稀土管理條例發(fā)布，概念股漲停潮。軍工板塊基本面改善，多只個股預(yù)告業(yè)績大增。

兩只大牛股跌停，此前均預(yù)告業(yè)績大增

早盤，博匯紙業(yè)開盤一字跌停，跌停板封單超16萬手，封單金額超2.6億元。

上周五，博匯紙業(yè)披露2020年度業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤8.21億元至8.48億元，同比增加514%到534%。對于業(yè)績大增，公司表示主要因白卡供需矛盾日益突出，促使行業(yè)景氣度回暖，公司產(chǎn)品銷量和價格在2020年度穩(wěn)步上升。

同時，公司披露新一輪非公開發(fā)行方案，擬募集不超過50億元，扣除發(fā)行費用后，用于綠色環(huán)保能源綜合利用項目、數(shù)字化轉(zhuǎn)型項目、高檔包裝紙板5號機、6號機生產(chǎn)線改造項目、化機漿配套廢液綜合利用項目和償還銀行貸款，其中用于償還銀行貸款金額達到15億元。

受益于紙漿價格上漲，公司2020年以來股價飛漲，去年累計漲幅高達184%。新年后，公司股價連續(xù)上漲，自12月24日低點最高漲幅超40%，公司股價也創(chuàng)出有史以來新高。

雖然業(yè)績創(chuàng)歷史新高，股價也蹭蹭往上漲，但公司的償債壓力并未因此解除。2020年三季報顯示，三季度末公司資產(chǎn)負債率70.57%，其中短期借款高達49.22億元，長期借款28億元，此外還有應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款35.4億元，三項負債總和達到112.6億元。根據(jù)三季報，公司賬上現(xiàn)金僅有25.7億元，償債壓力較大。因此公司在目前高股價下選擇定增，進行大額融資“補血”，緩解財務(wù)緊張狀況。

業(yè)績預(yù)披露大增后跌停的還有博杰股份，公司上周五預(yù)告，公司預(yù)計2020年實現(xiàn)歸母凈利3.3億元至3.6億元，同比大增119%至139%。早盤開盤后，公司股價開盤即跌停，在午間收盤前3分鐘，終于打開跌停板，但截至午間收盤，跌幅仍近9%。

2020年1月份博杰科技登陸資本市場，上市后股價被連續(xù)爆炒，從34元多的發(fā)行價，最高漲至136元，股價累計漲幅達到3倍。公司主營產(chǎn)品分別為工業(yè)自動化設(shè)備及設(shè)備配件，目前客戶主要集中在消費電子領(lǐng)域，產(chǎn)品主要面向業(yè)內(nèi)頂尖客戶，包括蘋果、微軟、思科等全球著名電子產(chǎn)品智能制造商。其中蘋果是公司的主要客戶，根據(jù)2020年半年報，公司第一大客戶應(yīng)收賬款期末余額為9039萬元，占應(yīng)收賬款期末余額比例達到30%。

雖然博杰科技年報預(yù)增幅度超過1倍，但與去年前三季度相比，第四季度業(yè)績增幅顯然放緩。公司2020年前三季度凈利超3億元，業(yè)績增幅超130%，因此，第四季度公司凈利僅為0.3億元-0.6億元，凈利潤明顯低于去年第三季度的2.22億元。

稀土管理條例發(fā)布，概念股大漲

1月15日，工信部網(wǎng)站發(fā)布了《稀土管理條例(征求意見稿)》，向社會公開征求意見。征求意見稿共29條，明確稀土管理職責(zé)分工，稀土開采、冶煉分離投資項目核準制度，稀土開采和冶煉分離總量指標管理制度等，并強調(diào)加強稀土的全產(chǎn)業(yè)鏈管理，強化監(jiān)督管理。

稀土是重要的戰(zhàn)略資源，被喻為“工業(yè)維生素”，產(chǎn)業(yè)發(fā)展一舉一動引發(fā)關(guān)注。受消息刺激，早盤稀土永磁概念股強勢上漲，其中，大地熊盤中一度漲20%觸及漲停，盛和資源、焦作萬方、北方稀土、廣晟有色等漲停。

稀土在電子屏幕、光纖通信、超導(dǎo)材料等諸多領(lǐng)域有著不可替代的作用，也是升級傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料。業(yè)內(nèi)人士分析，征求意見稿的出臺是稀土行業(yè)的歷史性事件，對行業(yè)的影響是趨勢性和戰(zhàn)略性的，反映出政府對稀土行業(yè)管控在加強，且對違規(guī)企業(yè)處罰首次做出明確，有利于行業(yè)健康發(fā)展。

2021年以來，主流稀土品種價格呈上升態(tài)勢，重稀土主流品種漲勢明顯。機構(gòu)預(yù)計，2021年稀土價格有望開啟長牛走勢，稀土產(chǎn)業(yè)鏈上游龍頭公司利潤有望充分釋放。

　　同時新能源汽車等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為稀土材料帶來了巨量的需求。機構(gòu)預(yù)測，2025年對釹鐵硼磁材的消費拉動將是2020年的4倍以上。此外，風(fēng)電領(lǐng)域是目前釹鐵硼消費量最大的下游領(lǐng)域，2020年預(yù)計拉動釹鐵硼毛坯量1.7萬噸，未來有望隨著全球風(fēng)電機組新增裝機容量的穩(wěn)定增長，保持10%以上的復(fù)合增速。

　　軍工板塊成基金調(diào)倉方向，業(yè)績預(yù)增股出爐

　　早盤軍工板塊繼續(xù)表現(xiàn)亮眼，光電股份一度漲停，航新科技一度漲幅超8%，內(nèi)蒙一機、江龍船艇、航天動力、四創(chuàng)電子、中航高科等多股均跟隨大漲。

　　近期，機構(gòu)前期抱團的新能源汽車、白酒、半導(dǎo)體等板塊接連下挫，資金開始從高配板塊向低配板塊流動，使得軍工板塊成為資金瞄準的新方向。軍工板塊與其他行業(yè)的估值相比，仍處于歷史低位，且軍工股在當下特殊的環(huán)境下，訂單增長顯著、業(yè)績改善較佳，出現(xiàn)顯著的基本面改善，這是軍工股成為機構(gòu)資金新目標的主要原因，目前已有多家機構(gòu)的基金經(jīng)理表示減持了新能源等板塊的股票，加倉了軍工股。

　　根據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶對國防軍工板塊梳理，目前有25只股發(fā)布了2020年年報業(yè)績預(yù)告，預(yù)喜股有18只，占比超70%。根據(jù)預(yù)告數(shù)據(jù)的中值來看，思源電氣的2020年凈利潤居首，達到9.43億元，同比增長69%。此外星網(wǎng)宇達、甘化科工和路暢科技的年報凈利潤也預(yù)計將呈現(xiàn)翻倍增長，思源電氣、弘高創(chuàng)意、火炬電子、應(yīng)流股份等預(yù)告凈利潤同比漲幅均超30%。