一、K線概述

每一款炒股軟件,主圖都無一例外的顯示著股價的K線走勢,它直觀的反應了股價的變化過程,是技術分析的基礎。單根K線反應的是單位時間點多空雙方博弈的過程和結果,具有一定的市場意義,但因時間較短,故其意義不具全面性和穩定性。由多根K線形成的K線組合形態,反應的一段時間內多空雙方博弈的過程和結果,時間跨度較長,其市場意義具有全面性和穩定性,代表性較高。
K線組合形態整體分為三種：頂底反轉型K線組合形態、單邊上漲下跌K線組合形態、整理K線組合形態。
在利用K線進行波段操作時,往往利用穩定性較高的K線組合形態來研判波段的頂底,進而達到及時抄底和逃頂的目的。

二、K線組合的重要形態及意義

參見：經典K線組合圖解

三、五大買入形態的波段操作

1、頭肩底形態的波操作

頭肩底買入的條件
   頭肩底形態往往是大級別的底部反轉信號,經常可以進行大波段操作。在進行大波段操作時要滿足以下條件：
   ◎股價經過一波長期的下跌,量能萎縮至地量,反彈的量能一波比一波大,而反彈后下跌則明顯縮量。
   ◎低點開始明顯抬高。
   ◎價格與技術指標產生嚴重的低位鈍化或底背離,鈍化或背離的次數達3次以上更加可靠。
   ◎反彈回調時低點不再創新低,并且再次放量上漲,出現明顯的反轉K線時為第一買入點位。
   ◎上漲時突破頸線阻力位,且最好放量突破,得到量能的驗證,為第二買入點位。
   ◎突破頸線上漲一波后回抽不破頸線,再次放量上漲時為第三買入點位。

例：600503 華麗家族 2007年7月——2009年7月

（圖示：600503 華麗家族 2007年7月——2009年7月）

15678910下一頁 2、雙底形態的波段操作

雙底形態的買入條件
   ◎股價經過一波長期的下跌,量能萎縮至地量,反彈的量能明顯放大,回調量能明顯萎縮。
   ◎價格與技術指標產生嚴重的低位鈍化或底背離,鈍化或背離的次數越多越可靠。
   ◎反彈回調到前低點受到支撐再次放量上漲時,為第一買入點位。
   ◎放量上漲時突破頸線阻力位,為第二買入點位。
   ◎突破頸線上漲一波后回抽不破頸線,再次放量上漲時為第三買入點位。

例：000582 北海港 2008年3月——2009年6月

（圖示： 000582 北海港 2008年3月——2009年6月）

345678910下一頁 3、圓弧底形態的波段操作

圓弧底買入的條件
   ◎圓弧底出現在市場下跌的末期。
   ◎判斷圓弧底的條件是市場從急跌變為緩跌,再由緩漲變為跳空暴漲,跳空暴漲為圓弧底完成的標志。
   ◎放量上漲的跳空缺口處為圓弧底的唯一可靠買點。
   ◎圓弧底形成的時間越長,可靠性越高,上漲幅度越大。
   ◎若中長期均線向上,則買入的可靠性更高。
例： 000056 ST國商 2010年11月——2011年5月

（圖示： 0000056 ST國商 2010年11月——2011年5月）

345678910下一頁 4、塔形底形態的波段操作

塔形底買入的條件
   ◎市場由暴跌到緩跌,量能逐步減少,在整理過程中,量能要萎縮至地量水平。
   ◎整理結束后的暴漲大陽要得到量能的驗證,即放量上漲,可靠性會更高。
   ◎如果有放量上漲的跳空缺口,則可靠性會更高。
   ◎要得到中長期均線向上、布林通道向上等的驗證,則可靠性會更高。
   ◎放量突破頸線、回踩頸線反轉上漲是波段買入的最佳時機。

例：000036 華聯控股 2010年4月——2010年9月
    600077 宋都股份 2011年4月——2011年7月

（圖示： 000036 華聯控股 2010年4月——2010年9月）

345678910下一頁 5、V形底形態的波段操作

V形底買入的條件
   ◎股價跌幅越大,下跌越猛烈 ,出現V形反轉的可能性就越大,上漲動力越足。
   ◎因為在V形底中多空雙方爭奪激烈,周期較短,所以對于介入點位的判斷要及時,隨時留意支撐位的底部反轉K線形態。
   ◎當出現放量的陽包陰反轉大陽時是買入的第一點位。
   ◎放量突破頸線是買入的第二點位。
   ◎回踩頸線再次放量反轉上漲,是買入的第三點位。
例：000518 四環生物 2011年3月——2011年9月

（圖示：000518 四環生物 2011年3月——2011年9月）

345678910下一頁 四、五大賣出形態的波段操作

1、頭肩頂形態的波段操作

頭肩頂賣出的條件
◎股價經過一波大幅上漲,出現放量滯漲或縮量上漲的量價頂背離、鈍化形態。
◎股價與技術指標出現頂背離或頂部鈍化形態。
◎股價反彈至前高點或未到前高點時受阻反轉向下,為賣出的第一時機。
◎股價跌破頭肩頂的頸線時為賣出的第二時機。
◎股價跌破頸線后,反抽受頸線壓制再次下跌,為賣出的第三時機。

例：600429 三元股份 2010年12月——2012年1月

（圖示：600429 三元股份 2010年12月——2012年1月）

345678910下一頁 2、雙頭形態的波段操作

雙頭形態的賣出條件
◎股價經過一波長期的上漲,出現放量滯漲或縮量上漲的量價頂背離、鈍化形態。
◎股價與技術指標出現頂背離或頂部鈍化形態。
◎股價反彈至前高點附近時受阻反轉向下,為賣出的第一時機。
◎股價跌破雙頭形態的頸線時為賣出的第二時機。
◎股價跌破頸線后,反抽受壓于頸線再次下跌時,為賣出的第三時機。

例：000755 山西三維 2010年7月——2011年12月

（圖示：000755 山西三維 2010年7月——2011年12月）

345678910下一頁 3、圓弧頂形態的波段操作

圓弧頂形態的賣出條件
◎在一波大幅上漲的末期,上漲乏力,K線逐步變小,且量價頂背離、鈍化,或出現天量成交。
◎判斷圓弧頂時要注意,前期的上漲是由急到緩,而且下跌時形成向下的跳空缺口,標志著圓弧頂形態完全形成。
◎在圓弧的頂部出現放量下跌的反轉K線時,為第一賣出時機。
◎在圓弧頂右側出現跳空缺口時,為第二賣出時機。
◎股價反彈至圓弧頂形態缺口受阻下跌時,為第三賣出時機。
例：600064 南京高科 2009年3月——2010年1月

（圖示： 600064 南京高科 2009年3月——2010年1月）

345678910下一頁 4、塔形頂形態的波段操作

   塔形頂形態賣出的條件
◎在一波大幅上漲的末期,上漲乏力,出現量價頂背離、鈍化,或出現天量成交。
◎在塔形頂部橫向盤整后,突然出現放量下跌的破位陰線,意味著市場開始進入快速下降趨勢,為第一賣出時機。
◎股價反彈至塔形頂頸線,受阻反轉下跌時,為第二賣出時機。

例： 600075 新疆天業 2009年12月——2010年7月
     600076 ST華光   2011年5月——2011年9月

（圖示：600075 新疆天業 2009年12月——2010年7月）

345678910下一頁 5、三山形態的波段操作

三山形態賣出的條件
◎股價經過一波大幅的上漲,上漲乏力,每次受阻于前高點,不再創出新高。
◎量價關系出現明顯的放量滯漲或縮量上漲等頂背離、頂部鈍化特征,成交量不能有效驗證價格走勢。
◎中長期均線由上升逐步轉為走平甚或向下。
◎當股價反彈到前高點附近,受阻反轉下跌時為第一賣出時機。
◎當股價跌破三山形態的頸線時為第二賣出時機。
◎當股價反彈受阻于頸線或者其它阻力位,反轉下跌時為第三賣出時機。

例：600804 鵬博士 2009年9月——2010年9月

（圖示： 600804 鵬博士 2009年9月——2010年9月）

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