個案背景：

李昕今年27歲,在一家企業任人事主管,月收入4000元,先生是一位中學教師,月收入4500元。他們于2003年結婚,婚后住在學校提供的一套一居室的臨時住房內。兩人積蓄加上結婚時雙方父母的贊助,共有現金類資產25萬元,分別為銀行定期儲蓄20萬元和憑證式國債5萬元。隨著家庭收入的增加,兩人打算動用全部積蓄實現自己有車、有房的家庭夢想。但許多親朋好友勸他們先買房,后買車,不要一步到位。在拿不定主意的情況下,兩人只好求助銀行的專業理財師。

理財師點評：

李女士和先生有購房和買車的家庭目標,體現了當代年輕人追求時尚、注重生活質量的時代特色,值得提倡。兩人有一定的積蓄,并且收入不算低,但是,如果動用全部積蓄一次性購車買房的話,兩人很快就會變成“毫無積蓄、一窮二白”的“新貧族”。并且,購車買房以后,車輛的燃油、維修、停車、養路費也是一筆不菲的開支；房子的裝修、取暖制冷、家具更新的費用也不會少。兩人的工資除了日常生活、交往、接受再教育等開支以外,再負擔這些高額的開支,家庭財務恐怕會捉襟見肘。同時,沒有積蓄的家庭,如同沒有根基的房子一樣,抵御風險的能力也相對減弱,這一切都會影響家庭的整體生活質量。

那么,有沒有一種既能車房俱備、又可避免淪為“新貧族”的辦法呢？充分利用家庭的信貸資源,借助銀行貸款購買住房,再拿出部分積蓄購買私家車的理財消費方式比較適合李女士。因為住房貸款利率比汽車貸款低（如五年以內住房貸款年利率為4.77%,車貸執行普通商業貸款利率,三至五年為5.58%,二者相差0.81個百分點）,所以,這種財務組合不但能減少家庭的貸款利息負擔,剩余積蓄還可以進行高收益投資,李女士的家庭財務結構會更加合理。

理財師建議：

１.借助銀行貸款實現買房

受“無債一身輕”傳統觀念的影響,許多人把是否有外債作為家庭財務狀況的“晴雨表”。其實,在如今理財品種增多、人們理財方式逐步轉變的情況下,負債已經不完全是衡量家庭財務狀況的標志：負債并不代表家庭的財務狀況不好,“無債一身輕”也不能代表家庭的財務結構很科學,關鍵是看資產和負債能給家庭帶來多少收益。所以,李女士可以借助銀行信貸買房,而用替換出的家庭積蓄進行高收益投資。

李女士可以采取組合貸款的方式,先利用自己和先生的住房公積金資源,辦理利率更低的公積金貸款（五年以上公積金貸款年利率為4.05%）,然后,不足部分再辦理商業按揭貸款。如果李女士擬購買價值18萬元的經濟適用住房,首付20%的話,李女士只需從積蓄中拿出3.6萬元,便可以實現家庭的住房夢想。

２.用家庭積蓄科學購車

從李女士家庭的經濟能力和預期收入情況來看,比較適合購買經濟型轎車,比如8萬元左右的富康、飛度、賽歐等等。購車前要對擬購車輛的性能、油耗等情況做一些了解,必要時可請專業人士當參謀或咨詢已經購車的親朋好友。選好車型以后,付款購車時要貨比三家,同樣的車型因進貨渠道不一,各經銷商會有不同的報價。另外,用現款購車和貸款購車不同,可以和拿著錢去農貿市場買菜一樣,與車商討價還價,避免花冤枉錢。買到車輛后,落戶、掛牌等手續會比較繁瑣,你可以先和保險公司的業務員取得聯系,保險營銷人員為了推銷保險,多數有免費代辦落戶、入保險等“一條龍”服務。

按照這個程序購車,你不但會節省購車開支,辦理車輛手續還可以少走彎路,節省大量的時間。

李女士鐘情儲蓄和國債,屬于保守型投資者,這種投資方式雖然較為穩妥,但其年綜合收益率僅為2%左右,很難抵御物價上漲帶來的資產貶值風險。所以,李女士購房花費3.6萬元,購車支付11.4萬（含落戶手續費和保險費）之后的10萬元現金類資產,可以進行高收益的進取型投資。

5萬元進行被動型高收益投資。被動型高收益投資是指把錢委托給信托公司、基金公司或證券公司打理,自己只是被動地接受分紅或固定的利息收益。購買運作穩健、成長性好的開放式基金或具有儲蓄性質的保本基金、貨幣基金會取得較高的收益。證券監管部門批準的委托性集合理財以及正規的信托產品也是良好的被動型高收益投資渠道。

5萬元進行主動型高收益投資。這種投資的收益完全依賴于自己的主動型理財操作,收益的多少,與投資大環境和自己的操作水平有關。我國股市日趨規范,國民經濟持續穩步增長,在這種投資環境向好的情況下,如果購買一些市盈率較低的通信、金融、能源等壟斷和高成長行業的股票,可以分享國民經濟增長的成果,取得較高的投資回報。各銀行爭相推出了“匯市通”、“外匯寶”等炒匯業務,2003年許多炒匯者的投資收益達到了15%以上,李女士可以用人民幣換取美元等外匯,然后到銀行開立炒匯賬戶進行炒匯。此外,如果李女士和先生對炒金、收藏等有研究,也可以適當介入。

到了第二年,如果李女士購買的開放式基金凈值增長8%,股票增長20%,則平均收益為14%,也就是10萬元會帶來1.4萬元的收入,完全可以應付住房貸款的利息,以及私家車正常的養路、維護等開支。這樣,李女士住著“不用付利息”的房子,開著“免交費用”的私家車,兩人的工資可以繼續投資,成為將來更新住房、車輛的儲備金,以及當作寶寶出世后的教育基金,家庭的小日子會蒸蒸日上,有房有車有積蓄的夢想也就輕松實現了。