一是發(fā)現(xiàn)買錯了股票。包括三種情形：（1）、判市錯誤,本以為大市已經(jīng)企穩(wěn)轉(zhuǎn)暖,結果買入股票之后,大市繼續(xù)走低,所買的股票亦隨大市繼續(xù)回調(diào)；（2）、誤聽人言,股友或傳媒傳聞某某股有利好題材,將會有較大升幅,信以為真,追漲殺入,結果一跌走跌,證明是訛傳；（3）、買入股價過高,上升空間小,下跌空間大,形勢惡化后不如先斬倉出局。

二是發(fā)現(xiàn)買入的基本理由已變。一般買入某只股票,都有幾條基本理由,可是買入之后,卻發(fā)現(xiàn)有的基本理由已改變,例如,某股原預告有高送配,后來大股東作梗,改為少送配,甚至不送配；又如某股原預告有重組題材,后重組不成功等。自己購買的理由變了,預期的上升空間沒有了,則要趕快止損,否則將面臨更大的損失。

三是大的利空出現(xiàn)。所謂大的利空,包括政策性風險、上市公司的重大變故或業(yè)績大幅滑坡等。

四是股價跌破重要的支撐位或者重要的技術指標變壞。買入一只股票,每一個人都是預計它會升才買入,可是常常事與愿違,買入股票后,不升反跌,或者升后下跌,若是做短線的,應該先行斬倉出局,否則可能會越跌越深,直至將你套牢；如果是做中長線,如果你選股沒有錯,買入的理由沒有變,介入的時機也不錯,可以不應計較其一時的升跌。但如果跌破重要的支撐位,也可以考慮減倉或者暫時出局觀望,待形勢明朗后再作打算。

學會止損是股市投資生涯必須的入門階段,不肯承認錯誤,認為“沒有賣出去就沒有虧”只能被看作是不敢面對現(xiàn)實。如果一家公司的前景你無法把握,而帳面又出現(xiàn)虧損的話,最好的辦法是趁虧損仍然在較小的程度時斬倉。正所謂“小財不出,大財不進”。我們提倡長線投資,但長線投資絕不等于與股市較真。股市如棋,一步有變化,接下來的每一著都應該變化。在大盤的各方面因素都已處于很敏感的位置時,無論投資者還是投機者,其策略和目標都要跟著有所調(diào)整。“識時務者為俊杰”,在股市里和在人生中都是相同的道理。只有那些順應潮流,根據(jù)股市變化而調(diào)整心態(tài)和目標,調(diào)整操作手法和思路的人才能成為股市里的勝者。

具體如何止損呢？首先我們要看止損的依據(jù)。一般來說,止損的依據(jù)是個股的虧損額,即當某一股票的虧損達到一定程度時,應斬倉出局；但止損的依據(jù)也可以是某個投資者的資金市值,這往往是針對投資者的整個股票投資組合而言的,當總的虧損額超過預定數(shù)值時,應減倉（減少持股）或清倉（完全離場）；止損的依據(jù)還可以是股市大勢（即股指）,即當股指跌破預定點位時,應減倉或清倉。

其次是止損點的設置,這是止損計劃的關鍵,一般根據(jù)有關技術位和投資者的資金狀況來確定。但在不同的止損依據(jù)下,設置止損位考慮的重點也有所區(qū)別。如對個股止損,一般根據(jù)個股的技術位和投資者對虧損的承受能力來設置,奧尼爾則簡單地規(guī)定虧損7％為止損位；對股指止損,則根據(jù)大盤的技術位和投資者對虧損的承受能力來設置；對資金止損,則主要根據(jù)投資者對虧損的承受能力來設置。不論哪種止損,需要考慮的莫過于虧損承受力和技術因素,前者是因人而異的,也無客觀的標準而言,可以是奧尼爾的7％,也可以是你的10％；但技術因素則涉及到技巧和經(jīng)驗。常見的方法是結合技術位來設置止損位,比如,某個股因利好傳聞而創(chuàng)出近期新高10．80元（假設原高點是10元）,投資者在技術性回調(diào)過程中以10．20 元買入,一般可考慮在股價跌破原高點10元時止損,但基于破位有效性的考慮,可確定低于原高點一定幅度（如3％或5％）的價格為止損位（如9．70元或9．50元）,究竟取什么幅度,則往往取決于投資者的經(jīng)驗和對該股股性的了解。

止損點的設置也要考慮大盤的因素。大盤猛挫時,個股難以幸免,大部分人都被深度套牢,此時止損點比平時要低。大盤一路陰跌,有走熊市的可能,止損點要高,等不到反彈就認錯出局。大盤盤整或處于強勢,止損點可以相對低一點,因為上漲可能性較大。但如果市場上主要是個股行情,就可以少考慮大盤影響。