莊家試盤(pán)時(shí)散戶(hù)應(yīng)注意什么

根據(jù)投資者的大眾心理,莊家試盤(pán)時(shí)散戶(hù)應(yīng)注意“兩怕”：一怕跌；二怕漲。莊家圍繞這“兩怕”而竭力地打造各種精美的圖形,請(qǐng)散戶(hù)入甕。這是“怕跌反漲,怕漲反跌”的道理,也就是莊家利用“反大眾思維”的坐莊方式。

1．怕跌

在股市中無(wú)論新老股民,最讓人懼怕的莫過(guò)于行情下跌。下跌,宛若一只猛虎,頃刻間賬戶(hù)上的資金大幅縮水；下跌,宛若一條鐵鏈,把人拴在高樓之上；下跌,宛若一顆毒素,牽動(dòng)著多少人的神經(jīng)血脈；下跌,甚至使人失去理智……有誰(shuí)不擔(dān)心下跌呢？的確,下跌是人人不愿意看到的,也不希望發(fā)生的行情,可是越是不希望發(fā)生的事情又偏偏容易出現(xiàn)。

一種怕跌的心理是,股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的下跌調(diào)整后見(jiàn)底企穩(wěn),并快速向上反彈,當(dāng)股價(jià)反彈到一定的幅度后（一般漲幅在20%以?xún)?nèi)）,展開(kāi)調(diào)整走勢(shì)。此時(shí),由于投資者受熊市思維的影響,擔(dān)心股價(jià)再次步入下跌行情,于是把握“反彈出局”的機(jī)會(huì),紛紛拋售股票離場(chǎng)。可是,莊家在此時(shí)同散戶(hù)玩了一把游戲,股價(jià)不跌反漲,向上發(fā)起凌厲的攻勢(shì)?！昂隈R”就這樣擦肩而過(guò),急得散戶(hù)直跺腳。其實(shí),投資者反過(guò)來(lái)想一想,如果莊家真的要下跌,一般是不會(huì)給投資者有“反彈出局”的機(jī)會(huì),多以平臺(tái)整理而后向下突破。

圖4,上海梅林(600073)：股價(jià)見(jiàn)底后反彈,連拉兩個(gè)漲停之后開(kāi)展調(diào)整,此時(shí)大勢(shì)歷經(jīng)兩年半多的下跌調(diào)整,市場(chǎng)熊氣未散,多數(shù)投資者慣性熊市思維,以為反彈結(jié)束,害怕股價(jià)再次下跌創(chuàng)新低,而紛紛拋出籌碼。誰(shuí)知,股價(jià)僅調(diào)整1天時(shí)間,立即開(kāi)展主升行情,6個(gè)交易日股價(jià)漲幅超過(guò)50%,令踏空者扼腕痛惜。這便是怕跌心理下的操作失誤。

另一種怕跌的心理是,股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪漲升之后（一般漲幅在30%以上）,行情進(jìn)入主動(dòng)調(diào)整走勢(shì),莊家刻意在此做出頭部跡象,如倒V頭、圓頂、M頂、頭肩頂?shù)?。此時(shí),散戶(hù)以為行情已經(jīng)見(jiàn)頂,股價(jià)將轉(zhuǎn)入下跌走勢(shì),因此紛紛拋出股票,獲利了結(jié),落袋為安。可是,股價(jià)并沒(méi)有下跌多少價(jià)位,很快又展開(kāi)一波新的上攻行情,而且漲幅十分巨大。這下,散戶(hù)又嘗了一回摔下馬背、中途下轎的滋味。其實(shí),只要分析一下股價(jià)位置、量?jī)r(jià)關(guān)系、莊家運(yùn)作手法以及是否已經(jīng)出局等,就可以解決這個(gè)問(wèn)題。

圖5,民生銀行(600016)：股價(jià)見(jiàn)底后向上回升,當(dāng)升幅超過(guò)10%后進(jìn)行短暫的平臺(tái)整理,不久股價(jià)向上運(yùn)行,形成左肩。當(dāng)升幅超過(guò)20%后股價(jià)回落,形成頭部。在股價(jià)回落到左肩附近時(shí),進(jìn)行短暫的平臺(tái)整理,然后向下調(diào)整,形成右肩（其實(shí)右肩并未有效形成）,于是出現(xiàn)一個(gè)頭肩頂形態(tài)?？墒枪蓛r(jià)并未出現(xiàn)頭肩頂?shù)摹傲慷鹊?不久股價(jià)重返升勢(shì),展開(kāi)主升段行情。這也是怕跌心理下的操作失誤。

2．怕漲

置身于股市中的人,最讓人欣喜的莫過(guò)于行情上漲。的確,上漲是人人都愿意看到的,也是希望發(fā)生的行情。投資者不禁要問(wèn),行情上漲有如此迷人之處,怎么還怕漲呢？

一種怕漲的心理是,股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅上漲后,莊家為了達(dá)到自己的坐莊要求,刻意在盤(pán)面上制造再次上攻態(tài)勢(shì),散戶(hù)看到這種勢(shì)頭后,以為上漲或主升行情剛開(kāi)始,就產(chǎn)生了“怕漲”的心理。在這種心理支配下,生怕買(mǎi)不到股票,而爭(zhēng)先恐后地掛單買(mǎi)入。然而,這是莊家虛張聲勢(shì),不久股票不漲反跌,而且越跌越深。就這樣上錯(cuò)花轎嫁錯(cuò)郎,賠了精力又折財(cái)。

圖6,寶鋼股份(600019)：股價(jià)呈小波浪上揚(yáng),浪形可見(jiàn),脈絡(luò)清晰,股價(jià)不斷創(chuàng)出新高,形態(tài)不能不讓投資者蠢蠢欲動(dòng)。在頂部構(gòu)筑一個(gè)小型的頭肩底后,股價(jià)出現(xiàn)上移,多數(shù)投資者以為開(kāi)展新的一波拉升行情,擔(dān)心股票上漲買(mǎi)不到便宜貨,于是紛紛殺人?？墒?走勢(shì)并不像投資者想象的那么樂(lè)觀,股價(jià)很快回落,形成大M頭形態(tài),令跟風(fēng)者深套其中,后悔莫及。這便是“怕漲”心理下的操作失誤。

另一種怕漲的心理是,股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪下跌之后（一般累計(jì)跌幅在30%左右）,行情展開(kāi)階段性反彈,莊家刻意在此做出底部跡象,如V底、圓底、W底、頭肩底等。此時(shí),散戶(hù)以為行情已經(jīng)見(jiàn)底,股價(jià)將轉(zhuǎn)入上漲走勢(shì),怕上漲買(mǎi)不到便宜股票,因此紛紛買(mǎi)進(jìn)股票,等待拉升獲利?？墒?股價(jià)并沒(méi)有上漲多少價(jià)位,很快又開(kāi)始新一輪下跌行情,而且跌幅較深。無(wú)奈,原本精皮瘦骨的散戶(hù)又被剝?nèi)チ艘粚悠?甚至被弄得缺胳膊斷腿還難以出來(lái)。

圖7,北京旅游( 000802)：股價(jià)從高位開(kāi)始下跌,歷經(jīng)兩年半的調(diào)整,股價(jià)跌無(wú)可跌,這時(shí)莊家利用少量籌碼推動(dòng)股價(jià)出現(xiàn)反彈,形成左肩。經(jīng)小幅反彈股價(jià)重新下跌,并再創(chuàng)前期新低點(diǎn),這時(shí)莊家再次發(fā)力引發(fā)股價(jià)反彈,成交量也有所放大,形成頭肩。當(dāng)股價(jià)反彈到前期高點(diǎn)附近時(shí),股價(jià)稍作回落,并回落到左肩的低點(diǎn)附近時(shí)獲得企穩(wěn),股價(jià)放量向上突破,而且成交量進(jìn)一步放大,量?jī)r(jià)配合理想,形成右肩。從形態(tài)理論上講,這是一個(gè)十分標(biāo)準(zhǔn)的頭肩底形態(tài)（唯獨(dú)不足的是回抽確認(rèn)失?。?按理說(shuō)后市有一定的上揚(yáng)幅度。這時(shí),不少投資者擔(dān)心股票很快會(huì)上漲,于是紛紛介入做多,可是不久股價(jià)不漲反跌,且一路熊氣彌漫,調(diào)整時(shí)間長(zhǎng),下跌幅度深。這也是“怕漲”心理下的操作失誤。

進(jìn)入股市的人們,都有不少啟示和經(jīng)驗(yàn)可談。大家議論最多的一個(gè)話(huà)題是：指數(shù)漲了那么多,怎么沒(méi)賺到大錢(qián)？指數(shù)進(jìn)入調(diào)整,怎么手中的股票跌得那么慘？于是有人說(shuō),股票投資到頭來(lái)總是后悔。沒(méi)買(mǎi)或少買(mǎi)股票,股價(jià)上升了要后悔；賣(mài)少了或買(mǎi)多了股票,股價(jià)下跌了又要后悔。

其實(shí),大牛股很好觀察,至少在一段時(shí)間內(nèi),股市的“領(lǐng)頭羊”會(huì)一升再升,這就是大牛股。敏感的投資者一見(jiàn)到走勢(shì)強(qiáng)勁,且基本面比較好的股票,就可以進(jìn)入。如果手中拿有這類(lèi)強(qiáng)勢(shì)股,千萬(wàn)別換馬,經(jīng)驗(yàn)告訴我們,換馬只會(huì)越換越糟。大牛股與大牛市的行情一樣,大市股也是升完又升。當(dāng)然,也正是因?yàn)槭谴笈９?它的波幅也要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他股票,很多投資者最終吃不消這種震蕩而出局。那么,不問(wèn)青紅皂白地持股不放嗎？不！市場(chǎng)比你聰明,當(dāng)它有一天走向瘋狂時(shí),就是最佳的也是最后的下馬時(shí)機(jī)。

可是,有人在市場(chǎng)中眼看馬兒跑不動(dòng)了,還騎馬不下,愣將病馬當(dāng)好馬、老馬當(dāng)壯馬,在馬背上折騰來(lái)折騰去,直到馬兒趴地不動(dòng)時(shí),幡然醒悟,真可謂“千里馬常有,而伯樂(lè)不常有”。比如,2007年10月滬指成功突破6000點(diǎn)大關(guān)時(shí),市場(chǎng)到了瘋狂階段,其后股指上沖到6124.04點(diǎn)后回落,至2008年9月經(jīng)歷11個(gè)月的調(diào)整。其間,股指展開(kāi)了數(shù)次較大的反彈,也遇到數(shù)次較大的政策調(diào)控。就在此時(shí),不少投資者鐵定了3000點(diǎn)為“政策底”,將反彈行情當(dāng)成反轉(zhuǎn)行情,善良的中國(guó)股民捂股不動(dòng)?？墒?股指一跌再跌,很快跌到了1664.93點(diǎn),其后出現(xiàn)一波力度較大的反彈行情。之后,股指又現(xiàn)調(diào)整走勢(shì),2012年12月股指再次跌破2000點(diǎn)大關(guān)。一批又一批的股民被套其中,且越捂損失越慘重。

因此,可以將市場(chǎng)概括為：大牛市升完又升,每次下跌都是買(mǎi)進(jìn)的機(jī)會(huì)；大熊市跌完又跌,每次上漲都是賣(mài)出的機(jī)會(huì)。大牛市里憂(yōu)慮聲不斷,股評(píng)家屢次言頂,但屢屢失?。淮笮苁欣锼奶幮判墓膭?不時(shí)建議底部買(mǎi)進(jìn),但底部之后還有底部。大牛市里的利多理由層出不窮,利空消息則置若罔聞；大熊市里的利空理由完整系統(tǒng),利多消息則成耳旁之風(fēng)。

散戶(hù)在莊家試盤(pán)時(shí)的操作策略

在試盤(pán)階段中,散戶(hù)應(yīng)把握十大操作策略：

(l)對(duì)時(shí)間短暫,漲幅不大的試盤(pán)行情,非高手者不可為,建議散戶(hù)多看少動(dòng)。

(2)對(duì)時(shí)間稍長(zhǎng)的試盤(pán),漲幅也較大的個(gè)股,可以做高拋低吸,進(jìn)行波段操作。

(3)對(duì)拋壓較輕、業(yè)績(jī)優(yōu)良、題材豐富的個(gè)股,可以在回調(diào)時(shí)介入做多。

(4)不追高買(mǎi)入,一旦追高套牢,短期難解其套。

(5)不在阻力位買(mǎi)入。包括：前期高點(diǎn)、中長(zhǎng)期均線(xiàn)、BOLL上軌線(xiàn)等。

(6)不輕易做大盤(pán)股、大流通市值的股票。

(7)超跌股沒(méi)有利好不做。一有利空、隨時(shí)短線(xiàn)開(kāi)溜。

(8)目標(biāo)利潤(rùn)不可過(guò)高,不重倉(cāng)、不貪心。一旦重倉(cāng)被套,尤其是被套于小盤(pán)股的話(huà),則進(jìn)貨容易出貨難,原因在于成交低迷、沒(méi)有接盤(pán)。

(9)快進(jìn)快出,不久留、不捂股。牛市要善于捂股,熊市做多是小偷,買(mǎi)了一兩天就走。絕大多數(shù)情況要打了就跑、不賺也跑、最多波段化操作。這與牛市的“捂多長(zhǎng)時(shí)間,賺多大利潤(rùn)”不一樣,熊市“捂股越長(zhǎng),虧損越大”。

(10)寧可不做,不盲目抄底。如果屢做屢錯(cuò)的話(huà),不必急于扳回?fù)p失?？梢噪x場(chǎng)休息一段時(shí)間,留得資金在,不愁沒(méi)大底。抓住一個(gè)大底,勝過(guò)十把短線(xiàn)。善于有所為、有所不為的投資人,才是有大智慧的人,才有可能翻身做大事的人。

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