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一、量價關系分析
二、量能形態分析
三、成交量波段實戰絕技

一、量價關系分析

在技術分析中有很多指標,如成交量、MACD、KDJ、RSI、BOLL等,在具體分析時為了提高準確度,往往會利用這些技術指標做綜合分析,而在所有的分析中,唯獨量價分析是最根本最重要的分析。股價漲跌的真偽往往可以通過成交量來進行驗證,任何脫離量價分析的技術研究分析都是偏面和有失水準的,下面將詳細闡述成交量與股價趨勢的關系。

1、普通量價關系

⑴地量地價
股價由高位經過一波長期下跌后,由于空方拋盤日漸減少,惜售心理日趨明顯,而多方由于市場缺少賺錢效應不會輕易入場,這時就會造成多空雙方交投清淡,量能持續萎縮至地量,價格也維持在地價水平。此時往往意味著市場底部的來臨,持籌投資者不必割肉離場,而持幣投資者做好投資的準備,一旦市場出現放量反轉行情且趨勢確立,則可以大膽入場。
例：999999  上證綜指 2007年7月——2009年5月

 
（圖示：999999  上證綜指 2007年7月——2009年5月）

15678910 ... 下一頁 >> ⑵量增價升
在股價運行過程中,由于多方看多行情,主動持續性投入資金購入籌碼,則表現出量增價升的健康態勢,股價會伴隨著量能的持續放大而繼續上漲。
例：600851 海欣股份 2010年11月——2012年3月
    002048 寧波華翔 2010年7月——2010年11月

 
（圖示： 600851 海欣股份 2010年11月——2011年3月）

345678910 ... 下一頁 >> ⑶量增價平
股價經過一波放量上漲后,在上漲的末期,成交量繼續放大,高點遲遲不再創新高,只是維持在一個相對的高位區間,此時表明雖然多方投入較多的資金,但空方（多為底部獲利盤）的拋壓相當沉重,最終導致股價滯漲,意味著短期上漲已到尾聲,隨時有反轉下跌的可能。
例：600801 華新水泥 2010年12月——2011年10月
    002136 安 納 達 2011年1月——2012年3月

 
（圖示：600801 華新水泥  2010年12月——2011年10月）

345678910 ... 下一頁 >> ⑷量增價跌
A、量增價跌的第一種情況是當股價上漲一波后,在頂部放出巨量（通常是陰量）,同時股價急劇暴跌,往往出現在股價下跌的初期階段,空方瘋狂的拋售
例：600559 老白干酒 2010年8月——2011年3月

 
（圖示：600559 老白干酒 2010年8月——2011年3月）

B、量增量跌的第二種情況是,主力在底部區間吸入一部分籌碼,然后利用已經吸取的籌碼進行對敲向下打壓,以砸出更多的恐慌盤（經常放量下跌）,在底部吸取更多的廉價籌碼。
例：600320 振華重工 2008年8月——2009年4月

 
（圖示： 600320 振華重工 2008年8月——2009年4月）

345678910 ... 下一頁 >> ⑸量縮價升
A、量縮價升的第一種情況是指在股價上漲的過程中,當股價不斷的創出新高,但所對應的成交量沒有相應的放大,而是逐級遞減,量價呈現量縮價升的背離狀態,往往意味著股價上升的動能不足,隨時潛在著反轉下跌的可能。（有的個股因為莊家高度控盤,在上升的過程中拋壓相對較小,經常會持續的縮量拉升,但當到高位一旦出現放量,也就是股價見頂的信號,要及時落袋為安,回避風險。）

例：600887 ST嘉陵 2009年8月——2010年5月
    600801 華新水泥 2010年9月——2011年9月

 
（圖示： 600887 ST嘉陵 2009年8月——2010年8月）

B、量縮價升的第二種情況是當股價處于頂部,莊家開始派發一部分籌碼造成股價下跌一波后,為了更好的完成派發而假性反彈拉升,以引誘散戶跟進,此時往往價格上升,但量能不足,且當莊家出貨完畢后,隨之而來的是更為兇猛的暴跌。
例：600801 華新水泥 2011年6月——2012年8月

（圖示：600801 華新水泥 2011年6月——2012年8月）

345678910 ... 下一頁 >> ⑹量縮價跌
量縮價跌是指股價在下跌的時候,伴隨著價格的不斷下跌,成交量也在不斷遞減。在上升過程中的量縮價跌往往代表著階段性的縮量調整,莊家惜售明顯,仍有做多的欲望；而下跌行情中的量縮價跌,則意味著多方不看好市場,無力承接,空方則是持續性拋售,但力度會越來越小,具體表現在縮小的成交量上,此時,市場依然看空。
例：000007 零七股份 2012年2月——6月
999999 上證縮指 2010年11月——2011年1月
    
2、漲跌停板量價關系

在股價運行過程中,漲跌停板的量價關系與以上所述的普通量價有著本質的不同。
        A、跌停板的量價關系：當股價因投資者普遍看空、瘋狂拋售致跌停板時,賣一位置往往封單巨大,此時所成交的量能均為主動性買盤的量能。所以,成交量越小,說明主動性買盤越少,則后期下跌的空間依然較大；反之,成交量越大,說明主動性買盤越多,則后期下跌的空間不會太大,股價即將止跌。
        B、漲停板的量價關系：當股價因投資者普遍看多、瘋狂搶購致漲停板時,買一位置往往封單巨大,此時所成交的量能均為主動性拋盤的量能。所以,成交量越小,說明股票內部的拋盤越少,則后期上升的阻力就越小,上升空間就越大；反之,成交量越大,說明股票內部的拋盤越多,則后期上升的阻力就越大,上升空間就越小。
        例：600179  ST黑化 2011年11月——2012年3月
            000995  ST皇臺 2011年11月——2012年3月

3、成交量綜合分析
           熟練的掌握量價之間的微妙關系以成交量所透露的多空雙方博弈語言,可以準確對大盤和個股的未來走勢做出準確的預測。
       例：999999 上證綜指 2007年10月——2012年2月

   
（圖示： 999999 上證綜指 2007年10月——2012年2月）

345678910 ... 下一頁 >> 二、量能形態分析

1、分時單獨量峰
單獨量峰是指在分時走勢中突然出現的大單通吃,瞬間放量巨量獨峰,但隨后又沒有持續量能跟進的的現象。這種情況經常發生是拉升的過程中,是莊家自行對敲拉升股價的慣用手段。
        例： 600778 友好集團 2012年8月21日

   
（圖示：  600778 友好集團 2012年8月21日 分時走勢）

345678910 ... 下一頁 >> 2、量堆：
        量堆是指在某一段時間內,交投異常活躍,成交量持續性放大,形成明顯的一個堆。出現在底部,說明莊家建倉明熱情高漲；出現在拉升過程中說明人氣旺盛,交投活躍；出現在頂部,說明人氣旺盛、莊家出貨趁機迫切出貨。
例：600802 福建水泥 2008年6月——2010年10月

 
（圖示：600802 福建水泥 2008年6月——2010年10月）

345678910 ... 下一頁 >> 3、圓弧形量能
       圓弧形量能是指在股價運行過程中,上漲明顯放量下跌明顯縮量,所生成的成交量錯落有致,較為規則,形成一個圓弧的形態。這種成交量形態表明上漲時搶籌明顯,而回調時則惜售明顯,說明有資金有意做盤,是一種積極的量能形態,與之對應的往往是一波大的上漲行情。
例：600804 鵬博士 2009年5月——2010年6月

 
（圖示：600804 鵬博士 2009年5月——2010年6月）

345678910 ... 下一頁 >> 4、量三角托與量三角壓
我們知道,在價格平均線戰法中,有講到價三角托與價三角壓,那么在量能指標里同樣也存在著量的三角托與三角壓。量三角托就是三條成交量均線（通常用5、10、20日均線）依次上穿金叉所形成的量三角托,代表量能的穩步放大,往往意味著一波上漲行情的開始；量三角壓就是三條成交量均線（通常用5、10、20日均線）依次下穿死叉所形成的量三角壓,代表量能的逐步遞減,往往意味著上漲的結束和下跌的開始。
例：600116 三峽水利 2010年12月——2011年4月

       
（圖示：600116 三峽水利 2010年12月——2011年4月）

        注意事項：

        1、量能均線的設置：常用軟件的均線只有兩條,可以通過設置設為三條常用均線
        2、根據操盤周期和習慣的不同,可以靈活設置量能均線的周期,例可以設為5、8、13日等,也可以分別從60分、日線、周線級別去操作,周期越短靈敏度越高,穩定性越低；周期越長,靈敏度越低,穩定性越高
        3、量三角托、三角壓與價三角托、三角壓的關系：在量增價漲初期和量減價跌的初期,量能均線往往會提前于價格均線形成金叉或死叉,對股價起到提前預警的作用
      

345678910 ... 下一頁 >> 三、成交量波段實戰絕技

根據上述量價關系的一些特性,在實戰操盤中可以成功的進行波段操作,波段操作往往可以根據波段級別的大小分為大波段操作和小波段操作,下面分別詳細講解這兩種波段操作的實戰技巧。

     1、成交量大波段買賣技巧

       成交量大波段買入必須具備以下幾個條件：

        ⑴股價經過一波長期的下跌,空方逐步減弱甚至衰竭,市場交投極度清淡,成交量萎縮到芝麻點量,然后量能逐步開始放大,股價開始止跌企穩。隨著量能的不斷放出,底部出現明顯的量堆,并形成量三角托。
⑵股價與技術指標出現底部鈍化或底背離
        ⑶股價底點開始抬高,高點也不斷的創新高,同時,新高點對應的量能大于前高點的量能,呈現一波比一波放大的態勢
        ⑷中長期價格均線開始由下跌轉為走平、抬升,趨勢發生明顯的轉變
        例：999999 上證綜指 2008年6月——2009年8月
       
        成交量大波段賣出必須具備的幾個條件：

        ⑴股價經過一波長期的上漲,多方衰減,量能遞減不足以配合價格的進一步上漲,形成量減價升的背離形態,或者因為獲利盤涌出拋壓沉重造成放量滯漲的量價背離形態
⑵股價與技術指標出現頂部鈍化或頂背離
        ⑶股價高點開始降低,低點也不斷的創新低,同時,新高點對應的量能明顯低于前高點的量能,呈現一波比一波遞減的態勢,形成量三角壓
        ⑷中長期價格均線開始由上升轉為走平、向下,趨勢發生明顯的轉變
        例：999999 上證綜指 2007年2月——2008年2月

<<上一頁11 2、成交量小波段買賣技巧

          A、牛市成交量小波段買賣技巧

              牛市成交量小波段買入的條件：
             ⑴股價經過一波上漲后,短期獲利拋壓造成生短期回調,調整幅度在1/3、1/2或者2/3時
             ⑵調整到重要支撐位,如低點連線、前頭部、重要均線等
             ⑶調整過程中量能萎縮,然后再次明顯持續放量,形成量三角托,最好配合價三角托

              牛市成交量小波段賣出的條件：
             ⑴股價經過一波上漲,當出現放量滯漲或者量能逐步遞減不能持續放大,且成交量均線形成量三角壓,
⑵短期價格均線依次向下死叉,形成價三角壓
             ⑶遇到重要阻力位,如高點連線、前期頭部、籌碼密集峰等
              例：600157 永泰能源  2011年11月——2012年7月
                  600680 山推股份  2010年9月——2011年3月

B、熊市成交量小波段買賣技巧

熊市成交量小波段買入的條件：

         ⑴股價經過一波長期的下跌后,短期嚴重超賣,空方衰竭,成交量嚴重萎縮,然后出現明顯的放量跡像,量能均線形成量三角托
         ⑵股價嚴重超賣,價格遠離中長期價格均線,伴隨著量能放出的同時,股價短期止跌企穩,且短期價格均線形成金叉
         ⑶價格與技術指標形成底部鈍化或底背離

熊市成交量小波段賣出的條件：

         ⑴股價經過一波反彈后,出現放量滯漲或量能遞減不能持續放大時,說明空方拋壓加大,多方攻勢減弱,意味著短期反彈即將結束
         ⑵反彈到重要的阻力位,如重要均線、高點連線、前期高低點等
         ⑶量能均線出現死叉,形成量三角壓,短期價格均線也形成死叉和價格三角壓
          例：999999 上證綜指 2011年4月——2012年3月
              600157 永泰能源 2008年3月——2008年6月

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