課程目錄
一、認識BOLL
二、BOLL的重要形態及意義
   1、布林線三軌與股價的關系
   2、布林線喇叭口形態及意義
三、BOLL波段買賣實戰絕技
   1、布林線大波段買賣實戰絕技
   2、布林線小波段買賣實戰絕技

一、認識BOLL

BOLL(即布林線)是由約翰.布林先生創造。主要是利用統計原理,求出股價的標準差及其信懶的區間,從而確定股價的波動范圍及未來趨勢,并利用波帶顯示股價的安全價位,所以又稱布林帶。在所有技術指標中,例KDJ、MACD等都不可避免地遭遇莊家騙線,特別在盤整行情中更是如此,而布林線的上下軌道則明顯的確定了股價上下運行的上限阻力和下限支撐,使投資者可以及時的將無形的阻力與支撐變為有形的價格,從而規避莊家的騙線行為。所以,布林線的使用可以大大的提高投資者決策的準確率,進而保障投資收益。

下面先認識布林線的四大要素：
1、布林線上軌：代表股價運行的上限價格
2、布林線中軌：即股價的20日均線,是布林線三軌的中軸線
3、布林線下軌：代表股價運行的下限價格
4、價格K線：布林指標常用美國線來標注價格

例：999999 上證綜指 2012年1月——2012年7月

二、BOLL的重要形態及意義

    上節對布林線做了簡單的認識,本節將對布林線的重要形態及其所代表的市場意義做全面深入的剖析,以完全掌握布林線的用法,做好波段操作,追求收益最大化。下面將分別對布林三軌線與股價的關系和布林線喇叭口形態及意義做詳細講解。

1、布林線三軌與股價的關系

   ⑴布林線上軌
當股價達到上軌處,意味著短期上漲到了頂部,受到上軌的壓力有可能回調,投資者要謹慎操作；當股價站上上軌,則意味著市場進入超強區域,只要股價不跌破上軌就可一直持有待漲,當股價自上而下跌破上軌,則要及時規避風險。
   ⑵布林線中軌
當中軌向上時,中短期市場處于多頭市場,當股價自下而上穿越中軌是最佳買點,意味著股價重拾升勢；當股價自上而下跌到中軌因受到支撐而有效止跌再次上漲,也是最佳的買點,意味著調整受到支撐而結束；當股價自上而下跌破中軌時,意味著股價回調中軌支撐失敗,短線投資者要引起警惕,規避風險；當中軌向下時,中短期市場處于空頭,股價自下而上穿越中軌,但受整體下降趨勢的影響,持續上漲的可靠性不高,不能急于做多,應謹慎操作為宜；當股價自下而上碰到中軌受壓再次向下,意味著中軌壓力有效,中短期向下趨勢不改,要果斷做空；當股價自上而下跌破中軌,意味著空頭市場的進一步泄空,要堅決離場,規避風險。
⑶布林線下軌
當股價自上而下跌至下軌且重新上漲時,說明下軌支撐有效,但投資者依然要保持謹慎,不可急于做多；當股價自上而下跌破下軌時,中短期處于超賣,但在趨勢沒有反轉之前,投資者依然不可抄底做多,因為股價可能持續性的運行在下軌下方；當股價自下而上穿越下軌時,并不一定意味著一波上漲的開始,往往只是一些小波段的反彈,所以投資者同樣不要急于操作,待趨勢明朗后再做決斷。
⑷布林線三軌的運行規律
當布林線的上、中、下三軌同時向上運行時,表明股價處于強勢,投資者要持股待漲或逢底吸納；當布林線的上、中、下三軌同時向下運行時,表明股價處于弱勢,投資者要堅決離場,以規避風險；當布林線的上、中、下三軌同時幾乎平行的橫向運行時,說明股價在一個區間橫向震蕩,隨時有選擇方向變盤的可能,投資要冷靜觀望,待方向明確時再做決斷；當布林線的上軌向下,而中、下軌向上時,說明股價處于調整態勢中,處于多頭市場時,投資者可以持股不動或逢底吸納,處于空頭市場時,投資者可以逢高減倉或者持幣觀望。

例：600862 南通科技 2011年11月——2012年7月
    600871 ST儀化   2010年4月——2011年4月

（圖示：南通科技 2011年11月——2012年7月）

（圖示：南600871 S儀化  2010年4月——2010年12月）

2、布林線的喇叭口形態及意義

在股價運行過程中,布林線三軌會隨著股價的不斷變化演繹著各自不同的曲線,而這三條曲線之間也就自然的根據股價運行的不同階段形成不同的組合形態。 不同的組合形態代表著市場不同的運行態勢,下面就布林線三軌所形成的開口型喇叭口、收口型喇叭口、緊口型喇叭口三種形態做詳細的講解,以了解和掌握三種形態所具有的不同的市場意義,及時抓住市場機會及時規避市場風險。

⑴開口型喇叭口
開口型喇叭口是指股價向上突破中長期盤整區,帶動布林線上軌脫離中軌向上運行,而下軌卻反向向下遠離中軌,從而形成了類似喇叭形的形態。開口型喇叭口往往出現在暴漲行情的初期,預示著多頭市力量逐步強大,空頭力量逐步衰竭,股價將展開一波較大的上升行情,是波段操作最好的介入點位。
確認開口型喇叭口的可靠性及信號強度,要注意以下三點：
A、股價經過一波長期的下跌和整理,空方完全衰竭,股價上下震蕩極小,布林通道由寬逐步變窄。跌幅越大,時間越久,通道越窄,則后期的開口型喇叭口可靠性越高,上漲信號強度越強。
B、股價必然有效突然并站上布林中軌,且布林中軌抬頭向上,短期價格均線金叉向上
C、在形成喇叭口的初期,量能要有明顯的放大

⑵收口型喇叭口
收口型喇叭口是指在經過一波強勢上漲后,布林上軌開始掉頭向下靠近中軌,而布林下軌依然繼續向上靠近中軌,此時布林三軌形成一個逐步收縮的收口型喇叭口。收口型喇叭口往往出現在一波上漲的末期,意味著短期調整的開始。投資者要及時規避風險。
確認收口型喇叭口的可靠性及信號強度,要注意如下兩點：
A、前期上漲幅度越大,上漲速度越快,則收口型喇叭口的看跌可靠性越高,下跌信號越強。
B、布林線上軌明顯向下,股價跌破短期價格均線,甚至跌破中軌,且短期價格均線向下死叉。

⑶緊口型喇叭口
緊口型喇叭口是指當股價經過一波長期下跌之后,空方逐步衰竭,跌勢趨緩,股價開始有止跌企穩的跡象,布林上軌線向下角度變緩,下軌線則逐步拐頭向上,兩條線均向中軌靠攏,此時,布林線三軌形成了個類似逐步縮小的緊口型喇叭口。緊口型喇叭口往往出現在一波長期下跌的末期,意味著下跌接近尾,市場將進入一個長期的盤整筑底過程。此時投資者以觀望為主,等待趨勢的一步明朗。
確認緊口型喇叭口的可靠性及信號強度,要注意以下三點：
A、股價是否經過一波長期的下跌
B、布林線上下軌離中軌的距離是否越來越小
C、成交量是否長期萎縮,最好達到芝麻點量

緊口型喇叭口與收口型喇叭口的區別：
A、兩者所處的位置不同,緊口型喇叭口是股價在經過一波長期下跌后,逐步止跌企穩長期整理時形成的喇叭口,而收口型喇叭口是在股價經過一波暴漲后步入階段性調整時所形成的喇叭口,兩者有本質的區別。
B、緊口型喇叭口的收口口徑往往較小,而收口型喇叭口的收口口徑往往較大

關于布林線三軌形態及其意義,可看案例：
600613 永生投資  2011年11月——2012年7月
    600614 鼎力股份  2010年4月——2012年4月

（圖示：永生投資  2011年11月——2012年7月）

三、BOLL波段買賣實戰絕技

通過上述對布林線重要形態及其意義的學習,我們可以清楚的知道布林線不但在防止騙線方面比其它諸如KDJ、RSI等指標更具可靠性,而且可以非常清晰辨別股價運行的強勢區和弱勢區。當布林線三軌同時向上時,股價往往運行在中軌和上行之間,稱為強勢區；而布林三軌同時向下時,股價往往運行在中軌和下軌之間,稱為弱勢區。在強勢區間投資者可以持續做多,在弱勢區投資者要及時規避風險。再結合布林線三軌對股價的支撐和壓力作用,可以輕松的依據布林線進行大小波段操作。

1、布林線大波段買賣實戰絕技
為了規避布林線在日線上的小級別波動,所以在運用布林線進行大波段買賣時,盡量使用周線來操作,這樣會更加穩健,激進的投資者也可以用日K線來操作。
例：999999 上證綜指 2005年5月——2010年2月

（圖示：999999 上證綜指周線 2005年5月——2010年2月）

布林線大波段買入的條件：
⑴股價經過一波大幅的下跌,空方衰竭,量能萎縮嚴重,股價開始逐步抬高,布林線上下軌向中軌逐步靠攏并抬頭,周線上形成緊口型喇叭口
⑵股價站上布林線中軌且一直處于中軌與上軌之間的強勢區域
⑶量能逐步放大,且一波比一波高,量均線
⑷周線上的5、10、20周線金叉向上

布林線大波段賣出的條件：
⑴股價經過一波大幅的上漲,多方衰竭,量價頂背離,股價泛力滯漲,布林線上軌開始掉頭向下,周線上形成收口型喇叭口
⑵股價跌破布林線中軌且一直處于中軌與上軌之間的弱勢區域
⑷周線上的5、10、20周線死叉向上

例： 002129 中環股份周線 2009年7月——2011年7月
     002146 榮盛發展周線 2008年7月——2010年7月

2、布林線小波段買賣實戰絕技

   A、牛市中布林線小波段買賣實戰絕技
      牛市中布林線小波段買入條件：
⑴股價一直運行在中軌與上軌的強勢區間
⑵股價調整到中軌因受支撐再次回升,是介入的最佳時機
⑶量能再一次明顯放大
⑷短期價格均線金叉向上

牛市中布林線小波段賣出條件：
   ⑴在上漲過程中,股價從上而下跌破上軌,可以部分減倉或者清倉
⑵當股價從在中軌和上軌的強勢區間跌破至中軌和下軌的弱勢區間時,如果前面上漲一波的幅度較大,則可以全部清倉,如果上漲的幅度不大,則可以部分減倉,再做觀察,以免主力騙線股價再次快速站上強勢區間
⑶短線價格均線向下死叉
  
例：600801 華新水泥 2010年11月——2011年8月
    002129 中環股份 2010年6月——2011年6月

  

B、熊市中布林線小波段買賣實戰絕技

   因為市場總體處于下降的通道中,風險太大,即使進行波段操作,也只是搶反彈而已,利潤空間有限,風險與利潤不成正比,所以穩健的投資者不建議操作,激進的投資者也建議少操作或者輕倉操作。

   熊市中布林線的小波段買入條件：
   ⑴股價經過一波大幅的下跌,遠離中長期價格均線,市場短期嚴重超賣,技術上存在反彈的需求
   ⑵布林線的上軌和下軌向中軌逐步靠攏,形成緊口型喇叭口,布林線三軌開始向上
   ⑶股價自下而上穿越中軌并站上強勢區間
   ⑷量能逐步放大
   ⑸短期價格均線依次金叉向上
  
   熊市中布林線的小波段賣出條件：
   ⑴股價經過一波反彈后,受壓于中長期價格均線、前高底點等結構性壓力位,反彈乏力
   ⑵股價自上而下跌破布林線的上軌
   ⑶股價從在中軌和上軌的強勢區間跌破至中軌和下軌的弱勢區間
   ⑷量能開始減小
   ⑸短期價格均線依次死叉向下
   
   例：600801 華新水泥 2011年8月——2012年5月
       600865 百大集團 2011年11月——2012年5月

     
（圖示： 600865 百大集團 2011年11月——2012年5月）

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