均量線就是反映平均每一筆成交量的技術指標,均筆成交量越大,代表每一筆的成交量越大,反之就越小。均筆成交量之所以能夠作為評判莊家是否存在的依據,很重要的原因就是莊家和散戶的資金實力相差懸殊,并且莊家大量資金進出股市時,不可能被分割成零散的幾手進行交易。

事實上莊家買賣股票每一筆的手數都是非常大的,只有放大每一筆的成交量,莊家操縱股票的過程才會得心應手,操盤的效率才會很高。特別是在莊家建倉和出貨階段,放大每一筆的成交量是莊家參與股票買賣的必然選擇。建倉的時候,莊家會想盡辦法在股價底部搶奪盡可能廉價的籌碼。高效率會使莊家的建倉過程相對短暫,這樣更有利于莊家完成建倉過程。同樣的,在出貨階段,莊家的出貨速度是非常重要的。每一分每一秒的等待都可能造成莊家致命的損失,盡快出手獲利的籌碼,落袋為安才是莊家的必然選擇。當然,除了建倉和出貨之外,莊家在完成洗盤、拉升等動作時,均筆的成交量也會相應地位于高位,只是相比建倉和出貨時就小得多了。

總之,莊家必須要放大成交量來應對股市中的各種操作過程,完成坐莊的動作。這樣我們可以通過以下三個方面的分析,來察覺股市中莊家的身影。

1．建倉時均筆成交量變化

建倉是莊家大量吃貨的階段,成交量放大是必然現象。特別是均筆成交量放大的程度更是非常顯著的,一般的莊家建倉時,均筆成交量可以達到800-3000手以上的程度。當然針對流通盤小的股票,均筆成交量少一些是正常的,只不過相比流通盤比較大的股票莊家,它就少得多了,一般而言,對于深證中小板的股票來講,莊家即使大力建倉,其均筆成交量一般也只能達到700-800手的程度。原因很簡單,中小板的上市流通市值只有一個億,即使是上市時間較長的股票,通過發行新股等增加了流通股票數量,一般也只有幾億的流通市值。

當然在查看均筆成交量變化時,還要考慮以前股價處于陰跌時均筆成交量的大小,以此判斷成交量究竟有沒有增加,如果增加了,則增加的量是多大,這樣才能夠更好地看出莊家的真正行蹤,在莊家大力建倉的時候,均筆成交量一般都會高出許多,瞬間的放大量是很能夠說明問題的。如采取拉漲停的手法建倉時,均筆成交量會突然爆發般地增大。

如圖8-1所示,大同煤業(601001)的日K線圖是一個巨大的“U”型反轉形態。在金融危機時,該股和市場中所有的股票一樣,持續了一年的連續下跌行情。在指數企穩反彈過程中,莊家也大舉進駐了該股。圖中所示的股價處于10元／股左右的區域時,均筆成交量呈現出了持續放大的狀況。放量前的均筆成交量只有10手左右,在途中所示的矩形區域內,均筆成交量已經高達15手左右,因此可以明顯地看出莊家開始建倉了。既然莊家大舉進入該股,投資者也就沒有繼續等待的理由了,與莊共舞就是投資者日后取得收益的最有效方法。

如圖8-2所示,包鋼稀土(600111)也算是2008年底到2010年股市強勁反彈中的超級大牛股了。截至2010年8月3日收盤時該股以43.30元／股的價格報收,相比2008年11月4日的收盤價格5.76元／股大幅上漲了660%,也算是滬深兩市反彈中的大牛股。在這只大牛股啟動的時候,均筆成交量早已經有了非常顯著的變化。圖中顯示的該股均筆成交量已經由7-8手的范圍大幅度地上漲到了13手左右,均筆成交量最高曾經高達20手以上。在當時股價全部處于歷史低位的時候,均筆成交量如此放大,只能說明一個問題：莊家開始出手建倉了。在建倉的階段,投資者只能夠將當時的均筆成交量與前期的均筆成交量相比較得出結論。但是現在回過頭來再看,投資者應該能夠很清楚地發現均筆成交量曾經在該股的低位不斷地放大,能夠將均筆成交量放大的也只有莊家,散戶是絕對不可能做得到的。

2．洗盤和拉升時均筆成交量變化

洗盤和拉升股價時,雖然不像建倉時有太多籌碼進出市場,但是高出一定量的均筆成交量是非常必要的。不管莊家控盤程度到了何種程度,用一定的成交量來維持股價波動是非常必要的。在洗盤和拉升的階段,均筆成交量的峰值往往不是均勻分布的：這主要是因為在洗盤階段,莊家拉升和打壓的動作不是連續進行的,在拉升階段,只是在起始時用到大量的籌碼,進入上漲的趨勢后,可以借助散戶的追漲行為,順勢把股價托到目標價位。

如圖8-3所示,交大昂立(600530)在2008年底到2009年初的大反轉行情中,股價的上漲幅度一度達到了300%,從2008年10月28日的2.93元／股大幅度地上漲到了2009年6月18日的10.88元／股。此股在上漲過程中,均筆成交量與股價同向不斷放大,可見股價的巨大上漲幅度是在莊家資金的不斷關照下才得以實現的。圖中顯示出,在該股最后上漲的沖刺階段,股價一度呈現出了橫盤整理狀態。在整理過程中,該股的均筆成交量迅速從23手以上下降到16手的范圍內。

成交量在橫盤的時候迅速萎縮,這一定是莊家的做法。拉升時還需要一定的資金量來維持股價的上漲,而橫盤整理時就不需要太多的資金量了,只要能夠穩定股價即可。

如圖8-4所示,在中天科技(600522)的上漲過程中,存在著兩次的拉升階段C段和D段,均筆成交量維持在比較高的位置運行。而在調整階段-E段,均筆成交量出現了明顯的下降。由此可以看出,莊家為了拉升是不惜金錢的,而莊家在洗盤的階段則不需要大量資金來維持股價在高位運行,莊家更多地選擇了持幣而不是持股,所以均筆成交量才變小了。

3．出貨時均筆成交量變化

莊家出貨階段的成交量變大是肯定的,均筆成交量放大是莊家短時間內實現籌碼轉移的結果,散戶接盤、莊家退出是出貨階段的真實寫照。莊家可以在短時間內賣出大量的籌碼,也可以在長時間的橫盤之中逐漸出貨,不同之處就是均筆成交量可以是短時間內放大,或者是長時間內維持在相對高的位置。瞬間放大均筆成交量出貨是殺傷力比較強的手法,散戶會因為來不及出貨而被套牢。長時間放大均筆成交量出貨雖然不會使投資者在短時間內造成巨大的損失,但從長期來看卻能夠使投資者損失慘重。因此,投資者需要比較強的判斷能力,才能夠識破莊家的出貨伎倆,避免投資損失。

如圖8-5所示,從萊鋼股份(600102)的日K線圖中可以看出,該股在上漲的時候,均筆成交量始終在相對穩定的水平上波動,均筆成交量不超過18手的范圍。但是該股在2008年8月連續以拉漲停的方式上漲,在8月7日收盤時的最后一個漲停板之后,股價就開始瘋狂下跌了。從圖中的均筆成交量可以很清楚地看出來,這時均筆成交量明顯放大到接近40手的位置。平時在股價拉升階段難得一見的莊家,終于在出貨的時候現身了,放大的均筆成交量將莊家的行蹤暴露無遺。

如圖8-6所示,五礦發展(600058)這只股票在股價上漲過程中,均筆成交量都在不斷萎縮,好像該股中沒有了莊家的身影一樣。但是在股價再次創出新高之后,均筆成交量在股價的高位被同步放大了。顯然莊家在股價見頂的時候,奮力將自己的籌碼出售了出去。一般情況下,莊家在股價的頂部現身一定是有其出貨目的的。只要出現這種在股價高位放大均筆成交量的現象,并且對應出現了股價反轉,投資者就應該毫無疑問地立即止盈出手了。

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