中。莊家就是使用細水長流的辦法,在始終如一控制股價震蕩的基礎上賣出手中的籌碼。最后,莊家在股價下跌前,又斷斷續續地放大均筆成交量完成出貨,這一次的出貨后股價快速跌落。

4．制造欺騙性的K線形態出貨

如圖7-17所示,皖維高新(600063)在上漲中呈現出拉鋸走勢,在震蕩之中均筆成交量呈現出鋸齒形的放大形態。然后在股價拉出最后一個上漲的頂部后,股價破位下跌到11元／股附近。11元／股的價位雖然不是底部,但是卻出現了近似底部的絕地反轉走勢。圖中顯示的均筆成交量再一次突然放大,然后又跌入了更低的水平,這時候的出貨才算完成。此后股價不停地破位下跌,最終到7元／股附近時才有了一點轉機。

如圖7-18所示,廣州控股(600098)在頂部的矩形走勢中,其均筆成交量的變化顯得非常不規律。但是總體來說股價處于波動之中,均筆成交量在間斷性地放大,而最低的均筆成交量卻在縮小。最后在莊家出貨后,出現了“成交量洼地”現象。至此莊家的身影已經從該股消失,股價進入了下跌的趨勢當中。

如圖7-19所示,新疆眾和(600888)在夸大的三角形波動中,均筆成交量隨著股價的上漲而被無規律地放大了許多次。莊家利用這次股價波動的機會,賣出了手中的股票。股價進入下跌通道之后,均筆成交量也隨之跌入了底部。圖中顯示的股價下跌過程,也正是均筆成交量位于底部的時候。

莊家出貨時量價關系的異常

莊家出貨時就像建倉時一樣,進出市場的資金相當頻繁,這時候也必然伴隨著成交量的放大。但是與建倉不同的是,出貨的目的是賣出股票。既然要賣出股票,選擇好賣出時機就是最重要的,而使用什么樣的方式賣出股票就不那么重要了。出貨方式眾多,但是總的來說在出貨的時候成交量不會是始終放大的。成交量呈現出整體縮量而局部放量的狀態,這樣才是莊家出貨的真正動作表現。成交量從一個級別下降到另外一個級別時,股價也會隨之不斷地創新低,一直到成交量再無法萎縮為止。

1．高位滯漲出貨

如圖7-20所示,鳳凰股份(600716)在高位滯漲的時候,成交量卻放出了不規則的巨量形態。莊家在股價小幅波動的時候,已經完成了出貨,這是投資者難以想象的。如果這時候密集放大的成交量未能引起投資者注意的話,那么在隨后的天量出貨中,投資者也是應該賣出股票的。莊家都已經清空了籌碼,而如果投資者再繼續持有股票,到最后只能以損失慘重收場。

2．誘多出貨

如圖7-21所示,東北電氣(000585)的莊家是在拉升中誘多出貨的。股價在被拉升的過程中,價格和成交量同時創新高,股價在高位放出巨量大幅度地波動,顯然沒有莊家的參與是做不到的?？紤]到巨大的成交量,投資者應該率先賣出股票以防在跌勢中被套牢。在這個例子中,東北電氣的股價在快速上漲之后又急速完成了下跌,從莊家高位換手出貨和下跌縮量中可以看出,被套牢的投資者大有人在。投資者在股價上漲時不斷地追漲,造成成交量的放大；而在下跌時不忍心“割肉”,造成了成交量的不斷萎縮。

3．高位震蕩出貨

如圖7-22所示,皖維高新(600063)的股價在不斷的波動中緩慢創新高,成交量密集放大。雖然沒有非常大的成交量,但是之前的均量線已經很好地說明了莊家的出貨動作。出貨完畢之后,成交量出現了“地量”的特征,這說明莊家的出貨是很成功的。在莊家出貨之前成交量即使非常小,也不會降低到地量的程度。莊家顯然是出清了大部分的籌碼,才有地量的出現。之后該股小幅反彈無果而終,成交量和股價同時進入了下跌通道。

4．制造欺騙性的K線形態出貨

如圖7-23所示,在廣州控股(600098)的頂部放量出貨中,最明顯的特征就是巨量和地量形成鮮明的對比。雖然之前也曾出現過巨量現象,但是這一次的巨量和地量對比鮮明。巨量后股價在矩形中弱勢波動,成交量隨之萎縮。莊家最終完成出貨,股價就此經歷狂跌的走勢。

如圖7-24所示,新疆眾和(600888)在見頂過程中,股價高位滯漲很明顯。成交量在股價被拉升到高位平臺時出現了第一次放量,而在股價下跌的過程中又出現了第二次放量。兩次放天量加上高位整理時的密集成交量,表明莊家的出貨已經接近尾聲。該股在第二次放出天量之后,下跌的趨勢不斷加速。如果不是喇叭形態占用了時間,股價很可能早已經跌人谷底。

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