大陽線經常出現在多頭市場中,是多方力量強大的表現。如果是莊家有意在快速上漲的初始階段拉出的長陽線,那么投資者毫無疑問地可以選擇做多。但市場是變幻莫測的,即使是大陽線也不一定是看多的信號,還要看陽線所處的位置以及成交量的情況。例如：在股價漲幅過大的時候,出現高位放量的大陽線,通常都是股價高位見頂的信號。投資者不可以漫無邊際地追漲,大漲之后可能是股價高位跳水的走勢。具體來說,大陽線的陷阱有以下幾種情況：

1．高位放量陽線

股價上漲到高位之后,莊家采取放量拉長陽的方法,通常可以收到意想不到的誘多效果。對投資者而言,不論漲勢有多大,成交量放大多少都不能夠輕易地追漲。除非走勢特別強勢的個股,否則莊家拉出的大陽線也就是個幌子而已,大漲背后是換手率和成交量共同作用下的莊家出貨行為。

如圖10-1所示,中糧地產(000031)同其他的地產股一樣,在2009年的7月份就早早地見頂回落了,這時候同時回落的還有上證指數。地產股和指數同時回落,正是股價大幅下跌的直接動力。中糧地產在上漲到16元／股附近時開始見頂回落,股價有效突破60日均線的強大支撐。股價在跌破60日均線的支撐后,不久就開始絕地大反彈。但是反彈終究是反彈,無論如何都不可能是反轉。該股再次向上突破60日均線的壓力后,好似在60日均線處獲得支撐,突然出現了一根大陽線,并且還出現了成交量放大的現象。那么這樣的反彈真的能夠持續嗎？此時投資者切不可貿然行動,如果僅僅是莊家出貨的一種手段,那么投資者追漲后的損失是非常大的。

如圖10-2所示,中糧地產(000031)的漲停反彈如曇花一現,股價的下跌趨勢依舊持續,并且一發不可收拾。如此說來,股價在高位反轉之后,頂部價位是非常難以逾越的。尤其是像中糧地產這種一舉跌破60日均線的情況,是很難在短時間內有像樣的反轉的。圖中顯示股價見頂之后,最終從16元／股附近持續下跌到了6元／股附近,跌幅更是高達60%以上。

2．高位三連陽線

高位出現三連陽的K線形態對投資者而言更具有很強的誘惑力。放量上漲的一根大陽線就足以說明市場的多頭趨勢,而三根大陽線無疑為追漲的投資者帶來了買入股票的借口。事實上,在莊家出貨的眾多操作手法中,高位的三連陽線就是方法之一。用三根大陽線誘多,對一般的投資者而言都是“噩夢”,而對莊家來說則是非常有效的出貨方式。

如圖10-3所示,中國中期(000996)的上漲過程可謂是莊家一手操縱的。股價長時間橫盤不動,待真正上漲時,又是以近乎連續漲停的方式短時間內達到新的高位。圖中所示的A位置,是股價的第一波上漲,莊家毫不費力地將股價拉升到了33元／股附近的價位。然后股價開始了短時間的橫盤。股價橫盤不久,莊家就開始了第二波的拉升。從圖中可以看出,股價再次小幅放量三連陽上漲。此時股價在莊家的大幅度拉升下已經大幅度地上漲了100%以上,從最低處的20元／股附近上漲到了43元／股以上。面對如此大的漲幅,投資者如果還要追漲則風險就相當大了。

如圖10-4所示,中國中期(000996)在頂部第二波連續三根陽線上漲之后,股價短時間內開始大幅度下挫。一直到第一波上漲的價位附近,股價才停止了下跌的趨勢。可見在股價大幅上漲且頂部出現三連陽的竭盡形態之后,投資者是不能夠追漲的,如果被套牢就很難解套了。圖中顯示了該股見頂之后,股價的波動始終就未能超越三連陽線創出的最高價格。

3．橫盤中的大陽線

從股價橫盤的位置來看分為股價底部橫盤、股價上漲途中橫盤和高位橫盤三種情況。當分別在這三種情況中出現大陽線時,多空的意義是不太相同的。一般在底部放量出現大陽線時,說明股價很可能要出現明顯的反轉。具體能否反轉,還要看成交量能否配合股價不斷上漲,而股價上漲途中橫盤出現的大陽線,在股價上漲幅度不大的情況下,多數認為這是股價繼續上漲的信號。如果投資者看多,風險不是太大。需要注意的一點就是,股價出現大陽線之前,應該有一段量價配合的上漲過程,或者是股價在此之前曾經出現過縮量下跌打壓的情況。只有這時候出現的大陽線,才更具有說服力。

一般而言,在股價漲幅過大之后橫盤區域中出現的大陽線,是不能夠作為追漲信號的。殊不知,莊家經常是以漲停的方式拉升股價,打開漲停板之后再慢慢地橫盤出貨。這時候出現的大陽線,經常都是莊家在為自己創造出貨機會,所以投資者最好還是不要追漲,以免掉進陷阱中去。

如圖10-5所示,中國軟件(600536)在莊家瘋狂的拉升當中,股價從最低價格5元／股附近大幅度地上漲到了33元／股,累計漲幅高達500%。值得一提的是,該股初始上漲階段的上漲速度不是很快,但是在股價到達10元／股附近時莊家開始連續地拉升股價,該股一口氣上漲到了最高價格33元／股附近。由于上漲幅度過大,股價隨即開始了橫盤整理的走勢。該股一直在價格線M和N所在的價位之間波動,并沒有很大的漲跌。在股票橫盤過程中,曾經一度出現了兩次漲停的現象,還有一次是股價剛剛進入調整階段時出現的短時間上沖動作。這樣的反彈出現在股價拉升了五倍之后,投資者如果輕易介入這樣的漲停“機會”,恐怕一旦套牢就難以脫身了。

從圖中可以看出,股價在高位橫盤時成交量總是出現不連貫的放大,股價的波動也沒有什么規律可言。之所以出現這樣的現象,重要的原因就是莊家正在出貨。出貨時是沒有什么規律可言的,莊家只要完成出貨,股價就會從高位跌落下來。

如圖10-6所示,中國軟件(600536)在頂部出現大陽線時,同時出現了一年都未曾有過的放量現象,換手率更是高達15.7%。成交量和換手率的同時放大說明莊家明顯地在高位出貨了。大陽線之后K線形態上隨即出現了一根沖高回落的上影線相當長的陰線,成交量再次得到放大,換手率維持在14.4%。股價在連續兩天的天量成交之后,快速下跌至20元／股以下。至此莊家在高位橫盤漲停時出貨,股價下跌回落,莊家的坐莊過程也就告一段落了。

4．下跌中突然出現的大陽線

下跌中出現的大陽線,是根本不足以追漲的,股價更沒有繼續上漲的條件。投資者以為股價會見底回升,其實則不然。更多的股票在真正見頂之后的下跌幅度是30%—40%。投資者見到反彈就認為股價見底回升了,這樣做的風險是相當大的。

如圖10-7所示,方興科技(600552)在2009年也算是一只不折不扣的大牛股了,該股從最初的3.5元／股附近上漲到了42元／股的價位,漲幅高達1000%。就是這樣一只大牛股,在創下了42.95元／股的最高價之后,股價開始了快速回落。下跌過程中,由于下跌的速度過快,跌幅過大,出現了兩次的漲停現象。這樣的漲停出現在快速下跌途中,從漲停的位置來看,投資者如果強行介入搶反彈,則風險是非常大的。因為股價在破位下跌之后,真正的股價底部誰也不會知道,投資者在股價還沒有企穩時就盲目介入其中,很容易在股價下跌的途中被套牢。

很多時候,股價在真正見底之前都會有向上調整的走勢。這時候投資者更需要耐心等待,即使在股價企穩之后再建倉,也不算遲。股價不管是上漲還是下跌都不是一帆風順的,一波三折是非常正常的事情。股價開始反彈上漲時,大多不會一步到位,而是需要不停的調整才會有一定的漲幅。

圖中所示的方興科技在下跌途中連續出現兩個漲停之后,股價又繼續向下探底了,并且從24元／股附近下跌到了17元／股附近,跌幅達到了30%。

5．尾盤強行拉漲停的大陽線

開盤和尾盤是莊家最便于操縱股價的階段,只要少量的資金即可以使股價發生非常大的變化。原因之一就是,開盤和尾盤時投資者都不會投入很多的精力去關注。莊家正好利用自身的資金優勢大筆拉升或者打壓股價。而在尾盤拉升股價就是莊家制造的一個相當大的陷阱,很可能股價在第二天投資者開盤追漲之后高開低走,從而使投資者蒙受損失。

如圖10-8所示,山煤國際(600546)在下跌的過程中并沒有出現巨大的上漲幅度。但是在2010年6月1日時,日K線上出現了一根漲停價收盤的大陽線。而第二天（即2010年6月2日）股價卻又以低開9%開盤,股價幾乎在開盤時就跌停了。那么是什么原因導致了股價出現如此巨幅的波動呢？這是一次很平常的波動嗎？實則不然,在這兩次的大漲大跌中,隱藏著巨大的陰謀。

如圖10-9所示,從6月1日的分時圖中可以看出,當時山煤國際(600546)的股價一直處于下跌的狀態之中,并且在當日收盤前半個小時內股價下跌幅度超過了3%。最終在距離收盤僅僅兩分鐘的時間內,股價被瘋狂地拉升了13%之多,并且在收盤時穩穩地封在了漲停板。后來了解到,當時拉漲停采用的是兩個賬戶對倒的方式,當日對倒的成交量高達102.56萬手,占當日該股市場成交量的32.46%之多,更是占到了收盤前兩分鐘市場
成交量的78.13%。

如圖10-10所示,山煤國際(600546)在6月2日低開9%,當日收盤相比前一個交易日更是大幅下挫6.37%。如此一來,投資者不僅不能夠追漲尾盤拉升的股票,更不能在第二天輕易地買人股票,否則損失將是非常大的。

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