隨著三類企業入市,滬深市場明顯多了一個新資金范圍群體,這個資金群體的資金量多數在５００萬－－２０００萬之間,從實戰操作的角度來看,這個資金量的運作可以說是最有難度的,因為它既不能象更大的資金那樣對股價的短期運行產生導向性,又不能象小資金那樣從容不迫地跟隨看好的少數個股作波段。近期在為部分機構與大戶作高級實戰培訓時,發現很多人在運作更大的資金與小資金時有過成功的歷史,但在近期的運作卻不是太成功,主要是因為沒有發現這個適合的投資策略。在滬深股市中,只有在洞悉正確的實戰策略的基礎下,才能充分發揮操作者的原有技術水平。下面我們就實戰談些關于中等資金的實戰操作原則,可能會對一些新入市的三類企業資金及大戶資金的操作有所幫助。 

一、魯賓斯坦規則選股法 

在美國股市基金投資者中,魯賓期坦規則選股法是非常流行的,我們認為該種選股方法對于滬深市場中的大機構與小于３００萬的資金來講,可能會略顯穩健,但對于中等資金來講是非常適合的。魯賓斯坦是著名鋼琴家,有次應邀在倫敦擔任鋼琴比賽評審時,大會要求他打 分,范圍是１到２０分,而他給數十個參賽者打的分數是０分,僅有幾個是２０分,沒有其它分數,他在告訴別人為什么這樣打分時說：“他們要么是能彈鋼琴,要么就是不能彈鋼琴的。”根據該理論,我們認為,在股市中的候選品種,要么就是良好品種,要么就是不能考慮的品種,不存在用小倉位試試的操作。具體的選股方法是,在確立你看好的板塊后,選擇其中的龍頭品種與下跌隱患最少的品種作為主要核心候選股票,一旦最后確立應該堅決執行,因為滬深股市始終具備一個寬幅震蕩的運動特點,在每年幾乎每個板塊都有相當的震幅,只要計劃嚴謹,都有相當收益機會。中等資金的選股運作,最為忌諱的就是臨時性的追漲殺跌與計劃執行的猶豫性。 

二、投資組合的確立 

１．組合確立的總體原則 

中等資金不能在一個時間段中只介入一個品

種,這是因為這樣操作可能會對目標股莊家的計劃操作造成消極影響,同時萬一出現所選個股不是階段熱點,會對持股情緒形成信心性打擊。中等資金的候選組合品種數量應在１２只左右,實際介入組合應在５只左右,其中基本面、題材面與莊家面應有所搭配,組合原則為以明顯機會為主,以中等流通盤子品種為主,以基本面有保障的低價品種為主,以莊家被套品種為主,以下跌空間小者為主。 

２．持股的中線思維 

中等資金在進行買賣時要善于應用數學的概率來追求獲益率,要善于用邏輯學來推算股價變動的目的性。值得持有的股票應該是你自己非常熟悉的品種。一些職業人士在買入某只股票時,通常對目標股都有過長時間的觀察與超出普通投資者想象的詳細了解,在完成上述工作后,一旦持有目標股,應該中線思維為主,要相信長時間的努力可靠性是較強的。一般情況下,一次操作的獲利目標應在３０％以上,如果眼前的利益只是一些低于８０％的可靠性與低于３０％的收益性的刀口舔血,還不如不操作。在持股時應了解,一般真正的黑馬在啟動前,都有“會咬人的狗不叫”的特點,那些在盤面上明顯給出安慰性異動的股票反而要當心,不要影響持股情緒。 

三、保持穩定持續的利潤 

１．入市的時機原則 

中等資金的入市時機應該是,在大盤處于低位時選擇形象股與明顯機會股,在大盤急跌時選擇目標莊股,在候選股的隱憂兌現時開始分批介入。 

２．火雞收益原則 

無論中外股市總是這樣,當應該恐懼時我們滿心期望,而應該期盼時我們卻又畏懼不前,人們的天性習慣就是喜歡買股票與持有股票,不愛賣股票,投資者的這種心態與“老人捉火雞的故事”非常類似。 

一個想要捉火雞的老人,帶著一個有活動門的大火雞籠子,這個活動門用一個機關撐開,上面綁的細繩可牽到遠處,由老人控制,他現在的籠子外面鋪好一些玉米,引誘野火雞上門,一旦火雞來到籠子附近,會發現籠內有更多的玉米,等到愈來愈多的火雞被引入籠內,老人只需拉動細繩,籠門即能關閉,但此舉會嚇跑其它火雞,因此只有當入籠的火雞達到一定數量時,才是拉繩的最佳時機。 

籠子設好不久后,有１２只野火雞跑進籠內,但不一會,有一只火雞跑了出動,剩下１１只在籠內,老人想：“剛才有１２只時拉繩該多好。”并安慰自己說：“再等１分鐘吧,或許那只跑出動的會再跑進來。” 

但就在他希望等第１２只火雞時,又有兩只火雞跑了出去,此時老人埋怨道：“剛才１１只就該滿足了”,并自言自語地說：“只要再多一只,我一定拉繩關門。” 

最后籠子里的最后一只火雞也出動了,老人忍不住了,抓起一塊磚頭向火雞砸去,火雞都跑了,老人空手而歸。 

許多投資者都有老人的這種經歷,所不同的是一些投資者不但沒有抓住野火雞,有時甚至把老虎引來了,或者是不知怎么搞的,最后自己被關進籠子里了。 

股市收益的原則應該是保持穩定性與持續性,而不是最大化,操作術的最高境界只能做到如此,但一些投資者執意追求最大化利潤,只有去求老天爺保佑,如果老爺不給面子的話,只能是丟了火雞折了籠子。