通過買賣盤分析莊家動(dòng)向

投資者在看盤時(shí),應(yīng)該密切關(guān)注買賣盤的情況,莊家動(dòng)作是通過買賣盤來進(jìn)行的,所以只要看懂買賣盤,就能洞悉莊家動(dòng)向。交易系統(tǒng)可以為投資者提供五檔的買賣盤情況,即個(gè)股當(dāng)時(shí)走勢中買一、買二、買三、買四、買五對(duì)賣一、賣二、賣三、賣四、賣五。這種買賣盤是個(gè)股莊家的“發(fā)言”場所,其動(dòng)向在這里經(jīng)常暴露出來。

對(duì)于普通投資者而言,如果想要通過買賣盤了解莊家動(dòng)向,應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面。

一、連續(xù)出現(xiàn)的單向大買賣單

1．掃盤

在漲勢中常有大單從天而降,將賣盤掛單連續(xù)悉數(shù)吞噬,即稱掃盤(圖3-8)。在股價(jià)剛剛形成多頭排列且漲勢初起之際,若發(fā)現(xiàn)有大單一下子連續(xù)橫掃了多筆賣盤時(shí),則預(yù)示莊家正大舉進(jìn)場建倉,是投資者跟進(jìn)的絕好時(shí)機(jī)。

2．隱性買賣盤

所謂隱性買賣盤,是指那些沒有在買賣報(bào)價(jià)欄里出現(xiàn)卻在成交欄里出現(xiàn)的單子。這些才是較為真實(shí)的買賣力量。如果手?jǐn)?shù)不大,往往是普通投資者急于買賣的結(jié)果；如果手?jǐn)?shù)過大,則往往是莊家急于成交的結(jié)果。單向整數(shù)連續(xù)隱性買單的出現(xiàn),而掛盤并無明顯變化,一般多為莊家拉升初期的試盤動(dòng)作或派發(fā)初期激活追漲跟風(fēng)盤的啟動(dòng)盤口。

連續(xù)的單向大買單,顯然非中小投資者所為,而大戶也大多不會(huì)如此輕易買賣股票而濫用自己的錢。大買單數(shù)量以整數(shù)居多,但也可能是零數(shù),但不管怎樣都說明有大資金在活動(dòng)。此外,需要說明的是,大單相對(duì)掛單較小且并不因此使成交量有大幅改變,一般多為莊家對(duì)敲所致；成交稀少較為明顯,此時(shí)應(yīng)是處于吸貨末期,進(jìn)行最后打壓吸貨之時(shí)；大單相對(duì)掛單較大且成交量有大幅改變,是莊家積極活動(dòng)的征兆。如果漲跌相對(duì)溫和,一般多為莊家逐步增減倉所致。圖3-9為深深寶A5分鐘均線反映出的莊家在進(jìn)行隱性買賣對(duì)敲操作。

二、低位賣盤上掛出巨大拋單

當(dāng)某只股票長期在低迷狀況中運(yùn)行,某日股價(jià)有所啟動(dòng),而在賣盤上掛出巨大拋單（每筆經(jīng)常上百、上千手）,買單則比較少,此時(shí)如果有資金進(jìn)場將掛在賣一、賣二、賣三檔的壓單吃掉,可視為是莊家建倉。此時(shí)的壓單并不一定是有人在拋空,有可能是莊家自己的籌碼,莊家在造量,在吸引投資者注意。此時(shí),如果持續(xù)出現(xiàn)賣單掛出便被吃掉的情況,那便可反映出莊家的實(shí)力。對(duì)于投資者而言,千萬不要跟風(fēng)追買賣盤,待到大拋單不見了,股價(jià)在盤中回調(diào)時(shí)再介入。莊家有時(shí)賣單掛出大單,也旨在嚇走持股者。無論如何,在低位出現(xiàn)上述情況,介入風(fēng)險(xiǎn)一般不大,莊家向上拉升意圖明顯,短線有被淺套的可能,但終能有所收益。與上述情況相反,如果在個(gè)股被炒高之后,盤中常見巨大拋單,賣盤一、二、三檔總有成百上千手壓單,而買盤不濟(jì),此時(shí)要注意風(fēng)險(xiǎn)。

三、上壓板、下托板看莊家意圖和股價(jià)方向

大量的委賣盤掛單俗稱上壓板,大量的委買盤掛單俗稱下托板。無論上壓下托,其目的都是為了操縱股價(jià),誘人跟風(fēng),且股票處于不同價(jià)區(qū)時(shí),其作用不同。

當(dāng)股價(jià)處于剛啟動(dòng)不久的中低價(jià)區(qū)時(shí),主動(dòng)性買盤較多,盤中出現(xiàn)下托板,往往預(yù)示著莊家做多意圖,可考慮介入跟莊追勢；若出現(xiàn)下壓板而股價(jià)卻不跌反漲,則莊家壓盤吸貨的可能性偏大,往往是大幅漲升的先兆。當(dāng)股價(jià)升幅已大且處于高價(jià)區(qū)時(shí),盤中出現(xiàn)了下托板,但走勢是價(jià)滯量增,此時(shí)要留神莊家誘多出貨；若此時(shí)上壓板較多,且上漲無量時(shí),則往往預(yù)示頂部即將出現(xiàn),股價(jià)將要下跌。需要說明的是,同樣的現(xiàn)象其盤口意義也可能大不相同,必須要根據(jù)個(gè)股不同階段的具體走勢作出準(zhǔn)確的判斷。如果股價(jià)跌停時(shí)出現(xiàn)的大壓單,基本上均為投資者恐慌性委托掛單賣出的真正賣壓,絕大多數(shù)情況下是不能參與的。

另外,上有壓板而出現(xiàn)大量隱性主動(dòng)性買盤（特別是大手筆）,股價(jià)不跌,則是大幅上漲的先兆（圖3-10）；下有托板,而出現(xiàn)大量隱性主動(dòng)性賣盤,則往往是莊家出貨的跡象。

四、極小的委買賣盤

所謂極小委買賣盤,是指兩位數(shù)以下的買盤或賣盤,一般在行情低迷時(shí)、中小盤個(gè)股的下跌末期、以及莊家出完貨之后的下跌途中經(jīng)常見到,說明場外投資者仍處于觀望狀態(tài),或莊家機(jī)構(gòu)仍未進(jìn)場。這種盤口現(xiàn)象一般不作為我們重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象,少參與為佳。

五、個(gè)股連續(xù)下跌,出現(xiàn)經(jīng)常性的護(hù)盤動(dòng)作

某只個(gè)股經(jīng)過連續(xù)下跌,出現(xiàn)了經(jīng)常性的護(hù)盤動(dòng)作,在其買一、買二、買三檔常見大手筆買單掛出,這是絕對(duì)的護(hù)盤動(dòng)作,但這不意味著該股后市止跌了。因?yàn)樵谑袌鲋?股價(jià)護(hù)是護(hù)不住的。“最好的防守是進(jìn)攻”,莊家護(hù)盤,證明其實(shí)力欠缺,否則可以推升股價(jià)。此時(shí),該股股價(jià)往往還有下降空間。但投資者可留意該股,因?yàn)樵摴伞疤鬃×饲f”,一旦市場轉(zhuǎn)強(qiáng),這種股票往往一鳴驚人。

股價(jià)很多時(shí)候都是運(yùn)行在上升通道、下降通道或箱體震蕩之中的。當(dāng)股價(jià)呈波浪上升時(shí),在每一波的高點(diǎn)之前,多是主動(dòng)買盤大于主動(dòng)賣盤,盤中可見大量買單不斷介入,量價(jià)齊升,此時(shí)應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)。當(dāng)股價(jià)見頂回落,主動(dòng)賣盤強(qiáng)于主動(dòng)買盤時(shí),則應(yīng)當(dāng)即離場。因?yàn)榧词挂院筮€有高點(diǎn),必要的回調(diào)總還會(huì)有的,投資者可等低點(diǎn)再買入。當(dāng)價(jià)位下跌到某一均線的支持位時(shí),雖然主動(dòng)賣盤仍強(qiáng)于主動(dòng)買盤,但股價(jià)已止跌,盤中可見大量買單橫在支持位上,有多少賣單接多少賣單,這就是所謂的逢低吸納,此時(shí)可少量參與。在下跌通道之中情況剛好相反,只有在反彈中主動(dòng)買盤大于主動(dòng)賣盤,大部分時(shí)間則是主動(dòng)賣盤大于主動(dòng)買盤,此時(shí)就應(yīng)采取逢高賣出的策略。

內(nèi)盤與外盤分析莊家的技巧

內(nèi)盤是以買盤價(jià)成交的成交量,也就是賣方的成交量；外盤是以賣盤價(jià)成交的成交量,也就是買方的成交量。投資者不難發(fā)現(xiàn),外盤和內(nèi)盤之和等于總手,即成交的總手?jǐn)?shù)分為兩部分,一個(gè)是以賣出價(jià)成交的,另一個(gè)是以買入價(jià)成交的。

在交易進(jìn)行時(shí),行情軟件中都會(huì)顯示委托賣出的五檔價(jià)位和賣單手?jǐn)?shù),以及委托買入的五檔價(jià)位和買單手?jǐn)?shù)。如果即時(shí)成交的手?jǐn)?shù)是以賣出價(jià)位成交的,就會(huì)被計(jì)入內(nèi)盤；而以買人價(jià)成交的,就會(huì)被計(jì)入內(nèi)盤。當(dāng)然,隨著交易的進(jìn)行,委托的買入價(jià)和賣出價(jià)都會(huì)不斷變化。如果一大筆買單進(jìn)場,將五檔賣單一掃而空,就會(huì)促成外盤迅速增加；如果一大筆賣單拋出,將五檔買單全部吞噬掉,也會(huì)造成內(nèi)盤增加。

投資者利用買賣盤獵莊的時(shí)候,應(yīng)把握以下幾個(gè)方面。

(l)內(nèi)盤、外盤這兩個(gè)數(shù)據(jù)大體可以用來判定買賣氣力的強(qiáng)弱。若外盤數(shù)目大于內(nèi)盤,則表現(xiàn)買方氣力較強(qiáng),若內(nèi)盤數(shù)目大于外盤則說明賣方氣力較強(qiáng)。外盤、內(nèi)盤之間的手?jǐn)?shù)相差越多,說明買方、賣方之間的力量相差就越懸殊。通過外盤、內(nèi)盤數(shù)目的大小和比例,投資者通常可能發(fā)現(xiàn)主動(dòng)性的買盤多還是主動(dòng)性的拋盤多,并在很多時(shí)候可以發(fā)現(xiàn)莊家動(dòng)向,是一個(gè)較有效的短線指標(biāo)。但投資者在使用外盤和內(nèi)盤時(shí),要留意結(jié)合股價(jià)在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。由于外盤、內(nèi)盤的數(shù)目并不是在所有時(shí)間都有效,在很多時(shí)候外盤大,股價(jià)并不一定上漲；內(nèi)盤大,股價(jià)也并不一定下跌。

(2)當(dāng)股價(jià)處于低位的上升初期或主升期,外盤大于內(nèi)盤,則是大資金進(jìn)場買人的表現(xiàn)；當(dāng)股價(jià)處于高位的上升末期,外盤小于內(nèi)盤,則是大資金出場賣出的表現(xiàn)；股價(jià)處于低位的上升初期或橫盤區(qū),外盤遠(yuǎn)小于內(nèi)盤,不管日線是否收陰,只要一兩日內(nèi)止跌向上,則往往是大資金假打壓、真進(jìn)場的表現(xiàn)；當(dāng)股價(jià)處于高位的上升末期或高位橫盤區(qū),外盤遠(yuǎn)大于內(nèi)盤,但股價(jià)滯漲或尾市拉升,無論日線陰陽,往往是大資金假拉升、真出的表現(xiàn)。

(3)關(guān)注漲停和跌停時(shí)的內(nèi)外盤。當(dāng)股價(jià)漲停時(shí),所有成交都是內(nèi)盤,但是上漲的決心相當(dāng)堅(jiān)決,并不能因內(nèi)盤遠(yuǎn)大于外盤就判斷走勢欠佳（圖3-12）；而跌停時(shí)所有成交都是外盤,但下跌動(dòng)力十足,因此也不能因外盤遠(yuǎn)大于內(nèi)盤而說走勢強(qiáng)勁。

(4)在實(shí)際操作中,莊家可以利用外盤、內(nèi)盤的數(shù)目來進(jìn)行欺騙,常見情況如下所述。

①股價(jià)經(jīng)過較長時(shí)間的數(shù)浪上漲處于較高價(jià)位,成交量巨大,并不能再繼承增加,當(dāng)日內(nèi)盤數(shù)目放大,大于外盤數(shù)目,股價(jià)將可能繼承下跌。

②股價(jià)經(jīng)過較長時(shí)間的數(shù)浪下跌處于較低價(jià)位,成交量極度萎縮。此后,成交量溫順放量,當(dāng)日外盤數(shù)目增加,大于內(nèi)盤數(shù)目,股價(jià)將可能上漲,此種情況較可靠。

③在股價(jià)陰跌過程中,時(shí)常會(huì)出現(xiàn)外盤大、內(nèi)盤小的情況,但這并不代表股價(jià)會(huì)上漲。因?yàn)橛袝r(shí)莊家會(huì)用幾筆賣單將股價(jià)打壓至較低位置,然后在賣一、賣二掛賣單,同時(shí)利用對(duì)倒促使股價(jià)出現(xiàn)小幅上升。外盤明顯大于內(nèi)盤,吸引一批跟風(fēng)者介入,第二天股價(jià)就會(huì)繼續(xù)下跌。

④在股價(jià)上漲過程中,時(shí)常會(huì)出現(xiàn)內(nèi)盤大、外盤小的情況,但這并不說明股價(jià)一定會(huì)上漲。因?yàn)橛袝r(shí)莊家會(huì)用幾筆買單將股價(jià)拉升至一個(gè)相對(duì)的高位,然后在股價(jià)下跌后,在買一、買二掛買單。部分投資者看此情形,會(huì)選擇賣出股票,這也正中了莊家的下懷。投資者賣出股票之后,莊家分步掛單,將賣單通通接走,待吸足籌碼后又會(huì)迅速推高股價(jià)。

⑤當(dāng)股價(jià)已下跌了較大的幅度,如某日內(nèi)盤大量增加,但股價(jià)卻不跌,投資者要警惕莊家制造假象,假打壓真吃貨；股價(jià)已上漲了較大的漲幅,如某日外盤大量增加,但股價(jià)卻不漲,投資者要警惕莊家制造假象,預(yù)備出貨。

此外,莊家利用叫買叫賣常用的欺騙手法還有：在股價(jià)已被打壓到較低價(jià)位,在賣一、賣二、賣三、賣四、賣五掛有巨量拋單,使投資者認(rèn)為拋壓很大,因此在買一的價(jià)位提前賣出股票,實(shí)際莊家在暗中吸貨,待籌碼接足后,突然撤掉巨量拋單,股價(jià)大幅上漲（圖3-13）；在股價(jià)上升至較高位置,在買一、買二、買三、買四、買五掛有巨量買單,使投資者認(rèn)為行情還要繼續(xù)發(fā)展,紛紛以賣一價(jià)格買入股票,實(shí)際莊家在悄悄出貨,待籌碼出得差不多時(shí),突然撤掉巨量買單,并開始全線拋空,股價(jià)迅速下跌。

在外盤和內(nèi)盤的具體使用上,又可以衍生出一個(gè)較為常見的技術(shù)指標(biāo),即委比,以進(jìn)一步分析判斷買方或賣方力量的強(qiáng)弱。委比是衡量一段時(shí)間內(nèi)場內(nèi)買、賣盤強(qiáng)弱的技術(shù)指標(biāo),但需要區(qū)別的是委比是所有要買入的量與要賣出的量的比,不是已成交的。若委比為正值,說明場內(nèi)買盤較強(qiáng),且數(shù)值越大,買盤就越強(qiáng)勁。反之,若委比為負(fù)值,則說明市道較弱。外盤、內(nèi)盤分析的是已成交的數(shù)據(jù),而委比分析的則是未成交的數(shù)據(jù),兩者相結(jié)合使用,可以收到相得益彰的效果。

總而言之,內(nèi)盤和外盤的大小對(duì)判斷股票的走勢有一定的幫助,但一定要同時(shí)結(jié)合股價(jià)所處的位置和成交量的大小來進(jìn)行判斷,更要注意的是股票走勢的大形態(tài),千萬不能過分注重細(xì)節(jié)而忽略了大局。

成交明細(xì)表分析莊家的技巧

在實(shí)戰(zhàn)中,經(jīng)常發(fā)現(xiàn)同時(shí)有好幾只股票出現(xiàn)同樣的底部形態(tài),但有的股票漲得非常好,而有的股票卻漲得非常慢,這和該股中是否有實(shí)力莊家操作有極其重要的關(guān)系。該股是否有莊,如果投資者細(xì)心地觀察成交明細(xì)表,就可以發(fā)現(xiàn)很多莊家跡象。

投資者在觀察成交明細(xì)表的時(shí)候,應(yīng)該關(guān)注以下幾點(diǎn)。

(l)成交筆數(shù)的大小和該股的價(jià)位有關(guān),如20元左右的股票,400手可算為大手筆（所謂大單,是指每筆成交金額大于100萬元人民幣或每筆成交量大于500手并且成交金額大于70萬人民幣）；如5元左右的低價(jià)股,800手可能僅是一個(gè)中戶所為。

(2)連續(xù)性的大手筆成交才是莊家所為,常表現(xiàn)為股價(jià)的穩(wěn)步上升和大手筆的連續(xù)出現(xiàn)。

(3)在一段時(shí)間內(nèi)大手筆成交出現(xiàn)的密度非常高,如在一分鐘之內(nèi)出現(xiàn)好幾筆大手筆成交,必是莊家所為。

(4)大手筆成交與流通股本的大小有非常明顯的相關(guān)性,流通股本大的股票成交手筆也較大,流通股本較少的股票成交手筆也相應(yīng)較小。

(5)當(dāng)某只股票有非常好的底部形態(tài)時(shí),如發(fā)現(xiàn)成交筆數(shù)在逐步增大,股價(jià)在小幅上漲,此時(shí)往往是較好的進(jìn)場機(jī)會(huì)。尤其是在賣一壓有大筆賣單,但是被數(shù)筆較大買單在極短的時(shí)間內(nèi)吃掉,投資者應(yīng)在大手筆快被吃完時(shí)進(jìn)場搶單。

(6)當(dāng)股價(jià)已經(jīng)過較長時(shí)間的連續(xù)上升,在買一位置有大筆托單,一旦有數(shù)筆主動(dòng)性大拋單賣出,則可能是莊家急于出貨,應(yīng)填低價(jià)位迅速賣出股票,搶在莊家前面。

(7)在股票連續(xù)的下跌途中,成交筆數(shù)往往較小,說明此時(shí)是散戶行為,莊家還未入場,投資者可以持幣觀望。

總之,根據(jù)成交明細(xì)表所提供的成交信息推測股價(jià)未來的變動(dòng)趨勢,是值得投資者重視的一種投資方式。

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