孔子曰：“三軍可奪帥,匹夫不可奪志也。”一個人做什么都要有主心骨。股市上也一樣,必也修“心志”乎。對應于人類漫長的進化,慢慢形成趨利避害的本能,也形成了人們的從眾心理等弱點。如果將這些直覺用于股市,往往是錯誤的,將會導致不良后果。因為主力知道,只有利用散戶人性方面的弱點,才可以賺到錢。

毋庸諱言,凡奔股市而來,都是為了獲利,但總有人功利心切而事與愿違。表現在操作上,就是期望“賺快錢”、“賺大錢”、“不等待”、“不套牢”,普遍存在“幻想、惰性、貪心、恐懼”等心理偏差,諸此種種想要不出現,幾乎是不可能的,因為它們是人性的表現,是與生俱來的。但是它們的表現程度是可以控制的。成功的投資家,是能夠成功地把它們控制在一個適度的范圍內,不使其影響理智的思維。本節想說明,對于心理偏差人人皆有并不可怕,可怕的是自己不察覺,更可怕的是聽之任之。

幻想光環：“總感覺股價還會上漲”

人的本性存在一種傾向,只愿意相信自己潛意識中愿意相信的事,而不愿意相信真實世界所發生的事；只愿意聽到自己潛意識中感到舒服的話,而不是真實的但逆耳的話。投資決策過程,經常就是一個選擇過程。投資人從自己的利害得失出發,只關注對自己有利的消息,往往對市場走勢有一種主觀上的期盼,致使投資人不能客觀地對市場進行觀察。

輸了不認賠,甚至還要加碼,不及時止損。很多人不是不懂這個道理,就是心太軟,下不了手。炒股絕對要有止損點,因為你絕不可能知道這只股票會跌多深。我們常常可以看到,不少投資人在明知道已經做錯了以后,還不愿認錯,這些人犯的錯誤就是不尊重市場。市場是客觀的,當一個人輸了的時候,就是市場明確告訴你犯了錯誤的時候。

不相信自己,卻輕信別人。不少散戶通過學習,掌握了很多分析方法和技巧,具有一定的分析水平。可當自己精心研究看中一只股票準備買進時,只要聽旁邊的股民隨便說說“這只股票不好,不如XX有題材……”,立即放棄買入改買XX股,而當自己選的股漲起來時,卻只有后悔的份。

預測迷局：“你掐準了告訴我”

投資者也好,投機客也罷,似乎都更關心預測。預測,幾乎是人類千百年來的情結。它包含著人類對未來的渴知、對命運的膜拜、對不可知的恐懼。如果真正能預測未來,在多數人眼中那一定是接近“神”的境界了。但很多年來,所謂“極為精準的預測”,總是以傳奇、故事,或者極其隱秘晦澀的方式在我們之間傳播。

預測,也總是因為其伴隨而來的各種神秘技術而披上神秘外衣。古時有龜甲占、草卜、奇門、術數,現代有仿真、混沌、模糊和超級計算機。中國有易經紫葳斗術,西方也不乏星占之法。從李天罡的《推背圖》、劉伯溫的《燒餅歌》,到現在的混沌預測、全息預測等專業科學預測體系,無不體現了人類源自基因深處的、對未來的孜孜渴求。由于股市是一個巨大的博弈場所,具有極大的不確定性,因而過分迷信“預測”,會掉進一個思維誤區(見第5章)。

惰性困惑：“炒股干嗎這么麻煩”

幾乎人人心里都明白,天下沒有免費的午餐,但絕大多數人,還是愿意獲得免費的午餐。于是,他們就不能從心里真正面對并回答這個問題：股市投資究竟是一項事業,還是一種賭博？多數人是把它看成一種賭博,盡管絕不會在嘴上承認這一點。那么再問：如果你把股市投資看成是一項事業,那么你投入了多少時間和精力做投資前的準備工作？試想,如果一個人想當數學家、物理學家、電機工程師或者醫生、律師等,他們第一要做的事,一定是去上學,以獲取最必要的基礎知識。