莊家進駐股票時機的判斷依據

一支股票是否上漲與莊家是否介入有很大關系。但是,莊家是否介入某支股票是不會告訴投資者的,所以投資者要自己去尋找一些可靠的判斷依據。從目前滬深股市一些高手的實戰經驗來看,若盤面出現以下幾個信號,就能大概判斷出莊家已經介入某支股票進行炒作了。

信號一：在股價大幅度下跌之后,開始橫向整理的同一時間,股價間斷性地出現寬幅震蕩。當股價處在圓弧頂低檔區域時,出現多次大手筆買單,不過股價并沒有出現明顯上漲。

就圓弧頂而言,其形態特點為在頂部時,股價呈弧形上升。雖然不斷升高,但每一個高點亦高不了多少就回落,先是新高點較前點高,后是回升點略低于前點,這樣把短期高點連接起來,就形成一個圓弧頂。在成交量方面也呈一個圓弧狀,兩端最大,頂部中間位置最小。

信號二：雖然近階段股價既沖不過箱頂也不會跌破箱底,但是在分時走勢圖上經常出現忽上忽下的寬幅震蕩,委買、委賣價格差距非常大,使人產生一種琢磨不定的感覺。

所謂委買手數,是指現在所有個股委托買人下三檔的總數量。所謂委賣手數,是指現在所有個股委托賣出上三檔的總數量。而委買與委賣之差就是委差,委差為正表示買盤多,反之則為賣盤多。

事實上,實戰解讀盤口語言的核心機密是觀察委買盤和委賣盤,股市中的莊家經常在此掛出巨量的買單或賣單,以引導股價朝某一方向走。許多時候,大資金時常利用盤口掛單技巧引誘投資者作出錯誤的買賣決定,使委買委賣盤失去原有意義。例如有時刻意掛出大的賣盤動搖持股者的信心,但股價反而上漲,充分顯示莊家刻意示弱、欲蓋彌彰的意圖。因此,注重盯住盤口是關鍵,這將有利于投資者有效地發現莊家的一舉一動,從而更好地把握買賣時機。

信號三：成交筆數小于委托賣出筆數,大于委托買進筆數,而且價格在上漲。

成交筆數分析乃是依據成交次數,筆數的多少,了解人氣的聚集與虛散,進而研判股價因人氣的強弱勢變化所可能產生的走勢。一般來講,成交筆數分析要點如下：在股價高檔時,成交筆數較大,且股價下跌,為賣出時機；在股價低檔時,成交筆數放大,且股價上升,為買人時機；在股價高檔時,成交筆數放大,且股價上升,仍有一段上升波段；在股價低檔時,成交筆縮小,表示即將反轉,為介入時機；成交筆數分析不適用于短線操作。

需要說明的一點是,由于交易所沒有在行情庫中公開發布成交筆數數據,因此目前在軟件中,市場股票的成交筆數是指通過行情系統接收到的成交次數,而不是真正的撮合成交次數。

信號四：近期每筆成交數已經達到或超過市場平均每筆成交股數的1倍以上。舉例來講,目前市場上個股平均每筆成交為600股左右,而該股近期每筆成交股數超過了1200股。

所謂平均每筆成交量,是以股票整個交易日所成交的數量除以所成交的筆數而得出的平均數量,這是莊家無法藏身的盤口數據。一般來說,當股價呈現底部狀態時,若“每筆成交量”出現大幅跳升,則表明該股開始有大資金關注,特別是“每筆成交量”連續數個交易日在一個較高的水平上波動,但是股價并未出現明顯的上升,則更加說明有大資金正在吸納該股。

信號五：在小盤股里,常常有100手以上的買盤出現；在中盤股里,常常有300手以上的買盤出現；在大盤股里,經常有500手以上的買盤出現；在超大盤股里,經常有1000手以上的買盤出現。

信號六：在3-5個月內,換手率累計超過200%。近期的換手率高于前一階段換手率,并且此種換手率呈現遞增趨勢。

所謂換手率,也稱“周轉率”,指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率,是反映股票流通性強弱的指標之一。其計算公式為：

周轉率（換手率）=（某一段時期內的成交量）／（發行總股數）×l00%

例如,某只股票在一個月內成交了2000萬股,而該股票的總股本為1億股,則該股票在這個月的換手率為20%。在我國,股票分為可在二級市場流通的社會公眾股和不可在二級市場流通的國家股和法人股兩個部分,一般只對可流通部分的股票計算換手率,以更真實和準確地反映出股票的流通性。按這種計算方式,上例中那只股票的流通股本如果為2000萬,則其換手率高達100%。在國外,通常是用某一段時期的成交金額與某一時點上的市值之間的比值來計算周轉率。

信號七：在成交量原本明顯萎縮的情況下,突然從某天開始,成交量出現“量中平”或“量大平”的現象,在低位整理時股價出現逐漸放量。

所謂成交量,是指當天成交的股票數量。一般情況下,成交量大且價格上漲的股票,趨勢向好。成交量持續低迷時,一般出現在熊市或股票整理階段,市場交投不活躍。成交量是判斷股票走勢的重要依據,對分析莊家行為提供了重要的依據。

信號八：股價尾盤跳水,不過第二天出現低開高走。在低位盤整時的股價經常出現小十字線或類似小十字線的K線（圖2-8）。

所謂尾盤跳水,是指股價臨近收盤的時間快速下跌。尾盤跳水分大盤尾盤跳水和個股尾盤跳水。大盤尾盤跳水一般是由于發布了某些對股市有影響的政策導致了股市尾盤跳水,也有可能是進行調整；個股的尾盤跳水有可能是大資金抽出,或者被套牢或者是獲利后抽出資金。在實際操作中,對于尾盤跳水還是不要過分著急。

信號九：在5分鐘走勢圖之下常常有一連串小陽線出現,日K線走勢形成縮量上升走勢。

除了上述所說的幾種情況,對于莊家入莊時機的判斷,還有更多的方法和技巧。而股市中的一些實戰經驗也會為投資者提供一些有價值的信息,所以,投資者要認真觀察分析,并加以總結,為準確把握莊家的入莊時機奠定堅實的基礎。

莊家入莊時機的選擇

通常情況下,莊家會選擇以下時機入莊。

一、在熊市末期,當宏觀經濟面、政策面回暖時入莊

在熊市到來時,莊家是不會進場的,唯有等到跌無可跌的熊市末期,同時宏觀經濟面和股市政策面有回暖跡象時,莊家才會逢低吸納。此時莊家所收集的籌碼,幾乎就是市場的底部籌碼。

在股市中,最重要的是把握好市場的趨勢,即市場究竟是處于牛市階段還是熊市階段,因為趨勢把握好了,操作就成功了一半。所謂熊市,也稱空頭市場,指股票市場上賣出者多于買入者,股市行情看跌。對于熊市,投資者應把握以下三點（圖2-9）。

熊市第一期。在這個時期,當股價下跌時,許多人仍然認為這種下跌只是上升過程中的回調。其實,這是股價大跌的開始。

熊市第二期。這一階段,股票市場有風吹草動,就會觸發“恐慌性拋售”,一方面市場熱點太多,想要買進的人退縮不前,處于觀望；另一方面更多的人開始急于拋出,加劇股價急速下跌。

熊市第三期。股價持續下跌,但跌勢沒有加劇。由于那些質量較差的股票已經在第一、第二期跌得差不多了,再跌的可能性已經不大,而這時由于市場信心崩潰,下跌的股票集中在業績一向良好的藍籌股和優質股上。

二、大行情啟動時,在個股利空消息發布中入莊

當大行情來臨時,不是所有的股票都有莊家人駐了,也不是所有的莊家都及時進場了。因此,有些莊家就會故意發布個股利空消息,或利用上市公司所發布的利空消息大肆吸貨,開始建倉。

值得投資者注意的是,雖然大行情的出現形式各異,但所有的大行情都有一些共同點。

 (1)絕大多數大行情是由“盤整”引發的,當一個大規模的盤整區（時間三個月以上）被突破后就很難再保持“盤整狀態”。如果價格突破后沒多久又回到盤整區之內,盤整區所積蓄的能量也不會消失。重回大盤整區的行情會進一步積累更大規模的能量。

(2) 大型盤整區所爆發的大行情通常不只一波。行情“跑”起來之后就很難停下來,會來回地跑,直至能量消耗盡為止,這個過程需要好幾波大行情。把握這一規律對按照機械交易系統進行交易的投機者回避大盤整時期的多次止損具有重要意義。

(3)大行情中間往往夾雜著短暫的劇烈回檔。但是無論回檔多么劇烈,在“周線”上都不會出現“破位”或者“反轉”的K線組合和形態。

三、大行情繼續時,在市場調整中入莊

如果大行情發動已久,那些優質個股往往都被大機構霸占,于是有眼光的莊家就會利用市場上升途中的調整進行建倉,而后隨大勢繼續抬高股價。

四、在熊市中,當個股嚴重超跌時入莊

在熊市中,如果股價下跌幅度超過了50%,即被視為嚴重超跌,通常市場都會出現反彈行情。一些短線莊家就會乘機入場,其鎖定的往往是那些價格偏低、跌速過快的個股（圖2-10）。

在一波大幅下跌之后,一般有兩類股票短線機會較大：一是嚴重超跌的股票,一是有實質性題材的股票。建議投資者重點關注一個嚴重超跌、價值低估的股票。

五、在上市公司有重大改觀但尚未被市場發現時入莊

坐莊的標的股很重要,莊家在入場前通常會對目標股進行詳細的調研,甚至去上市公司做實地調查和市場摸底,他們尤其鐘愛那些上市公司基本面有重大改觀但尚未被市場察覺或者引起重視的個股。這樣,一旦該“利好”被市場發現,自己就可以等著被人“抬轎”了。

六、在新股上市時入莊

新股上市時,往往還沒有莊家介入,也沒有套牢盤,且當日拋盤洶涌而股價定位模糊,同時新股還具有公積金高、流通盤小、股本擴張能力強等優點,于是莊家往往會介入那些市場前景好同時市盈率也比較合理的個股。他們可能做長線,也可能做短線,但多數莊家都是個股的主承銷商,他們知道個股的底細,同時手中也可能持有部分承銷不出去的股票。

對于投資者而言,如果想要判明新股上市首日是否有莊家在主動吸納以及吸籌的力度如何,可以從以下幾個方面入手。

(1)觀察盤中成交情況以及股價當日運行的狀態。

(2)關注換手率。換手率在新股短線炒作中是一個很重要的指標。它關系到籌碼的集中程度。如果機構吸籌充分,個股短期內脫離成本區的速度就會加快,這就是個股的短線機會；也有部分股票由于各種原因導致首日定位偏高,此時機構只會進行適量吸納,然后利用這些籌碼,借助大市調整向下打壓,以期進一步以低成本吸納,這類股票的特點是籌碼不夠集中,換手率較低,基本無短線機會可言。

另外,關于介入資金的性質,可以從新股的基本面以及該股形態方面進行判斷。從目前新股的運作方式來看,以中線資金為多。

對于普通投資者來說,要想順利跟莊炒作,就必須仔細分析莊家的各種入莊機會,從而獲得主動權,實現與莊家共贏。

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