炒股票猶如行軍打仗,講究“天時、地利、人和”,占其中之一便可三分天下,占全了便可得天下。股市中的“天時”為基本分析,主要分析國家的宏觀經濟政策和行業發展前景。“地利”乃是技術分析,它指導投資者在實際中如何操作,確定買賣點。“人和”則是財務分析,分析上市公司的獲利情況和變化趨勢。

在股市上,無論是證券分析專家還是普通投資者,所采用的證券分析方法都不外乎主要的兩種：技術分析和基本分析（財務分析可歸納為基本分析的范疇）。其中基本分析主要是基于對股票投資價值的分析,把握上市公司經營和股市環境的變化,鑒定股票發行公司的優劣,辨別股票的質量,以便在有利的時機選擇最優質的股票進行投資；而技術分析則是透過圖表或技術指標的記錄,研究市場過去以及現在的行為反應,以推測未來價格的變動趨勢,從而捕捉買賣訊號,把握買賣時機。

在當前的中國股市,無論是基本分析還是技術分析,都擁有相當數量的“信徒”。但對于技術分析,市場上卻一直是眾說紛紜,莫衷一是。有的人癡迷技術分析,否定基本分析,認為基本分析依賴的是證券市場的各種信息,依據的是上市公司的經營狀況和股市的宏觀環境,而在當前尚不很規范的股市里,信息未必可靠,經營狀況和股市環境也難穩定,據此作出的結論也就難以準確。而技術分析依據的是實實在在發生的股價變動和成交量變化,這既不能偽造也不能瞎編,據此作出的推論也自然是符合實際的。有的人又全盤否定技術分析,迷信基本分析。他們認為技術分析是一種純粹的數學推導,其前提假設一是股票市場完全取決于市場上的供求因素,二是股價在一定時間內會出現波動,但仍然有一定的慣性,三是供求變化遲早會在圖表上有所表現,四是歷史總會重演,圖表上的軌跡會出現循環,而這些假設是不完全符合實際的。

其實這兩種觀點都有失偏頗。我們認為,技術分析和基本分析都是股市的分析方法,二者既各有優勢,也都有其局限性,我們不能簡單地說某種方法好而另一種方法就不好,關鍵在于正確運用,最為明智的做法是兩者結合,綜合運用。基本分析的目的是為了判斷股票現行股價的價位是否合理并描繪出它長遠的發展空間,而技術分析主要是預測短期內股價漲跌的趨勢。通過基本分析我們可以了解應購買何種股票,而技術分析則讓我們把握具體購買的時機。在時間上,技術分析法注重短期分析,在預測舊趨勢結束和新趨勢開始方面優于基本分析法,但在預測較長期趨勢方面則不如后者。事實上,目前大多數成功的股票投資者都是把兩種分析方法結合起來加以運用。他們用基本分析法估計較長期趨勢,而用技術分析法判斷短期走勢和確定買賣的時機。

由技術分析定義得知,其主要內容是圖表解析與技術指標兩大類。早期的技術分析只是單純的圖表解析,亦即透過市場行為所構成的圖表型態,來推測未來的股價變動趨勢。但這種方法在實際運用上,易受個人主觀意識影響而有不同的判斷,這也就是為什么許多人戲稱圖表解析是一項藝術工作,九個人可能產生十種結論的原因。為減少圖表判斷的主觀性,市場逐漸發展一些可運用數據計算的方式,來輔助個人對圖形型態的知覺與辨認,使分析更具客觀性。在西方國家幾百年的證券市場發展過程中,創造了許多著名的技術分析理論與方法。比如圖表解析,就有許多種類,從內容分有股價圖和成交量圖,從性質分有平均線圖、收盤線圖、最新價線圖、加權指數圖,從時間上分有日線圖、周線圖、旬線圖、月線圖和年線圖,從類型分有條型圖和點數圖。分析指標也較多,在我國的各大證券報和證券網站上,每天都刊登有股市分析的一些常用指標,如5日、10日、30日、60日移動平均線,乖離率BIZSY（6）,BIASY（12）,相對強弱指標RSI,隨機指標ＫＯＪ（9,3,3）,動向指標DMI（14）,指數平滑異同移動平均線MACD（12,26,9）,威廉指數％R（14）,心理線PSY（12）,人氣指標AR（26）等。這些理論和方法都是人們通過長期的實踐總結與研究出來的,具有一定的科學基礎與使用價值。