（一）家庭生命周期與理財(cái)

家庭生命周期是指家庭隨時(shí)間推移而不斷成熟的過程中所經(jīng)歷的各個(gè)階段。家庭的不同階段有不同的財(cái)務(wù)狀況,有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,有不同的理財(cái)目標(biāo)。因此個(gè)人和家庭理財(cái)應(yīng)該根據(jù)不同的人生階段,進(jìn)行有目的的規(guī)劃。若把人生分為六個(gè)階段,相應(yīng)的理財(cái)規(guī)劃可遵循以下原則：

1單身期

年輕的單身者要么在大學(xué)念書,要么剛跨出校門開始工作。隨著中國人結(jié)婚年齡的推遲,這一群體的數(shù)量正在增加。年輕的單身者雖然收入不高,但由于沒有其他方面的負(fù)擔(dān),所以他們通常擁有較多的可自由支配收入。收入的大部分用于支付房租,購買個(gè)人護(hù)理用品、基本的家用器具,和用于交通、度假等方面。雖然起點(diǎn)不高,但是工資增幅比較快,他們的投資重點(diǎn)不在于獲利,而在于積累經(jīng)驗(yàn)。

投資建議：可將資本的60%投資于風(fēng)險(xiǎn)大、長期報(bào)酬率較高的股票、股票型基金或外匯、期貨等金融品種；30%投資于定期儲(chǔ)蓄、債券或債券型基金等較安全的投資工具；10%以活期儲(chǔ)蓄的形式保證其流動(dòng)性,以備不時(shí)之需。

2家庭形成期

即從結(jié)婚到孩子出生這段時(shí)期。由于該階段夫妻的經(jīng)濟(jì)收入增加且生活穩(wěn)定,這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定,家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力和基本生活用品的保障,為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出,如購買一些較高檔的用品,貸款買房的家庭還須一筆大開支——月供款。他們往往是劇院門票、昂貴服裝、高檔家具、餐館飲食、奢侈渡假等產(chǎn)品和服務(wù)的重點(diǎn)客戶,因此對(duì)營銷者頗有吸引力。此階段的理財(cái)重點(diǎn)放在合理安排家庭建設(shè)支出上。

投資建議：可將50%可投資資本投資于股票或成長型基金；35%投資于債券和保險(xiǎn)；15%留作活期儲(chǔ)蓄。保險(xiǎn)可選擇繳費(fèi)少的定期險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)等。

3家庭成長期

指從小孩出生到上大學(xué)這一階段。該階段的最大開支是子女教育、保健醫(yī)療費(fèi)等。在這一階段里,家庭成員不再增加,家庭成員的年齡都在增長。隨著子女的自理能力增強(qiáng),父母精力充沛,又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn),投資能力大大增強(qiáng)。在投資方面可考慮以創(chuàng)業(yè)為目的,如進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資等。購買保險(xiǎn)應(yīng)偏重于教育基金、父母自身保障等。

投資建議：考慮以創(chuàng)業(yè)為目的的投資,可將可投資資本的30%投資于房產(chǎn),以獲得穩(wěn)定的長期回報(bào)；40%投資于股票、外匯或者期貨；20%投資于銀行定期存款或債券及保險(xiǎn)；10%留作活期儲(chǔ)蓄,作為家庭緊急備用金。

4子女大學(xué)教育期

指小孩上大學(xué)的這段時(shí)間。該階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增,因此應(yīng)把子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用作為理財(cái)重點(diǎn)。

投資建議：將家庭可投資資本的40%用于股票或成長型基金的投資,但要注意嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)；40%用于銀行存款或國債,以應(yīng)付子女的教育費(fèi)用；10%用于保險(xiǎn)；10%用于家庭緊急備用金。

5家庭成熟期

指子女大學(xué)畢業(yè)到夫妻雙方退休的這段時(shí)間。在該階段,由于自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都已達(dá)到高峰狀態(tài),因此最適合積累財(cái)富,理財(cái)重點(diǎn)應(yīng)是擴(kuò)大投資。可以進(jìn)入各種投資渠道進(jìn)行組合投資,但不宜過多選擇風(fēng)險(xiǎn)投資的方式。此外若養(yǎng)老金還沒有準(zhǔn)備充分,還要追加存儲(chǔ)一筆養(yǎng)老資金,養(yǎng)老保險(xiǎn)是較穩(wěn)健、安全的投資工具之一。

投資建議：將可投資資本的30%用于股票或同類基金；50%用于定期存款、債券；10%用于保險(xiǎn)；10%用于活期儲(chǔ)蓄。但隨著退休年齡逐漸接近,用于風(fēng)險(xiǎn)投資的比例應(yīng)逐漸減少。在保險(xiǎn)險(xiǎn)種上,應(yīng)逐漸偏重于養(yǎng)老、健康、重大疾病險(xiǎn)等。

6退休期

退休以后的這段時(shí)間以安度晚年為目的,投資和花費(fèi)通常都比較保守。理財(cái)原則是身體、精神第一,財(cái)富第二,主要以穩(wěn)健、安全、保值為理財(cái)目的。保本在這時(shí)期比什么都重要,最好不要進(jìn)行新的投資。若有一定的投資經(jīng)驗(yàn)和能力,可以進(jìn)行少量的風(fēng)險(xiǎn)投資。當(dāng)夫妻中的一方過世,家庭就進(jìn)入了解體階段。由于收入來源減少,此時(shí)在世的一方,過上了一種更加節(jié)儉的生活。而且,這樣的家庭會(huì)有一些特殊的需要,如更多的社會(huì)關(guān)愛和照看等。

投資建議：將可投資資本的10%用于股票或股票型基金；50%投資于定期儲(chǔ)蓄或債券；40%進(jìn)行活期儲(chǔ)蓄。對(duì)于資產(chǎn)較多的老年投資者,此時(shí)可采用合法節(jié)稅手段,把財(cái)產(chǎn)有效地交給下一代。

由于個(gè)人情況不同,每個(gè)人處于這六個(gè)時(shí)期的情形都有差異,階段與階段間有時(shí)也會(huì)重疊。另外,如果提早退休,就不存在第五階段。因此,投資者可根據(jù)自身狀況,調(diào)整投資比例。“幸福的家庭都是相似的,不幸的家庭各有各的不幸”,也許,及早對(duì)人生生命周期的不同階段進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃就是企及幸福的重要階梯。