鋼鐵板塊15日盤中再度大幅拉升，截至發稿，酒鋼宏興、重慶鋼鐵、八一鋼鐵等漲停，盛德鑫泰漲近10%，山東鋼鐵、華民股份、太鋼不銹等漲幅超6%。值得注意的是，酒鋼股份已連續三日漲停。

數據顯示，上周截至3月11日建材日均成交量為16.2萬噸，春節后需求已啟動。五大品種社會、鋼廠庫存分別下降13.55、9.44萬噸，需求超預期恢復，鋼廠和社會庫存均出現下降。螺紋鋼鋼廠、社會庫存分別升7.79、下降2.08萬噸，熱卷鋼廠庫存降4.36萬噸、社會庫存降8.13萬噸。五大品種鋼材表觀消費量1052.72萬噸，較2016-2020年同期平均水平高99.64萬噸，與往年相比2021年春節之后鋼材消費量較高，需求恢復的節奏較快。

國泰君安證券指出，碳中和是2021年兩會和十四五規劃的重點內容，自2020年9月開始，我國7次表態在2030年實現碳達峰、2060年實現碳中和。而目前，全國20個省、直轄市和自治區已經提出2021年將研究、制定碳達峰方案，上海明確提出在2025年達到碳達峰、重慶將碳排放納入環評考核。碳中和是工業品未來5-10年的重大主題，鋼鐵行業碳排放占全國總量的18%，壓減粗鋼產量、調整生產結構勢在必行。結合工信部表態2021年壓減鋼鐵產量的表述來看， 2021年粗鋼產量大概率同比下降，鋼鐵行業產能周期在2021年基本結束，產能不再是鋼鐵盈利之殤。

上周5大品種鋼材周產量1041.22萬噸，環比此前一周上升7.36萬噸，年后需求快速啟動，鋼材產量開始回升。全國高爐開工率65.75%，環比上升0.14個百分點。當前鋼材利潤開始上升，高爐開工率或將逐漸走高。鋼鐵產能周期結束后，行業兼并重組將加速，行業龍頭不斷通過兼并產能提高市占率。行業的集中度在政策支持以及鐵礦成本壓迫之下將快速提升，集中度提升后將大大提高龍頭企業對上下游的議價權，有效傳導成本壓力，提高業績穩定性。

該機構表示，看好鋼鐵板塊大機會。重點推薦板材四大龍頭華菱鋼鐵、寶鋼股份、新鋼股份，受益南鋼股份。推薦螺紋三小龍方大特鋼、三鋼閩光、韶鋼松山。