除了確定要有交易計劃之外,就沒有什么值得特別可說的。交易計劃與行動計劃可能要花點時間處理,但沒有這些計劃,你就會處在很不利的地位。某些人寧可實際進行交易,也不愿從事交易之前的準備。他們沒有耐心建立一套長期的交易計劃與每天的行動計劃。他們覺得自己知道要做什么,所以沒有必要浪費時間擬訂計劃。可沒有根據計劃進行交易,通常也就沒有紀律規范。

我大概花了5 年的時間才培養足夠的紀律規范,從此不在沒有計劃的情況下進行交易。各位知道我是如何辦到的嗎？因為我要籌措交易的資金。準備一套非常周全的交易計劃之后,就很容易積累資金了。正如同任何計劃一樣,除非你愿意嚴格遵守,否則再好的計劃也沒用。
培養紀律規范,交易必須先做好準備

每天晚上都要檢討當天的操作,并準備隔天的交易。交易不僅是9 : 30 - 4 :00 （或其他開盤時間）的工作。優秀的交易者,應該有嚴格的規范,必須在收盤之后與開盤之前做些必要的工作。即晚上必須檢討當天的交易狀況,評估當時的未平倉部位,計劃隔天的操作方針。早上開盤之前,應該把當天的計劃再瀏覽一遍,翻閱走勢圖與當天的新聞,看看有沒有什么值得注意之處。如果你還沒有這么安排,那就每天晚上騰出一些時間研究行情,分析走勢圖,規劃隔天的交易策略。建立部位之前,必須徹底弄清楚價格走勢圖在每個時間周期上的發展,標明重要的支撐與壓力、趨勢線、突破點、止損等等。在每個時間周期上進行這些分析確實很耗費時間,但可以讓你更清楚行情的發展,成為最佳交易者。

在我所認識的交易者身上,發現表現最好的人,往往也是工作態度最認真的人。他們早來晚走,生活狀況很穩定,把金融交易當作是一生的事業。從不輕視,隨時都想盡辦法爭取成功。每天都閱讀《華爾街日報》《 投資者經濟日報》與相關的書籍雜志。不會放棄任何足以增添勝算的東西。會培養必要的紀律規范,并因此而獲得報償。某些人在開盤前3 分鐘才到辦公室,甚至來不及脫掉夾克,收盤之后又立即想離開。這些人也許能夠賺錢,但如果有更嚴格的規范,他們可以更成功。
 
嚴格遵守資金管理計劃

我來告訴各位一些我曾經經常發生的問題。當時,我的賬戶規模很小,但我會針對小額資本擬訂很好的資金管理計劃。整個交易態度很保守,除非風險很低,我才會進場交易,而且部位規模都不大?？砷_始賺錢之后,腦海里的資金管理計劃就慢慢消失了。于是,我在太多市場同時建立太大部位。不知不覺中,部位所承擔的風險已經是過去的 5 倍,但賬戶只增加 l 倍而己。在這種情形下,沒有多久就玩完了。我沒有足夠的紀律規范遵守資金管理計劃,結果也付出了慘重代價。

不論賺錢與否,交易者都必須有嚴格的紀律,切實遵守資金管理計劃。在金融交易市場上,連續虧損是很正常的現象。沒有必要反應過度,也無須氣餒。只要嚴格遵守計劃,確實降低交易規模。連續獲利也不可影響既有的紀律,不要因此而覺得自己很了不起。務必按照既有計劃行事,不要亂了步調。如果你愿意花時間設定風險參數,就必須嚴格遵守其規范,否則毫無意義。

交易者必須學習如何控制損失,包括每筆交易、每天與整體賬戶的損失在內 。如不能做到這點,最終會遇到非常大的虧損,甚至造成賬戶破產。在資金管理計劃內設定這些規范并不困難,問題在于你是否能夠確實執行。你不能隨意設定一些數字作為限制。你必須坐下來仔細思考,盤算自己的資本究竟能夠承擔多大風險。你的結論可能是：每筆交易頂多損失 1 000 美元,一天頂多損失 2 000 美元,如果虧損累積達 2 萬美元,就停止交易 1 周。 資本規模越小,越需要遵守這方面的規范,因為小額交易者最容易破產。很多小額交易者認為,其資本規模太小,無法采用資金管理計劃,所以千脆不理會。請注意,不論是小額或大額交易者,資金管理計劃都是適用的。

嚴格遵守出場規范

成功的關鍵因素之一是,只要市場狀況符合出場條件,不論獲利或虧損,都應立即出場 。不要因為想出場而出場, 務必設定出場的法則,不然你會經常因為莫名其妙的理由而出場。缺乏明確的出場法則,不是好現象,因為情況已經失控。在你進場之前,就必須設定出場的目標或法則并嚴格遵守 。 部位結束之后,沒有必要再回頭 ,或說些“假如”的事。沒錯,行情可能繼續發展,但已經不重要了。 重要的是,你應該出場時,能夠保持嚴格紀律而出場。隨后發生的事,已無意義 。很多情況下,你可能因為一兩檔而錯失出場機會,結果就慘遭套牢。你可能看著價格朝反方向跳動 20 檔,只因為你沒有在應該出場的時候立即出場。該出場就出場,不要貪心。雖然有時部位預先設定的交易指標,可是,當價格逼近該目標時,又取消當初設定的交易指令。除非有明確的理由,否則不要更改當初設定的交易指令。

采用止損單結束部位,可協助培養出場的紀律。 每筆交易都必須預先設定止損水平 。不論是心理或實際上的止損,每筆交易都應該考慮最糟發展情況。沒有人喜歡預先盤算虧損,所以很多人根本不設定止損。可他們應該培養這種習慣,預先思考行情萬一出現不利走勢的認賠價位。當然,如果真的發生這種狀況,還必須有嚴格紀律立即出場認賠。你應該不斷提醒自己： 你不需每筆交易都賺錢,虧損是金融交易不可避免的一部分,是可以接受的 。

應該出場就出場,不要找借口繼續留在場內。如果你覺得自己仍然缺乏這方面的紀律,不妨把預定的出場點告訴經紀人,由他全權處理。

讓獲利部位繼續發展

交易者也應該培養紀律,讓獲利部位能夠繼續發展 。對于這類部位, 必須克服見好就收的沖動 。每位交易者都希望捕捉到大行情,但先決條件是要讓獲利部位繼續發展。長期來看, 經常過早獲利了結,很難成功 。即使你無法長期持有獲利部位,至少要確定一點,獲利交易的平均獲利,必須超過虧損交易的平均虧損。如果情況剛好相反,這類交易者顯然就不適合留在金融市場。

3下一頁檢討錯誤的自律精神

每個人都會犯錯,這是學習的一部分?？?交易者如何處理錯誤經驗,卻是成敗的分別 。一位具有自律精神的交易者,會想盡辦法從錯誤中學習,而不像大多數交易者一樣,想盡辦法回避錯誤的經驗。交易者應該花時間檢討自己的交易與操作績效,然后想辦法改善。 交易日記是我們最有效的辦法之一 。這種辦法或許很花時間,但交易者如果能夠培養記錄交易日記的習慣,就比較有機會成功,因為他們不會重蹈覆轍。除非你知道自己的癥結所在,否則很難改正。

控制情緒

成功的交易者通常都知道如何控制自己的情緒。他們有足夠的自律精神,不會捶胸頓足,不會怨天尤人,不會炫耀自己的成功。對于虧損,他們會自己承擔責任,不會歸咎他人。脾氣暴躁的人,很容易動怒,覺得市場總是和他過不去,顯然這不是成功的條件之一。交易過程中,我幾乎全然沒有情緒,尤其是當嚴重虧損時。我不會自言自語,也不會讓其他人知道虧損的嚴重程度。更不會用力拍打鍵盤,或詛咒造市者。對于我來說,這是很自然的,但有些人就必須依靠自制了。情緒不能解決任何問題,并會讓你看起來很傻。如果你是在家里從事交易,或許沒有人會看到你,但情緒化到底不是交易過程中應該出現的東西。除了憤怒與炫耀之外,還有很多情緒是交易者應該避免的,如貪婪、恐懼、期待、報復、過度自信等。本書稍后還更深人討論這方面的問題。

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