莊家洗盤的K線形態(tài)

所謂莊家洗盤的K線形態(tài),是指莊家在洗盤所表現(xiàn)出來的K線形態(tài)。這些K線形態(tài)是莊家洗盤行為的真實記錄,通過分析研究它們,可以從中找出莊家洗盤的方法與技巧,從而更好地進行買賣操作。

一般來講,莊家洗盤階段K線圖所顯示的特征如下：大幅震蕩,成交量較無規(guī)則,但有遞減趨勢,陰線陽線夾雜排列,常常出現(xiàn)帶上下影線的十字星,股價一般維持在莊家持股成本的區(qū)域之上。若投資者無法判斷,可關(guān)注10日均線,非短線客則可關(guān)注30日均線。按K線組合的理論分析,洗盤過程即整理過程,所以圖形上也都大體顯示為三角形整理、旗形整理和矩形整理等形態(tài)。

1．三角形整理形態(tài)

事實上,三角形是股市圖表中比較常見的一種形態(tài),在實際走勢中常出現(xiàn)于各個時間段,雖然有時也作為反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn),但大多數(shù)時候?qū)儆谥欣^整理形態(tài)。所謂整理,是指股價經(jīng)過一段時間的快速變動后,即不再前進或后退,而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅振動,等時機成熟后再繼續(xù)決定以后的方向,這種顯示以往走勢的形態(tài)稱為整理形態(tài)。

三角形是一種重要的整理形態(tài),根據(jù)收斂的表狀,可分為對稱、上升、下降三種形態(tài)。三角形由兩條收斂的趨勢線構(gòu)成,如果上方趨勢線向下傾斜,下方趨勢線向上傾斜,此種三角形整理形態(tài)稱之為對稱三角形；如果上方趨勢線呈水平狀態(tài),下方趨勢線向上傾斜,此種三角形整理形態(tài)稱之為上升三角形；如果下方趨勢線呈水平狀態(tài),上方趨勢線向下傾斜,此種三角形整理形態(tài)稱之為下降三角形。

(1)對稱三角形

對稱三角形是一種未明朗的形態(tài),多空雙方都無法迅速戰(zhàn)勝對方,斗爭價位區(qū)域在逐步縮小,股價去向含糊不明,暫時沒有明確的信號。直到借助外力,產(chǎn)生向上或向下突破。若股價放量有效突破上升阻力線,之后可能的回抽站穩(wěn)在阻力線之上,則向上突破成功（圖4-12）。

一般情況下,對稱三角形只有在股價朝其中一方明顯突破后,才可以采取相應(yīng)的買賣行動。如果股價往上沖破阻力（必須得到大成交量的配合）就是一個短期買人信號；反之,若是往下跌破（在低成交量之下就可跌破）,便是一個短期賣出信號。如突破后發(fā)生反抽現(xiàn)象,向上突破產(chǎn)生反抽是一個較好的逢低買入點,而向下突破,投資者應(yīng)堅決離場。

15678下一頁 (2)上升三角形

在上升三角形中,顯著的買入點是三角形形成過程中的最后一個點,以及有效突破后的介入點,在部分情況下,突破三角形之后會有回抽,回抽突破線時同樣是比較理想的介入機會。另外,上升趨勢中的上升三角形往往表示短線強勢。一般而言,上升三角形在其橫向?qū)挾鹊?/2—3/4的某個位置就會選擇突破方向,如果超過該區(qū)域仍未突破,則三角形的順勢性突破的力度將減弱,同時突破方向的變數(shù)也將增加。也就是說,上升三角形越早突破,越少錯誤發(fā)生。假如價格反復(fù)走到形態(tài)的尖端后跌出形態(tài)之外,這突
破的信號就不足為信了。在實際操作中,還是以等候最終突破方向確定為好（圖4-13）。

(3)下降三角形

下降三角形多見于整理形態(tài),其走勢的最終方向也很易判別,即下降三角形預(yù)示著股價下降。根據(jù)資料統(tǒng)計,與此相反的例外現(xiàn)象不到15%。下降三角形的成交量一般是逐步遞減,直到水平底線被有效突破,與上升三角形明顯不同的是,下降三角形向下突破時,不需要成交量的配合,即可以無量空跌,當(dāng)然若成交量放大則下降動能增大。需要說明的是,下降三角形若相反向上突破,則必須以大成交量來驗證；而向下突破后,股價應(yīng)有回升,若回升受阻于底線之下則形態(tài)意義成立,否則圖形失敗（圖4-14）。

下降三角形往往被莊家用于清倉出貨最后兇猛打壓股價的目的,上海股市一些暴跌走勢往往就是這種圖形。

345678下一頁 2．旗形整理形態(tài)

在實戰(zhàn)中,某一段行情運行時期內(nèi),股價經(jīng)過一段時間的上漲或下跌之后,價格波動的高點和低點均呈現(xiàn)一次低于前一次或一次高于前一次的圖形形態(tài),其外形就像一面飄揚的旗幟,由旗桿與旗面兩個部分組成,這即是所謂的K線旗形整理。K線旗形整理也是一種中途整理形態(tài),這一點與矩形整理相似。在K線旗形整理形態(tài)之中,同樣按照其原來的發(fā)展趨勢分為K線上升旗形整理與K線下降旗形整理。

(1)上升旗形

無論中國股市還是海外股市,在上升途中出現(xiàn)上升旗形走勢是很正常的。其道理很簡單,股價上升到一定階段,獲利籌碼太多,作為控盤莊家為了減輕股價的上行壓力,必然要采取震蕩洗盤的動作,而上升旗形正適應(yīng)了莊家洗盤的需要,故投資者對此用不著驚慌（圖4-15）。

在股市歷史中,一些大牛股往往經(jīng)過上升旗形整理后,夯實了股價,走出了令人咋舌的攀升行情；而一些中小散戶由于不了解上升旗形的走勢特征,股價一跌,就趕緊將股票賣出,把煮熟的鴨子弄飛了,這是很可惜的。可見,是否了解上升旗形的特征和技術(shù)含義對投資者操作有多么重要。

通常來講,股價經(jīng)過一段短暫的飆升后,成交量放大后股價也受阻回落,小幅回調(diào)后便開始反彈,反彈沒有創(chuàng)出新高又出現(xiàn)回落,股價如此往復(fù)下移,將這略微下傾的整理運動的高點和低點分別連接起來,就可以畫出兩條平行線而又下傾的平行四邊形,這就是上升旗形運動。上升旗形往往說明原有上升趨勢已進入了后半段,要預(yù)防最后一升后的轉(zhuǎn)勢。

345678下一頁 (2)下降旗形

一般而言,下降旗形就是莊家為了進一步打壓股價而為中小散戶精心布置的一個多頭陷阱。如果投資者不明就里,看到股價在緩緩上升就一頭扎了進去,那十有八九會中莊家的圈套。因此,面對這種下降旗形的走勢,持幣的投資者,要做到不受莊家誘惑,不買股票,冷眼旁觀是最佳投資良策；持股的投資者,要乘股價反彈時盡量多賣出一些股票,減輕倉位,切不可再錯失一次逃命的良機（圖4-16）。

需要說明的是,在形態(tài)形成中,若股價趨勢形成旗形而其成交量為不規(guī)則或很多又非漸次減少的情況時,下一步將是很快的反轉(zhuǎn),而不是整理,即上升旗形往下突破而下降旗形則是向上升破；換言之,高成交量的旗形形態(tài)市況可能出現(xiàn)逆轉(zhuǎn),而不是個整理形態(tài)。因此,成交量的變化在旗形走勢中是十分重要的,它是觀察和判斷形態(tài)真?zhèn)蔚奈ㄒ环椒ā?/P>

345678下一頁 3．矩形整理形態(tài)

所謂矩形整理形態(tài),又叫箱形整理形態(tài),是股市中最典型、最常見的一種整理形態(tài)之一（圖4-17）。

矩形一般是出現(xiàn)在股價上升或下降中途的一種整理形態(tài)。在矩形走勢中,當(dāng)股價上升到某一水平時,遇到較大的阻力而掉頭向下,但股價又很快在某一價位獲得支撐而回升,回升到上次高點時再一次受阻,而當(dāng)股價再次下跌到前期低點時又會再次獲得支撐。將這些高點和低點分別連接起來,就可以得到一條近乎水平的價格軌道。這一軌道既不上傾,又不下斜,而是呈水平方向發(fā)展,這就是矩形形態(tài)。矩形上邊高點的連線為矩形整理的壓力線,下邊低點的連線為矩形整理的支撐線。

一般情況下,如果是在高位出現(xiàn)矩形整理形態(tài),可能是換檔整理,也可能是莊家利用區(qū)間整理在耐心出貨。而判斷是中繼整理還是出貨的要點,一方面要結(jié)合成交量的變化；另一方面,更重要的,是觀察其最后的突破方向。如果選擇向上突破,即向矩形的箱體上沿放量突破,一般是新漲勢的開始,其漲升高度最少是矩形箱體空間的1.5倍；相應(yīng)地,如果是選擇向下邊沿放量突破,則宣告跌勢已經(jīng)形成,跌幅是箱體空間的至少1.5倍。如果是在相對低位出現(xiàn)矩形整理,一般向下突破都可以認定為誘空,下跌的空間非常有限,一般不會大于矩形箱體的空間。而且,很重要的一點,其成交量也將呈現(xiàn)相對萎縮狀態(tài)。所以在低位出現(xiàn)矩形整理形態(tài),一般都是比較安全的。

另外值得投資者注意的是,影線特別是日K線中的上影線是莊家和散戶都很關(guān)注的一個技術(shù)圖形,正因為這樣,利用影線洗盤也自然成為莊家樂此不疲的手段。事實上,影線洗盤是莊家借助前期高點之勢和影線之形而實施的一種上影線的洗盤技巧,其不但消化了前期被套盤,且由于其在形態(tài)上呈現(xiàn)的在前期小高點處短期頭部之特征,迫使抄底資金離場出局,而后股價快速拉起。圖中長長的影線對于前期被套及獲利未出局者有著強烈的吸引力,對于此處介入者利用其恐懼心理使其出局,充分清洗了浮動籌碼。

概括來講,莊家利用K線中的影線進行洗盤有以下幾點特征：影線在股價向上運行形態(tài)中,位于60日均線附近；股價在前期調(diào)整后出現(xiàn)了2周左右的無量橫盤；股價在調(diào)整中間不能出現(xiàn)大的震蕩；此形態(tài)介入后一般有10%左右的升幅：其變化形態(tài),洗盤后可以出現(xiàn)一天或兩天的無量小陰或陽線。

在實戰(zhàn)中,尋找能夠連續(xù)強勢拉升的強莊股,在最短的時間內(nèi)獲得最大的收益是每個投資者心中的夢想。而當(dāng)眾多投資者發(fā)現(xiàn)強莊拉升的強勢股時,往往因害怕莊家可能進行大幅洗盤而止步不前,實際上,“調(diào)整是強莊股的試金石”,一旦投資者發(fā)現(xiàn)了三角形整理形態(tài)、旗形整理形態(tài)以及矩形整理形態(tài),就一定要予以特別的關(guān)注。

345678下一頁 洗盤時K線圖的表現(xiàn)

1．拉升洗盤

拉升時候洗盤的動作發(fā)生在股價的頂部,莊家在股價位于頂部的時候出貨是洗盤的重要標(biāo)志。洗盤的當(dāng)天經(jīng)常會出現(xiàn)具有明顯反轉(zhuǎn)意義的K線形態(tài),諸如高位十字星、高位大陰線、上影線比較長的小陽線等。

如圖5-19所示,莊家在三次拉升洗盤中,于股價的三個高位處都出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)的K線形態(tài),并且伴隨著成交量的放大。三次拉升見頂回落之后,反轉(zhuǎn)的K線形態(tài)恰好就反映出當(dāng)日洗盤的過程,經(jīng)常伴隨著高位的棒槌形陰線、高位放量大陰線以及高位小陰線。對于喜歡技術(shù)分析的投資者來說,高位出現(xiàn)的反轉(zhuǎn)K線形態(tài)是很有欺騙性的,特別是在放量的情況下,投資者很容易誤判行情,錯失以后拉升的良機。

2.震蕩洗盤

震蕩洗盤在洗盤手法中是波動比較大的一種手法,“上躥下跳”的股價走勢經(jīng)常出現(xiàn)。在日K線上,通常會表現(xiàn)為震蕩上漲的時候大陽線飆漲,下跌的時候大陰線急速下挫。除了明顯的大陽線和大陰線以外,震蕩洗盤即將結(jié)束的時候還經(jīng)常出現(xiàn)一些形態(tài)如菱形、矩形等。

如圖5-20所示,金飛達(002239)莊家洗盤手法之復(fù)雜,是眾多的投資者都難以想象的。在震蕩洗盤中,股價不斷地上漲和下跌,K線形態(tài)上經(jīng)常是一些連續(xù)的大陽線和連續(xù)的大陰線。如此的波動,很能考驗許多手法優(yōu)秀的短線投資者。在最終震蕩洗盤后,K線形態(tài)上形成了一個明顯的菱形形態(tài)。最后,菱形形態(tài)被放量大陽線突破時,股價才真正進入了拉升的階段。

345678下一頁 3．橫盤洗盤

橫盤洗盤過程中價格波動比較小,看多的投資者轉(zhuǎn)為看空的過程也是被洗盤出局的過程。隨著持股不堅定投資者（解套盤、獲利盤等）的逐漸出局,洗盤過程也就相應(yīng)結(jié)束,K線上表現(xiàn)為小陰線、小陽線的形態(tài)。

如圖5-21所示,五礦發(fā)展(600058)在橫盤期間基本上沒有什么像樣的上漲和下跌,大多是些小陰線、小陽線的整理形態(tài)。失去波動而橫盤的股價就像一潭死水,沒有任何的生氣。這也正是莊家采取橫盤洗盤手法的典型特征。

洗盤時分時圖的表現(xiàn)

莊家在分時圖中主要是通過操縱集合競價、委比等指標(biāo)來實現(xiàn)洗盤的。在分時圖中一般會表現(xiàn)為開盤拉升洗盤、開盤狂跌洗盤和大筆委賣單洗盤。開盤拉升和狂跌洗盤主要是莊家利用資金優(yōu)勢,控制開盤價格引發(fā)投資者拋售股票,從而達到洗盤的目的。而莊家在盤中掛出超級大賣單也可以恐嚇投資者賣出手中的股票。若盤中委比始終維持在很低的水平,再配合股價的弱勢陰跌,這樣恰好可以使投資者感覺到莊家的“出貨”,隨后投資者會很自然地賣出籌碼。

如圖5-16所示,西部礦業(yè)(601168)的莊家在2009年4月22日的交易中,當(dāng)天把股價打入跌停板中,成交量在鄰近收盤盤時被密集放大,莊家借助洗盤的機會大量建倉。雖然股價被打壓到跌停板附近,莊家的洗盤目的已經(jīng)達到,但是莊家趁機搶獲一些廉價籌碼也是必要的。

345678下一頁 如圖5-17所示,在2009年12月3日,莊家利用資金優(yōu)勢,促使開盤競價以11.18元／股漲停價格開盤,隨著市場開盤股價大幅下挫,收盤價格僅僅上漲了2.95%。莊家通過開盤時候的拉漲停,使得散戶大量拋售股票,莊家就此完成了一次洗盤。分時圖中開盤后的巨大成交量,說明散戶不計成本地拋售手中的股票,致使股價瘋狂下跌。圖5-18為洗盤日所在的K線區(qū)域。

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