在前面的章節(jié)里,我已經(jīng)和你分享許多我的生活經(jīng)驗(yàn),以及大部分我對(duì)市場(chǎng)極其有限的認(rèn)識(shí)。而且,本書雖然是我的交易秉持的信念,但它卻不應(yīng)該是你的信念。你應(yīng)該執(zhí)行本書對(duì)你有用的部分,把它們變化一下,找出更好的觀念及新方法。不過我在書中所提出的基本原則,則是很扎實(shí)、很可行的交易方式。
在本章里,我將用一些評(píng)語來總結(jié)如何運(yùn)用我,或任何其他人的方式：這不是一個(gè)非黑即白的行業(yè)。
“但你以前說……第63頁上說要……這句話和那句沖突……今天是第11個(gè)每月交易日,我是否該……？”這些是我每天從讀者那里聽到的典型意見,同時(shí)也刻畫出成功交易員生活的一部分。
這和生活沒什么兩樣。不僅僅是這個(gè)行業(yè),生活中同樣也不是非黑即白。這一點(diǎn)我們都知道（我是這么認(rèn)為的）,但身為交易員,我們對(duì)絕對(duì)利潤(rùn)的渴望,要強(qiáng)烈到讓我們?nèi)煌浫ニ伎?。舉例來說,數(shù)學(xué)是絕對(duì)的,但當(dāng)我們把它應(yīng)用在股票期貨的不完美世界里,它就只是一種讓這個(gè)不玩命大世界變得比較清晰明確的工具。千萬不要忘記,交易是一種需要思考的行業(yè),假如你不善于思考,或不知道怎樣找出正確答案,我建議你找個(gè)臺(tái)階離開。
這個(gè)問題之所以出現(xiàn),是因?yàn)槲覀兿Ｍ蚱诖业揭粋€(gè)全自動(dòng)的交易系統(tǒng)或方法。我們這類所謂的投資顧問以及作者們,帶給無知大眾的兩則最壞消息是：極其極端或持續(xù)的熊市情結(jié)；在某處存在一種有著最準(zhǔn)確的市場(chǎng)節(jié)奏、規(guī)則及架構(gòu)的完美的交易系統(tǒng)的信念。這是投機(jī)世界里的兩大謊言。
是的,股市與經(jīng)濟(jì)一樣有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)不景氣,但是一大缸子的投資通訊作家們卻故意迎合投資大眾悲觀宿命的恐懼,說什么另一次像1929年那樣的大崩盤……將在明天降臨……他們因而大發(fā)利市,過著舒適的生活。我認(rèn)識(shí)這些家伙,和他們出席同一場(chǎng)專題研討會(huì)。我發(fā)現(xiàn),他們從1962年開始,就不斷發(fā)表對(duì)股市悲觀的評(píng)論。在這些“悲觀論者”當(dāng)中,有一位私下告訴我,對(duì)未來感到恐懼,并且相信世界末日很快就要降臨的投資群眾,是一個(gè)很大的市場(chǎng),他的商機(jī)就是去煽風(fēng)點(diǎn)火。他補(bǔ)充說,“把投資通訊賣給這些人比較容易,他們是很容易控制的對(duì)象。假如我選股錯(cuò)誤,沒關(guān)系,績(jī)效表現(xiàn)并不重要,重要的是不斷強(qiáng)調(diào)他們想要聽的東西。” 
這群人當(dāng)中有許多人自以為是權(quán)威,過度分析每件事情,并做出美國(guó)以及世界前景堪憂的結(jié)論。事實(shí)上,只要是對(duì)歷史稍有研究的人,都會(huì)了解一個(gè)重要的事實(shí)：我們的生活水準(zhǔn)及命運(yùn)是越來越好。沒錯(cuò),有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)低潮,但不足以和高潮出現(xiàn)的頻率相比擬。
還有一種相反的情況,“全方位宇宙型交易員”,他們能夠解釋每個(gè)市場(chǎng)的高低起落,詳細(xì)說明每一次的價(jià)格上下波動(dòng),但通常得先付一大筆錢給他們才行。在年輕時(shí),我對(duì)市場(chǎng)運(yùn)作狀況一無所知,不認(rèn)識(shí)同行的交易員,當(dāng)時(shí)我也深好此道。畢竟這些人都有一大串的成功記錄,而且能夠把市場(chǎng)過去發(fā)生的所有變化說得頭頭是道。
這種信念的基礎(chǔ)通常是來自傳奇人物江恩,我曾經(jīng)寫過有關(guān)這位奇人的文章,他不過是在大量的自夸中,加入幾筆賺錢的交易,是一位愛吹牛又愛做公關(guān)的人。我要再度強(qiáng)調(diào),這不是我的個(gè)人意見,而是一位江恩的友人,撒切爾說給我聽的。
我在外太空和這些人漫游的時(shí)間越久,就會(huì)看到越多失敗的交易。雖然他們對(duì)過去的解釋超人一等,但對(duì)未來的預(yù)測(cè),20次里大概只對(duì)了1次。當(dāng)然,那一次就是他們?cè)谒袕V告中談到的勝利。實(shí)際情況不是那樣。事實(shí)是,他們過去所犯的致命錯(cuò)誤,就是不能避免或沒有抑制住資金對(duì)未來做預(yù)測(cè)的企圖。準(zhǔn)確率、賺錢和他們的生活是沾不上邊的,他們有的僅僅是一些胡言亂語的“見證”。我曾經(jīng)和這些人一起巡回演講,除了少數(shù)幾位之外,大多數(shù)都讓我感到不恥。

在好幾千名應(yīng)用這種全方位邏輯的交易員當(dāng)中,我只看到其中的兩位做得好,阿切·克勞福及杰瑞·菲佛斯。數(shù)千分之二并不是個(gè)很好的比率。此外,克勞福及菲佛斯也不是什么絕頂聰明的人,而且他們不只使用一種技術(shù),而是訓(xùn)練扎實(shí)、經(jīng)驗(yàn)豐富的交易員。
這種“凡事都知道”的理論,最根本的問題在它會(huì)讓你變得毫無恐懼,讓你把信心及金錢完全押在一個(gè)理論上,而不是專注于市場(chǎng)的實(shí)際情況。假如你的焦點(diǎn)是市場(chǎng)、是現(xiàn)在所發(fā)生的狀況,而不是一種認(rèn)為股票或期貨價(jià)格應(yīng)該會(huì)怎樣表現(xiàn)的信念,那你的成功機(jī)會(huì)一定會(huì)飆漲。
完美的交易系統(tǒng)或方法并不存在,從前沒有,將來也不會(huì)有。
假如在這個(gè)行業(yè)中,存在這類所謂完美的事情,那一定表示市場(chǎng)不會(huì)有隨機(jī)的投入變數(shù)；一定有人早就發(fā)現(xiàn)這個(gè)神奇的答案,而且現(xiàn)在已經(jīng)坐擁了大半個(gè)自由世界。由于我們知道,市場(chǎng)會(huì)受到不斷變化的新聞事件、天氣以及交易員對(duì)未來的預(yù)期等因素所影響,因而產(chǎn)生高度隨機(jī)性,所以即使是最杰出的交易員及基金也會(huì)被三振出局。我們必須要了解,市場(chǎng)不能用百分之百的機(jī)械方式進(jìn)行交易,情況是會(huì)變化的。
這句話出自一位花了大半生的歲月去研究開發(fā)交易系統(tǒng)的人之口,聽起來是不是很奇怪？也許吧,但這并不代表我的所有事業(yè)或方法都不成功。
生活是一種主觀的判斷,但這種主觀的判斷是建立在擁有資訊以及系統(tǒng)化的基礎(chǔ)上,好讓我們的生活更美好。交易也是如此。我需要一種系統(tǒng)化的方式幫助我買進(jìn)和賣出,我絕對(duì)需要止損點(diǎn),而且肯定更需要精確的進(jìn)場(chǎng)規(guī)則。
但最重要的是,我需要判斷何時(shí)才能使用這些“東西”。讓我們看看一個(gè)真實(shí)生活中的例子。
假如你開車往下坡路走,一輛卡車在同一車道上迎面駛來,你應(yīng)該停在原車道,還是跨過黃線到你不應(yīng)該走的另一車道上去？交通規(guī)則說得很清楚,你不應(yīng)該跑到另一車道上,系統(tǒng)告訴我們不可以這樣做,但現(xiàn)實(shí)的情況卻是一輛18輪的大卡車正朝你的車道開過來。你是要遵守交通規(guī)則,還是要隨機(jī)應(yīng)變呢？一個(gè)人能否生存,完全根據(jù)其應(yīng)變能力而定。
不管在馬路上,還是在市場(chǎng)中,現(xiàn)實(shí)即規(guī)則：
生命的第一條規(guī)則就是生存。第二條規(guī)則是,只要能夠讓第一條成立,不要管其他所有的規(guī)則。
生活中的規(guī)則也可以沿用在投機(jī)上,它們是完全一樣的。成功的交易是在正確的時(shí)機(jī)運(yùn)用知識(shí)（系統(tǒng)方法）的藝術(shù)。這表示,在使用這套系統(tǒng)或規(guī)則的時(shí)候你得先檢查是否發(fā)現(xiàn)了18輪大卡車。這才叫做思考。我們的確需要一套生活的方法與交易的方法。但你不需要每次都遵循所有的方法。理由是系統(tǒng)方法并不會(huì)隨著現(xiàn)實(shí)狀況出現(xiàn)新的變化而自動(dòng)調(diào)整。這就是我們要用頭腦的地方,去觀察、去記錄、去注意變化,然后發(fā)展一套最適用的系統(tǒng)使用方式。
假如你在交易時(shí)不知道該怎么做,就一定要遵守規(guī)則去做,因?yàn)檫@才能讓你生存下去；假如你很喜歡市場(chǎng)的狀況,而市場(chǎng)狀況符合你的規(guī)則所做的建議,那么就放手一搏；假如規(guī)則并不適用市場(chǎng)的狀況,或市場(chǎng)狀況不符合你的規(guī)則,放過這次機(jī)會(huì)。你不需要每天都進(jìn)行交易,使用系統(tǒng)方法及規(guī)則的目的,是為了利益而運(yùn)用它們,不是讓它們操縱你。
祝福你,祝你好運(yùn)以及交易順利,最重要的是,我要提醒你謹(jǐn)記下面幾個(gè)字：永遠(yuǎn)使用止損點(diǎn)。