根據損益表提供的數據,并結合年度報告中的其它有關資料,特別是資產負債表中的有關資料,投資者可以從以下幾個方面進行閱讀和分析：

1．從總體上觀察企業全年所取得的利潤大小及其組成是否合理。通過將企業的全年利潤與以前利潤比較,能夠評價企業利潤變動情況的好壞；通過計算利潤總額中各組成部分的比重,能夠說明企業利潤是否正常合理。通常情況下,企業的主營業務利潤應是其利潤總額的最主要的組成部分,其比重應是最高的,其他業務利潤、投資收益和營業外收入相對來講比重不應很高。如果出現不符常規的情況,那就需要多加分析研究。

2．通過對企業毛利率的計算,能夠從一個方面說明企業主營業務的盈利能力大小。毛利率的計算公式為：毛利（主營業務收入－營業成本）／主營業務收入。如果企業毛利率比以前提高,可以說明企業生產經營管理具有一定的成效,同時,在企業存貨周轉率未減慢的情況下,企業的主營業務利潤應該有所增加。反之,當企業的毛利率有所下降,則應對企業的業務拓展能力和生產管理效率多加考慮。

3．可通過有關比率指標的計算,來說明企業的盈利能力和投資報酬。

同資產負債表一樣,對損益表的分析也不能靜態地看一個數據或一張報表的內容,而應將各種財務數據結合起來綜合分析才能看出問題的實質。投資者尤其應重視以下指標：

其一：反映獲利能力的指標：

獲利能力是一家上市公司能否增長發展的關鍵,特別是成長性公司,其資本實力可能不那么雄厚,但每年有相當高的盈利,這樣的公司當然是好公司。衡量公司獲利能力的指標主要有以下幾種：

（1）每股收益＝凈利潤／發行在外的普通股份總數。

由于該指標反映了企業普通股每股在一定時期內所賺得的利潤,因此,其水平和增長情況是反映公司增長情況的最重要指標之一,它是一家公司管理效率、盈利能力和股利分配來源的顯示器,通常被用來衡量企業的盈利能力和評估股票投資的風險。如果企業的每股收益較高,則說明企業盈利能力較強,從而投資于該企業股票風險相對也就小一些。上列公式中,根據我國目前上市公司發行股票主要為普通股以及每股面值為1元的情況,可直接以稅后利潤除以平均股本總額來計算,此時,這一指標即為“股本凈利率”。 這是衡量一家公司能否給股東以豐厚回報的最重要指標,一般來說,股本凈利率在20％以下的公司,除非股價很低,投資回報是不會好的。股本凈利率和每股收益的高低,反映了公司分配股利的能力,因此是投資者最為關心的指標。

（2）凈資產收益率＝報告期凈利潤／報告期加權平均凈資產×100％。

這個指標一方面反映出企業的盈利能力,另一方面也可以用來說明企業經營者在為所有股東擁有的資產爭取充分收益的能力。雖然對股東來說,唯有稅后利潤才是實實在在的回報,可是對公司來說,其所創造的全部利潤,包括上繳給國家的稅收,均是其獲利能力的標志。

（3）總資產收益率＝利潤總額／年初和年末的資產平均余額×100％。

年初和年末的資產平均余額＝年初資產總額＋年末資產總額／2。

該指標表明一家公司總共投入多少總資產（包括借來的資產）,又創造了多少盈利,這是考核其投入產出比率的重要指標。一般而言,該指標越高越好。

（4）主營業務收入增長率＝（本期主營業務收入－上期主營業務收入）／ 上期主營業務收入×100％。

該指標可以用來衡量公司的產品生命周期,判斷公司發展所處的階段。一般來說,如果主營業務收入增長率超過10％,說明公司產品處于成長期,將繼續保持較好的增長勢頭,尚未面臨產品更新的風險,屬于成長型公司；如果主營業務收入增長率在5％～10％之間,說明公司產品已進入穩定期,不久將進入衰退期,需要著手開發新產品；如果該比率低于5％,說明公司產品已進入衰退期,保持市場份額已經很困難,主營業務利潤開始滑坡,如果沒有已開發好的新產品,將步入衰落。