如果主力拿下一只股票的絕大部分,那么這只股票的生死就都由莊家說了算。這就是高控盤莊股。此類莊股主力的持倉量大于流通盤的70%,最極端的甚至拿到流通盤的95%以上。ST中科（0048）是迄今為止發現的最霸道的高控盤莊股,主力持倉量高達流通盤的96%。

此股價格從5元多漲到了50多元,上漲幅度達十倍之多由于籌碼幾乎都在主力手中,十倍的上漲也沒散戶什么好處。《財經》雜志曾對中科創業（ST中科）有過非常詳細的報道,這些報道大部分是真實的,但莊家呂梁聲稱他在這一輪炒做中慘遭套牢顯然不屬實。因為一只股票,如果能有十倍的上漲空間,主力只要出掉手中20%的籌碼,就已經獲利不菲了。

圖6—3：ST中科（0048）2000/02/18

對于高控盤莊股來說,要獲得占流通盤70%的籌碼并不困難,只要適當抬高一些建倉成本,再耐心多用一些時間,主力的進貨就可以大功告成了。這些增加的建倉成本,最終會以更大幅度的上漲來彌補。而拉抬股價對于高控盤莊股來說是再方便不過的事情,因為散戶沒有多少貨,拉抬過程不會遇到獲利拋壓。主力在高控盤莊股上遇到的真正困難是出貨,但既是高控盤,主力就并不需要將所有的籌碼都出干凈,所以也進退自如。

像中科創業這樣的惡莊,最大風險還是來自于政府的監管。尤其是2001年之后,被證券監管部門查處的絕大多數都是這類高控盤的霸王莊。無論哪一位官員尋找查處的目標,總會先把目光鎖定在是那些漲了幾倍的股票上。監管部門對中國股市的家底清楚得很,沒有一只股票有資格上漲五倍或十倍以上,巨大漲幅的個股顯然有被操縱的嫌疑。

莊家徹底的高控盤并不是中國人的發明,在日本股市、臺灣股市,都曾出現過類似的案子。十幾年前,日本有位老兄,花光自己所有的錢去通吃一只股票,然后再用他手中的股票向銀行貸款,借來的錢再買這只股票。他算過帳,經過幾輪的抵押收購,這只股票就可以被他通吃。可不想銀行使了個壞,悄悄的把他抵押的股票拿到市場上賣掉了,結果這位老兄發現場外的籌碼總也吃不完,結果他破產了。

本人估計,億安科技、中科創業的故事很久以后都不會再重復了。一種市場模型如果成為人人都講的故事,那么它就將消失很長時間,直到人們把這個故事徹底忘掉。這就是股市。