不論現實生活或金融交易,目標設定必須務實。很多人都不能以務實的態度面對成功。住在紐約,我看到很多充滿夢想的人,他們設定的目標都太不實際了。每個月都有成千上萬的人來到紐約,希望在演藝、模特兒、服裝設計等領域里獲得成功；甚至有些人來到華爾街,準備在此大展身手。這些人都聽說過,在紐約獲得成功概率,大約等于被雷電連續擊中兩次,而且隨后又被鱉魚咬到。可是,他們還是胸懷大志的來了；結果,大多成為不錯的侍者或酒保。剛開始從事交易時,我在餐廳里當跑堂,看到很多準明星、準模特兒、準演員、準舞者,但我的夢想更瘋狂：我想成為明星交易員。

關于目標設定,不論你的領域是什么,心態上都應該務實。不論是現實生活或交易場上,你的想法都必須切合實際。很多人認為他們可以辭去目前的工作,利用區區的 2 . 5 萬美元從此靠投資或交易謀生。有些人更荒唐,認為只要 5 000 美元就夠了。他們在書上看到,少數交易者確實能夠把 5 000 美元翻成 1 000 萬美元；于是,認為自己也可以依此樣板成功。沒錯,這是可能的,偶爾也確實發生,但少數成功者所對應的是無數的失敗案例。把眼界放低一點,雖然不能夢想著日進斗金,但結果可能很不錯。

“九成以上的交易者都會失欺,但我是例外。” 我曾經參加一場經紀人講習會,主持人提到他經常運用免費講習會的方法招攬客戶。在這些講習會中,他告訴聽眾,所有交易者之中,大約只有 10 ％最后能夠成功賺錢。他承認,他的客戶大約有 90 ％是以虧損收場。接著,他問聽眾們：“你們當中有多少人自認為將是最精明的 10 ％贏家呢？”只要他提到這個問題,答案就幾乎毫無例外,全部舉手。雖然這些人都剛得知金融交易的各種可能性,卻不愿面對現實。大家都幻想著自己的成功故事,沒有人認為自己可能失敗,雖然他們明明知道失敗的概率高達九成。當然,每個人都應該有成功的自信,但畢竟也要了解失敗的可能性。

“我要求的報酬率只是 10 000 % ,不算過分吧！ " 務實的目標不只具有可行性,并且也可以避免因為目標過高而受傷。荒謬的目標只會帶來失望。如果賬戶資本只有 1 萬美元,卻想要靠著交易過日子,恐怕會很艱難,勢必要頻繁的進行交易。交易一旦過分頻繁,生存的機會就立即受到威脅。除了過度交易,承擔過高的風險之外,還必須維持很高的報酬率,如此才可能達到目標,成功的機會顯然太渺茫了。每位初學者都希望自己一帆風順,幾年內就把賬戶升格至百萬等級；可是,如果想要讓賬戶規模達到 100 萬美元,最穩當的辦法就是由 200 萬美元的賬戶著手。根據我多年的觀察發現, 資金最充裕的人,表現往往也最好； 有句話說：“錢能生錢。” 較大的賬戶雖然不會讓一個人變成較好的交易者,但允許有較大的犯錯空間,每筆交易可以承擔較低的風險,具備較高的續航力。留在市場的時間越久,成功機會自然越高。 如果賬戶內只有 2 000 美元或 3 000 美元,破產并不是什么了不起的大事,對于生活也不至于構成重大影響。我想,這也是造成某些交易者容易失敗的原因之一。可是,如果賬戶資本高達 10 萬美元,那就不是隨便能夠損失的金額,交易者自然會小心保護。

賬戶資本為 10 萬美元,勉強靠著交易謀生的可能性也較高；如果交易者打算每天賺取 1 000 美元,所承擔的風險應該可以小于那些賬戶只有 1 萬美元的人。可是,即使是如此,你所要求的年度報酬率也高達 200 ％。對于小賬戶來說,每天 1 000 美元相當于是 10 000 ％的年度報酬率。任何具備這種能力的人,我想摩根士丹利本人半夜也會登門拜訪,以 8 位數的高薪聘請你做操盤人。不要誤會我的意思：更小的賬戶也可能一天賺進 1 000 美元；我就曾經以 2 000 美元的賬戶辦到這點。可是,只要一個錯誤就可以讓你消失無蹤。那些專業交易者之所以能夠成功,可以每年賺取百萬利潤,理由之一就是他們的交易資本高達數千萬,而且每年只希望實現 20 ％一 35 ％的年度報酬率。他們可以 挑選勝算最高的機會,留意穩定的獲利,不期待少數幾筆交易大賺一番。他們不特別在意獲利目標金額,而是聚精會神的成功處理每筆交易,賺錢只不過是自然的結果罷了。

目標不切實際的傷害 在早期交易生涯中,我碰到的最大麻煩就是某天賺進了 1 000 美元。這發生在我開始進行交易的第 2 個星期；從此以后, 1 000 美元成為我每天的獲利目標。賺進 1 000 美元的那天,是個非常特殊的日子,手氣特別順,我碰到的每筆交易都有如神助。可是平常日子里,情況并非如此,不是每筆交易都能獲利。雖說如此,我仍然決定從此以后每天賺 1 000 美元。所以,每次交易不再是 1 口合約,而是 2 口或 3 口。同時開始涉足其他市場,不斷尋找交易機會。我的交易顯然過度頻繁,部位規模也超過合理程度,后果也很明顯。我當初設定的目標是每天 200 美元,這對于 1 口合約來說還算合理；一切原本都進行得很平穩,直到我調高目標為止。