一、趨勢(shì)線概述

“順勢(shì)者昌,逆勢(shì)者亡”,這是資本市場(chǎng)耳熟能詳?shù)耐跽叨ɡ?告訴每一位投資者：在資本市場(chǎng)里縱使千萬(wàn)種變化、萬(wàn)千種方法,但歸根結(jié)底是趨勢(shì)為本,趨勢(shì)為王。脫離趨勢(shì)而言它,無(wú)疑于舍本逐末,自取滅亡。而在股價(jià)運(yùn)行過(guò)程中,最能直接反應(yīng)價(jià)格趨勢(shì)的首先是價(jià)格平均線,其次就是趨勢(shì)線。趨勢(shì)線是將股價(jià)運(yùn)行過(guò)程中的相對(duì)的低點(diǎn)分別相連所形成的直線,它可以直觀的反應(yīng)股價(jià)運(yùn)行的趨勢(shì)。做為投資者,只要抓住了股價(jià)運(yùn)行的趨勢(shì),也就抓住了根,抓住了利潤(rùn)。

1、趨勢(shì)線的畫法
在上升趨勢(shì)中連接兩個(gè)相鄰低點(diǎn)連成直線,就是上升趨勢(shì)線；在下降趨勢(shì)中連接兩個(gè)相鄰高點(diǎn)的直線,就是下降趨勢(shì)線；在橫盤震蕩趨勢(shì)中分別連接兩個(gè)相鄰的高低點(diǎn)的直線,就是橫向趨勢(shì)線。兩個(gè)點(diǎn)相連的趨勢(shì)線只是暫時(shí)的,其趨勢(shì)線的有效性需要有第三點(diǎn)來(lái)確認(rèn),即三點(diǎn)定一線。

2、趨勢(shì)線的分類
   ⑴按趨勢(shì)線方向可分為：上升趨勢(shì)線、下跌趨勢(shì)線和橫向趨勢(shì)線。
   ⑵按趨勢(shì)線周期可分為：長(zhǎng)期、中長(zhǎng)期、中短期和短期趨勢(shì)線。一般來(lái)講跨度在6個(gè)月以上稱為長(zhǎng)期趨勢(shì),跨度在3-6個(gè)月稱為中長(zhǎng)期趨勢(shì),跨度在1-3個(gè)月為中短期趨勢(shì),跨度在1個(gè)月以下稱為短期趨勢(shì)。
     例：600805 悅達(dá)投資 2008年10月——2011年4月
        
二、趨勢(shì)線的市場(chǎng)意義及分析要領(lǐng)

1、趨勢(shì)線的市場(chǎng)意義

    趨勢(shì)線最基本的兩個(gè)市場(chǎng)意義是：

    ⑴趨勢(shì)線代表股價(jià)運(yùn)行的方向
當(dāng)股價(jià)向上運(yùn)行時(shí),將同等級(jí)的低點(diǎn)相連形成的上升趨勢(shì)線,顯示了股價(jià)向上運(yùn)行的特征；當(dāng)股價(jià)向下運(yùn)行時(shí),將同等級(jí)的高點(diǎn)相連形成的下降趨勢(shì)線,顯示了股價(jià)向下運(yùn)行的特征；當(dāng)股價(jià)橫向運(yùn)行時(shí),將同等級(jí)的高低點(diǎn)分別相連形成的水平趨勢(shì)線,顯示了股價(jià)橫向運(yùn)行的特征。

    ⑵趨勢(shì)線有明顯的支撐和壓力作用,支撐和壓力可以相互轉(zhuǎn)換
股價(jià)站上趨勢(shì)線為支撐,在上漲行情中,股價(jià)每一次調(diào)整到上升趨勢(shì)線時(shí),經(jīng)常會(huì)受到支撐而再次上漲；在下跌行情中,股價(jià)每反彈到下降趨勢(shì)線時(shí)都會(huì)受壓下跌；在橫向趨勢(shì)中,股價(jià)往往會(huì)在趨勢(shì)線所形成的橫向通道的上下軌之間運(yùn)行,當(dāng)股價(jià)跌到下軌時(shí)受到支撐而上漲,當(dāng)上漲到上軌時(shí)受到壓力而下跌。再者,趨勢(shì)線的支撐和壓力作用并不是一成不變,而是可以相互轉(zhuǎn)換的。當(dāng)股價(jià)站上趨勢(shì)線時(shí),此時(shí)表現(xiàn)為支撐作用；當(dāng)股價(jià)跌破趨勢(shì)線時(shí),則表現(xiàn)為壓力作用。
     例：600971 恒源煤電 2010年2月——2012年6月
         600970 中材國(guó)際 2008年7月——2012年7月

15678下一頁(yè)2、趨勢(shì)線的分析要領(lǐng)

    趨勢(shì)線直接顯示了股價(jià)運(yùn)行的方向,且會(huì)對(duì)股價(jià)產(chǎn)生支撐與壓力的作用。在投資決策中,對(duì)趨勢(shì)線分析的正確性、全面性將對(duì)投資結(jié)果產(chǎn)生直接的影響。下面就趨勢(shì)線分析過(guò)程中要注意的事項(xiàng)一一分述。

    ⑴上升趨勢(shì)線是上升過(guò)程中相同等級(jí)的各波段低點(diǎn)連線；下跌趨勢(shì)線是下跌過(guò)程中相同等級(jí)的各波段高點(diǎn)連線；橫向趨勢(shì)線是橫盤過(guò)程中各波段高點(diǎn)與高點(diǎn)、低點(diǎn)與低點(diǎn)的連線。不同等級(jí)之間的高點(diǎn)連線和低點(diǎn)連線的趨勢(shì)線不成立。
      例：600801 華新水泥 2008年10月——2012年2月
    ⑵具體每一個(gè)點(diǎn)位的確認(rèn)方法,上升過(guò)程中是一個(gè)高點(diǎn)對(duì)應(yīng)兩個(gè)低點(diǎn),下跌過(guò)程中是兩個(gè)低點(diǎn)對(duì)應(yīng)一個(gè)高點(diǎn)。
      例：600800 ST磁卡 2006年4月——2009年4月
    ⑶兩個(gè)高點(diǎn)或者兩個(gè)低點(diǎn)可以劃出趨勢(shì)線,但趨勢(shì)線是否成立以及它的有效性需要第三個(gè)高點(diǎn)或低點(diǎn)來(lái)確認(rèn)。
      例：600800 ST磁卡 2006年4月——2009年4月

    ⑷趨勢(shì)線具有兼顧性,在所有重要點(diǎn)位中,能同時(shí)經(jīng)過(guò)多個(gè)點(diǎn)位的趨勢(shì)線是正確的趨勢(shì)線,其它沒(méi)有“歸位”于趨勢(shì)線的點(diǎn)位視作股價(jià)運(yùn)行過(guò)程中的正常波動(dòng)偏離。
      例：999999 上證綜指 2007年10月——2009年3月
    ⑸趨勢(shì)線的橫跨周期越長(zhǎng),支撐和壓力作用越大；橫跨周期越短,支撐和壓力作用越小。投資過(guò)程中要選擇與投資計(jì)劃周期相符的趨勢(shì)線來(lái)分析：長(zhǎng)線操作選擇長(zhǎng)期趨勢(shì)線,中線操作選擇中期趨勢(shì)線,短線操作選擇短期趨勢(shì)線。
      例：000887 中鼎股份 2008年7月——2011年10月
    ⑹趨勢(shì)線的角度越大,說(shuō)明股價(jià)上漲或下跌的速度越快,穩(wěn)定性較差；角度越小,說(shuō)明股價(jià)上漲或下跌的速度越慢,穩(wěn)定性較高。正常情況下,當(dāng)趨勢(shì)線的角度為45度左右時(shí)表現(xiàn)最為穩(wěn)健。
      例：300204 舒 泰 神 2011年5月——2012年5月
          300148 天舟文化 2011年8月——2012年2月
    ⑺趨勢(shì)線的支撐與壓力作用經(jīng)過(guò)確認(rèn)的點(diǎn)位越多,支撐與壓力的作用就越強(qiáng)；經(jīng)過(guò)確認(rèn)的點(diǎn)位越少,支撐與壓力的作用就越弱。
      例：600800 ST磁卡 2006年4月——2009年4月
    ⑻趨勢(shì)線不是一成不變的,隨著股價(jià)的變動(dòng),要不斷的對(duì)原有的趨勢(shì)進(jìn)行修正,但修正的前提要體現(xiàn)趨勢(shì)線的同級(jí)性,不能為了顧全股價(jià)的某些點(diǎn)位而違規(guī)牽強(qiáng)連線。
      例：600800 ST磁卡 2006年4月——2009年4月
⑼股價(jià)在運(yùn)行過(guò)程中,總會(huì)向上突破或向下跌破趨勢(shì)線,此時(shí)對(duì)真假突破的判斷尤為重要,當(dāng)突破或跌破成功時(shí),股價(jià)運(yùn)行的方向即發(fā)生轉(zhuǎn)變；當(dāng)突破或跌破失敗時(shí),只是莊家一時(shí)的騙線行為,股價(jià)依然會(huì)回到原有趨勢(shì)中運(yùn)行。判斷突破或跌破的成功與否主要依據(jù)以下幾點(diǎn)：
◎當(dāng)向上突破趨勢(shì)線時(shí),必須伴隨著量能的明顯放大,突破幅度要超過(guò)3%,且在三天內(nèi)站穩(wěn)趨勢(shì)線,則為突破成功。若K線形態(tài)伴隨有跳口缺口,則突破更為可靠。
◎當(dāng)向下跌破趨勢(shì)線時(shí),不需要有成交量的驗(yàn)證,下跌幅度超過(guò)3%,且三天內(nèi)站不上趨勢(shì)線,則確認(rèn)跌破成立。若K線形態(tài)伴隨有跳口缺口,則跌破更為確立。

345678下一頁(yè)三、趨勢(shì)線的重要形態(tài)及意義

          在股價(jià)運(yùn)行過(guò)程中,不同的階段會(huì)形成不同的趨勢(shì)線,這些趨勢(shì)線組合成的形態(tài)往往具有特殊的市場(chǎng)意義,對(duì)投資決策起著重要的影響。下面就趨勢(shì)線的重要形態(tài)及意義做詳細(xì)講解。

1、圓切線形態(tài)
圓切線形態(tài)是指在股價(jià)整個(gè)漲跌運(yùn)行的周期中,所有的底點(diǎn)連線可近似的看作是股價(jià)漲跌所形成的“圓形軌跡”的切線。通過(guò)這些切線方向的變化,不但可以提前判斷股價(jià)頂?shù)?而且可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)股價(jià)漲跌的速率,在實(shí)戰(zhàn)操盤中具有重要的指導(dǎo)意義。
例：600555 九龍山 2008年1月——2010年4月

（圖示：600555 九龍山 2008年1月——2010年4月）

由上圖可見(jiàn)：
    ⑴下跌過(guò)程中,下降趨勢(shì)線的角度由陡峭逐步轉(zhuǎn)為平緩進(jìn)而抬升向上,此時(shí)意味著股價(jià)底部形成,可以考慮分批入場(chǎng)。
    ⑵上升過(guò)程中,當(dāng)上升趨勢(shì)線改變軌道、角度抬升,則意味著股價(jià)加速上漲。
    ⑶股價(jià)經(jīng)過(guò)一波上漲,最后進(jìn)入加速抬升階段,上升趨勢(shì)線角度陡峭,當(dāng)股價(jià)跌破上升趨勢(shì)線時(shí),意味著上漲接近尾聲,處于頭部區(qū)間,要及時(shí)落袋為安,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

345678下一頁(yè)2、大三角形態(tài)
       大三角形態(tài)是指一條高點(diǎn)連線的壓力線、一條低點(diǎn)連線的支撐線、這兩條趨勢(shì)線所經(jīng)過(guò)的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)的連線所組成的大三角形形態(tài)。在實(shí)際應(yīng)用中,股價(jià)沿著支撐線向上運(yùn)行,當(dāng)股價(jià)放量突破大三角的上軌壓力線時(shí),往往意味著一波上漲行情的開(kāi)始,是較好的買入點(diǎn)位。按大三角形態(tài)出現(xiàn)的位置,可以分為底部形成的大三角和上漲過(guò)程的整理大三角,底部大三角往往在一波上漲行情的初期,后期上漲空間較大；整理大三角往往是上漲一波后的整理蓄勢(shì),未來(lái)上漲空間不大。
    例：600327 大東方 2008年1月——2010年7月

   
  （圖示： 600327 大東方 2008年1月——2010年7月）

由上圖可見(jiàn)：
⑴當(dāng)趨勢(shì)線出現(xiàn)底部大三角,且股價(jià)放量突破大三角的上軌壓力時(shí),意味著股價(jià)中長(zhǎng)期趨勢(shì)發(fā)生改變,是大波段操作的最佳介入點(diǎn)位。
⑵當(dāng)趨勢(shì)線出現(xiàn)盤整大三角,且股價(jià)放量突破大三角的上軌壓力時(shí),意味著股價(jià)短期趨勢(shì)發(fā)生改變,是小波段操作的最佳入點(diǎn)位。

345678下一頁(yè)3、通道形態(tài)
   在股價(jià)運(yùn)行過(guò)程中,經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)高點(diǎn)連線與低點(diǎn)連線相互平行的趨勢(shì)線形態(tài),且股價(jià)一直非常有規(guī)律的在兩條平行趨勢(shì)線內(nèi)部震蕩運(yùn)行,這就是趨勢(shì)線的通道形態(tài)。按趨勢(shì)線方向可以分為上升通道、下降通道和橫向通道。利用股價(jià)在通道內(nèi)運(yùn)行的規(guī)律可以靈活的進(jìn)行小波段操作。
例：999999 上證綜指 2010年10月——2012年3月

圖示：999999 上證綜指 2010年10月——2012年3月）

由上圖可見(jiàn)：
⑴當(dāng)股價(jià)調(diào)整到通道下軌受到支撐反轉(zhuǎn)向上時(shí),是買入時(shí)機(jī),最好伴有量能的明顯放大。
⑵當(dāng)股價(jià)反彈到通道上軌受到壓力反轉(zhuǎn)向下時(shí),是賣出時(shí)機(jī),不需要成交量的驗(yàn)證。
⑶當(dāng)股價(jià)反彈并突破通道上軌,也是買入時(shí)機(jī),同樣最好伴有量能的明顯放大。

上升通道、橫向通道的波段操作手法與下跌通道相同,因?yàn)樯仙ǖ篮蜋M向通道的方向是向上和走平,所以在買入點(diǎn)位的可靠性比下降通道要高。

345678下一頁(yè)4、加速變軌形態(tài)
   加速變軌形態(tài)是指股價(jià)突然突破原有的趨勢(shì),加速上漲或者加速下跌,形成新的趨勢(shì)線方向。因?yàn)橄碌厔?shì)不做研究,所以在這里只對(duì)上升趨勢(shì)中的加速變軌形態(tài)做講解。
上漲加速變軌有兩種：
⑴第一種是指股價(jià)沿原來(lái)的上升趨勢(shì)線上漲一波后,當(dāng)回調(diào)到離上升趨勢(shì)線還有一定垂直距離時(shí)即再次放量反轉(zhuǎn)上漲,此時(shí)形成新的上升趨勢(shì)線,意味著股價(jià)加速上漲,是波段操作買入的時(shí)機(jī)。
⑵第二種是指股價(jià)在上漲過(guò)程中,放量突破了前期高點(diǎn)連線的壓力線,意味著股價(jià)加速上漲,也是波段操作買入的時(shí)機(jī)。
   例：600555 九龍山 2008年7月——2009年10月

（圖示：600555 九龍山 2008年7月——2009年10月）

345678下一頁(yè)四、趨勢(shì)線波段買賣實(shí)戰(zhàn)絕技

    趨勢(shì)線的波段操作可以分為大波段操作和小波段操作。

    1、趨勢(shì)線大波段實(shí)戰(zhàn)買賣絕技

       ⑴趨勢(shì)線大波段買入的條件：
股價(jià)經(jīng)過(guò)一波長(zhǎng)期的下跌,低點(diǎn)連線由陡峭變平緩,然后隨著低點(diǎn)的抬高逐步抬升,意味著下跌的結(jié)束和上漲的開(kāi)始。
股價(jià)放量突破前期下跌的高點(diǎn)連線,高點(diǎn)連線由壓力線轉(zhuǎn)為支撐線。
量能由萎縮逐步放大,且量柱一波比一波高。
中長(zhǎng)期價(jià)格平均線由下跌轉(zhuǎn)為走平并逐步抬升。
價(jià)格與技術(shù)指標(biāo)產(chǎn)生嚴(yán)重的底背離或低位鈍化。

     ⑵趨勢(shì)線大波段賣出的條件：
股價(jià)經(jīng)過(guò)一波上漲后,上漲無(wú)力,且高點(diǎn)連線掉頭向下,意味著上漲的結(jié)束和下跌的開(kāi)始。
股價(jià)跌破上升趨勢(shì)線,且反彈受壓于該趨勢(shì)線,上升趨勢(shì)線轉(zhuǎn)為壓力線。
量?jī)r(jià)關(guān)系出現(xiàn)量增價(jià)平或者量減價(jià)升的頂背離或頂部鈍化形態(tài)。
中長(zhǎng)期價(jià)格平均線由上升轉(zhuǎn)為走平并逐步掉頭向下。
價(jià)格與技術(shù)指標(biāo)產(chǎn)生嚴(yán)重的頂背離或頂部鈍形態(tài)。
    
      例：600555 九龍山 2008年1月——2009年12月

(圖示：600555 九龍山 2008年1月——2009年12月 )

345678下一頁(yè)2、趨勢(shì)線小波段實(shí)戰(zhàn)買賣絕技

   ⑴趨勢(shì)線小波段買入的條件：
◎        股價(jià)經(jīng)過(guò)一波上漲回調(diào)到接近上升趨勢(shì)線時(shí),受到趨勢(shì)線的支撐再次放量反轉(zhuǎn)上漲。
◎        股價(jià)放量突破上升高點(diǎn)連線的壓力,意味著股價(jià)開(kāi)始加速上漲,是介入的點(diǎn)位。
◎        短期價(jià)格均線依次金叉向上,形成價(jià)托。
◎        量能明顯放大,成交量均線依次金叉向上,形成量托。
  
   ⑵趨勢(shì)線小波段賣出的條件：
◎        股價(jià)經(jīng)過(guò)一波上漲遠(yuǎn)離上升趨勢(shì)線,短期嚴(yán)重超買,出現(xiàn)向下的反轉(zhuǎn)K線。
◎        股價(jià)跌破上升趨勢(shì)線,且三天內(nèi)不能重新站回上升趨勢(shì)線。
◎        短期價(jià)格均線依次死叉向下,形成價(jià)壓。
◎        量能萎縮,成交量均線依次死叉向下,形成量壓。
      例： 600561 江西長(zhǎng)運(yùn) 2004年10月——2007年6月

 
   （圖示： 600561 江西長(zhǎng)運(yùn) 2004年10月——2007年6月）

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