如果你決心成為最好的交易者,就必須追蹤自己的進度。關于這點,記錄交易日志是最好的辦法之一。

交易日志可以幫助你評估操作績效,突出交易過程的特殊形態(tài),來反映合理與不合理的行為。經(jīng)過一段時間的分析之后,你可以看出哪些東西有用,哪些沒用,也能觀察自己比較擅長哪種市場。總之,交易日志可以提供非常珍貴的信息。交易日志只是記錄與交易相關事項的筆記而已,把你所進行的交易都記錄下來,包括動機與最后的結(jié)果在內(nèi)。內(nèi)容不需要太詳細,但每位交易者都應該記錄,即使是經(jīng)驗豐富的交易者也是如此。人們的記憶經(jīng)常會有選擇性,記憶實際狀況的最好辦法,就是把它們都記錄下來。由于每筆交易都必須記錄,確實有些煩人,但對你絕對有幫助,尤其是那些交易過度頻繁的人,因為你必須記錄自己的每筆交易,就沒有時間進行交易。另外,這也 有助于培養(yǎng)每位成功交易者都必須具備的條件：紀律規(guī)范。

機構(gòu)法人有所謂董事、經(jīng)理的編制,也有交易軟件；所以,每筆交易都會受到監(jiān)督。機構(gòu)交易者的一舉一動都會受到評估,所以能夠隨時改正錯誤。舉例來說,每個星期我都會收到一份打印報表,顯示我這周的操作情況。這份報表的數(shù)據(jù)是每半小時統(tǒng)計一次,顯示的內(nèi)容很多,包括：獲利與虧損部位的持有時間、交易勝率、每筆交易的平均盈虧,以及個別股票的操作情況。我發(fā)現(xiàn),每天開盤最初半小時的表現(xiàn)最差,所以應該大量減少這段時間內(nèi)的操作量。另外,虧損部位的持有時間太長,某些個股的操作不能賺錢,交易頻率過高,這些都是我必須特別留意的間題。為了縮短虧損部位的持有時間,我開始在草紙表上登記部位進場時間,如果 45 分鐘之后該部位仍然沒有結(jié)束,而且繼續(xù)處于虧損狀態(tài),就強迫自己立即出場。至于長處,我發(fā)現(xiàn)下午時段的操作績效最理想,特別是那些走勢沉悶的傳統(tǒng)股票,例如：吉列、可口可樂、高露潔等。這些股票的交易勝率明顯較高,即使發(fā)生虧損,程度也較輕微。如果沒有這些信息,很難發(fā)覺自己的長處,很可能會繼續(xù)交易一些自己較不擅長的個股。

對于那些無法通過經(jīng)理或電腦程式進行監(jiān)督的交易者,交易日志是最好的辦法。你可以由其中查詢各種信息,分析自己的交易形態(tài),嘗試分辨長處與短處。你也可以因此找到自己最擅長操作的市場或個股。你或許永遠不能在星期五賺錢,也可能最不擅長操作消息面的股票。如果你了解這一切,就可以慢慢刪除一些“麻煩”,只操作勝算最高的市場或個股。

交易日志的記錄項目
買賣對象 這部分很單純：只要記錄你所買進或賣出的股票或商品。我利用“ + " 或“ ( ”號來分別表示買進或放空。我希望知道自己比較擅長做多或放空,以及哪個方向的交易頻率較高。某些人會喜好單邊市場,另一些人的交易可能有 90 ％屬于做多,甚至在下降趨勢中也是如此。了解這方面的個人喜好,應該有助于交易。

進行交易的時間 某些人在每天的特定時間內(nèi),操作績效特別理想。某些人的操作在午飯時特別糟；另一些人特別喜歡早上,但最后一小時的情況就很糟。這都是交易日志能夠透露的東西。就我個人來說,下午優(yōu)于早上；收盤前半小時的情況,優(yōu)于開盤后半小時；表現(xiàn)最佳的時段介于上午 11 時到下午 2 時之間,因為我對于這個時段內(nèi)的趨勢與反轉(zhuǎn)特別敏感。了解這些特點之后,我知道何時應該加碼、何時應該稍微縮手。翻閱交易日志,可以協(xié)助你判斷自己最適合交易的時段,讓你運用這方面的優(yōu)勢。

交易動機 交易動機可能是交易日志記載的最重要內(nèi)容之一 。 對于所進行的每筆交易,如果都能把進場理由清楚寫下來,一段時間之后,交易技巧必定會顯著提升。 “覺得無聊”或“我之所以買進 IBM 是因為它在 20 分鐘內(nèi)上漲 3 美元,我不想錯過剩余的漲勢”,這都不是合理的交易動機。如果某人把這些理由記錄在日志上,而且覺得很滿意,恐怕還有一段很長的路要走。 很多交易背后并沒有明顯動機；如果你必須解釋每筆交易的進場理由,應該可以避免一些無謂的交易。 如果進場理由是：“我買 IBM ,是因為道瓊斯指數(shù)的表現(xiàn)很強勁,雖然指數(shù)目前稍微拉回,但走勢仍然很穩(wěn)定；另外, IBM 由高點回擋 75 美分,目前落在上升趨勢線的支撐位置,應該會恢復漲勢”,這是有效的進場理由。進行這方面的分析,應該可以讓你刪除一些勝率較低的機會,提高交易決策的素質(zhì)。我也會特別注明自己究竟是追價,或是等待拉回。閱讀本書之后,各位就應該可以區(qū)別什么是合理與不合理的交易。

特定交易的感覺強烈程度 利用某種計分系統(tǒng)標示你所進行的交易,然后分析其結(jié)果。每天晚上,我都會準備第 2 天準備進行交易的 10 個市場規(guī)劃交易情節(jié),并且根據(jù)情節(jié)發(fā)展適合交易的程度,分別標示 1 一 5 顆星, 5 顆星代表最佳機會。經(jīng)過一陣兒之后,我發(fā)現(xiàn) 5 顆星的交易結(jié)果都很不錯, 1 顆星的交易就不怎么樣了。雖然 5 顆星的數(shù)量不如 1 一 2 顆星,但只要我耐心等待,績效原本可以更好。通過這類分析,可以了解自己最適合于哪類情節(jié)的交易機會；專門挑選自己最擅長的交易機會,顯然可以提高勝算。

獲利目標 設定獲利目標,可以避免錯失應有的利潤。 實際進場建立部位之前,對于可能的獲利程度應該有所了解。一旦進場之后,設定獲利目標就會有助于管理部位。 當價格到達預定目標,就應該獲利了解,或減碼。 不要因為行情看起來不錯,就懷疑先前的決策。行情當然看起來不錯,否則,根本不會達到獲利目標；獲利之后,很可能讓情緒變得激動。若是如此,情緒可能造成干擾,使你無法清楚地思考。達到獲利目標之后,最好立即獲利了結(jié),重新評估當時的行情,如果走勢折返整理,或許可以考慮再度進場。

停頓 就如同獲利目標一樣, 預先設定止損也有所幫助：局限損失,讓你知道何時應該認賠出場 。關于何時認賠的問題,最好是在頭腦非常清楚時決定,不要等到虧損實際發(fā)生而情緒波動的時候。

賺或賠多少錢 應該隨時了解交易的平均盈虧程度,才能確定自己是否妥善掌握風險管理。把這些數(shù)據(jù)記錄下來之后,可能才會發(fā)現(xiàn)成功交易的平均獲利為 300 美元,而失敗交易的平均損失卻高達 900 美元。如果看到這類情況,或許表示你應該更快地認賠,獲利部位的持有時間則應該稍微拖長一些。除非看到數(shù)據(jù),否則根本不知道問題存在,當然也就不能解決問題。利用 EXCEL 的試算表,你很容易知道成功與失敗交易的平均盈虧數(shù)據(jù)。

部位持有的時間 持有時間是決定交易績效的重要因素之一。虧損部位的持有時間,應該明顯短于獲利部位。 過去有一段時間里,我總是一直持有虧損部位,不斷期待行情反轉(zhuǎn),不愿面對自己的錯誤。現(xiàn)在,我最多只允許虧損部位持有 45 分鐘,然后就出場。 一旦交易已經(jīng)失敗,就必須承認,立即認賠出場。 很多人剛好抱著相反的原則；獲利部位立即了結(jié),虧損部位則拖拖拉拉。讓我重新強調(diào)一次：除非記錄下來,否則你根本不知道部位的持有時間多長。

3下一頁系統(tǒng)交易者 如果你采用某種交易系統(tǒng),務必記錄你違背信號進行交易的資料,可以讓你了解自己是否比系統(tǒng)高明,或者將來最好不要嘗試臨時修改系統(tǒng)。

交易決策 關于你所做的交易決策,盡量把結(jié)果記錄下來。可以弄清一些重要問題,例如：虧損部位的認賠速度是否夠快？成功交易的持有時間是否太長？是否太快出場？是否確實遵守交易規(guī)則？是否等待行情折返？不斷記錄正確與錯誤的交易決策,有助于糾正錯誤行為。只有清楚地看到錯誤,才容易改正。舉例來說,如果你經(jīng)常看到“獲利部位出場太早”的記錄,就會想辦法解決這個問題,反之,如果沒有寫下來,很可能根本不會發(fā)現(xiàn)這已經(jīng)造成問題。

重新溫習交易日志
如果有哪種行業(yè)需要不斷進行在職訓練,金融交易可能就是其中之一。記錄交易日志就像上課抄筆記一樣,兩者都能夠提供幫助,但前提是你必須經(jīng)常翻閱。只是單純的記錄沒有用,你必須仔細閱讀,分析自己的長處與短處。只有當你開始檢討自己的交易績效,才算踏入交易的真正門檻。 每天回家途中,我都會檢討當天的交易,希望知道自己在失敗交易中做錯了什么,在成功交易中做對了什么。所謂的失敗或成功,分別不在于賺賠的金額。虧損交易能夠立即認賠,就是成功的交易。不會每筆交易都很順利,虧損交易越早認賠越好。我事后最重視的部位,往往是那些我做了傻事的部位。 我會捶胸頓足,因為它們往往都是不該有的行為。當技術指標已經(jīng)顯示反轉(zhuǎn)而我繼續(xù)持有部位,因此而返回不少利潤,顯然這也是我不愿重蹈覆轍的錯誤。重新檢討這些交易時,我會 思考當時究竟為什么采取那種錯誤的行動,下次準備如何對應。市場當時是否透露某種值得我注意的信息？

除了檢討錯誤之外,我也會因為某些精明的反應而拍拍自己的背。舉例來說,上個星期一的午餐時間,我還損失 3 000 美元（所謂精明,不是指這部分而言）,我發(fā)現(xiàn)當天進行的每筆交易似乎都非常不順手。于是結(jié)束所有的部位,到外面散散步,讓自己的頭腦恢復清醒。回到辦公室之后,我發(fā)現(xiàn)自己能夠更客觀的判斷行情。接下來的幾筆交易,扳回 2 500 美元。結(jié)果,當天只是小賠 500 美元而已,我認為這是相當成功的一天。這個經(jīng)驗會提醒我, 每當碰到交易非常不順手的時候,不妨放棄所有的部位,稍作休息。

3