當行情突破整理區間,交易者應該估計有效突破之后的目標價格,如此才能衡量風險報酬比率。如果風險與報酬之間的關系不理想,就不應該進場。

舉例來說,假定交易成功的獲利為 20 美分,但失敗的損失則高達 1 美元。這類的風險報酬關系顯然很糟, 除了第 6 章談到的斐波那契回調比率之外,還有一些技巧可以用來衡量走勢幅度 。我稍早曾經提到一種方式,利用橫向整理走勢的寬度衡量突破之后的目標價格。行情發展都存在某種固定的特質,所以不可以利用過去的波浪或區間大小,來估計后續的走勢幅度。在你的走勢圖上,如果股價在某橫向區間整理的寬度為 12.5 厘米 ,不妨由突破點向上衡量 12.5 厘米 分為目標價格。同理,如果前一波浪的走勢幅度為 3 點,也可以依此設定下一波浪的目標價位。另外,當價格突破通道之后,也可以利用通道寬度來衡量突破之后的目標價位。

請參考圖 8-11 ,當價格突破橫向整理區間之后,漲幅幾乎剛好等于整理區間的寬度。圖形中的兩個陰影長方形非常類似,只是方向相反。當行情發展到目標價位,就應該準備獲利了結,不要心存貪念,否則煮熟的鴨子可能就飛了 ---- 如同圖 8-11 顯示的情況。

區別高勝算與低勝算的突破

除非具有耐心與決心,否則很難針對突破走勢進行交易。假突破的發生頻率很高。這類交易的成功率雖然很低,不過只要成功,獲利幅度往往很可觀。所以,即使八成的交易失效,整體績效仍然可能獲利。如果能夠謹慎挑選,耐心等待更明確的進場點,或許可以提高交易的成功率。觀察成交量變化,配合使用擺蕩指標,采用較長期的走勢圖,等待突破之后的回調走勢,這些方法都可以提高勝算。 針對自己熟悉的市場,分析哪種類型突破的成功率較高,這方面的經驗也絕對有所幫助。意外的突破,效果通常最好。如果某個支撐非常強勁,大家都預期價格將在此反彈,結果卻意外的跌破,迫使多數交易者出場或轉換部位,結果將加重突破之后的跌勢。反之,如果大家都認定某個關卡絕對可以突破,因此也都預先建立部位。結果,實際突破當時,市場上已經沒有剩余的力量來推動突破之后的走勢。