第三代自動對盤及成交系統 (AMS/3) 及網上交易

1. 甚么是AMS/3?

AMS/3即第三代自動對盤及成交系統,是香港交易所開發的新一代證券交易系統,透過電子商貿設施,將投資者、聯交所參與者、其它參與者及中央市場接連起來。香港交易所于2000年10月推出AMS/3后,投資者不論是透過香港交易所、聯交所參與者或服務供貨商所開發的電子渠道進入市場,均較快捷容易。透過AMS/3,投資者可用電子方式落盤,有關的指示會自動傳到聯交所參與者,待聯交所參與者核準后即傳送到中央市場進行對盤及成交。

有關AMS/3的詳情可到香港交易所網站的「市場及交易運作」部分查閱。

2.AMS/3對投資者有何好處?

透過AMS/3,投資者可經聯交所參與者提供的額外渠道參與市場,交易過程更有效率。除現有的落盤渠道外,AMS/3還可讓投資者隨時隨地透過互聯網及流動電訊裝置落盤。投資者亦可透過電子渠道自行查詢、修改或取消買賣盤。

3.AMS/3的新功能容許投資者以電子渠道交易,投資者可如何享用這些的功能?

投資者若想利用電子方式(如互聯網或流動電訊裝置)落盤,必須先在提供這項服務的聯交所參與者開設有證券戶口并登記使用這些電子交易服務。作為一項保安措施,若投資者選用的電子交易渠道要求以電子證書去核證使用者的身份,投資者在使用這些電子渠道落盤之前,應先向認可的核證機構申請一張電子證書。電子證書采用公開密碼匙的加密及認證技術,可免出現竊聽、干擾、偽造訊息或其它保安上的問題,從而保障投資者的利益。

4.投資者應該如何落盤?

透過AMS/3,除了親身或透過電話向聯交所參與者落盤這種傳統渠道外,投資者亦可選用下列任何一種「投資者接觸市場渠道」來落盤：

?網上交易服務(OTS)渠道 - 直接由香港交易所支持,投資者可透過交易所的網上設施落盤。買賣盤會經買賣盤傳遞系統(ORS)傳送至聯交所參與者；

?專線網絡系統(PNS)渠道 - 由PNS供貨商提供連通香港交易所的ORS之渠道；ORS可將投資者的買賣指示經聯交所參與者傳送到市場。投資者可利用PNS供貨商所提供的渠道,即透過互聯網、流動電訊裝置及其它電子渠道來落盤；或

?經紀專用渠道 - 即由個別的聯交所參與者提供的經紀自設系統(BSS),投資者可透過聯交所參與者提供的渠道,以互聯網或其它電子裝置落盤。

不過,由于PNS渠道及經紀專用渠道是PNS供貨商及聯交所參與者自行開發及保養,這些服務的水平可能各有不同。詳情請向有關服務供貨商查詢。

5.怎樣才知道聯交所參與者已收到我的買賣盤指示?

若投資者是經ORS落盤,他會透過互聯網或流動電訊裝置接收到聯交所參與者的自動確認接盤通知。基本上,買賣過程中投資者可收到的通知有兩類：一是接盤通知,二是成交通知；接盤通知表示聯交所參與者確認收到買賣盤,成交通知則代表確認買賣盤已部份執行及/或全數執行。

6.向聯交所參與者落盤后,可否透過互聯網更改或取消?

如買賣盤未完全配對,投資者才可透過互聯網更改或取消指示。除減少股數外,其它更改買賣盤將喪失原先的輪候優先次序。

7.聯交所參與者可否更改投資者的網上買賣指示?

聯交所參與者不可更改投資者透過ORS傳送的網上買賣指示的內容,他們可核準買賣指示,然后傳送到市場,又或拒絕接受而通知客戶。此外,如有必要,聯交所參與者可取消未執行的買賣指示。

8.如何申請網上證券買賣？要先向香港交易所或聯交所參與者登記嗎?

有意進行網上交易的投資者,要先在提供網上交易服務的聯交所參與者登記開戶。如投資者所選用的電子交易渠道要求以電子證書去核證使用者的身份,投資者便要申請由認可的核證機構簽發的電子證書,以便在使用電子方式落盤的過程中確定其身份。

9.AMS/3有甚么措施防止使用互聯網和流動電訊裝置時泄漏戶口數據?

AMS/3在設計上采用了下列安全措施,為投資者提供一個保安嚴密的投資環境：

在互聯網方面,保安接層(Secure Socket Layer)及/或電子證書可防止投資者的個人數據被竊取、篡改、偽造或承受其它保安上的風險。

流動電訊裝置方面,將會根據投資者的電子證書進行端對端鑒定和加密,以便流動電訊裝置和買賣盤傳遞系統能在安全的環境下聯系。

所有公用網絡接觸點均會采用安全措施「防火墻」,避免互聯網上未經授權者擅自進入香港交易所之內部網絡。

10.各種網上交易設施會否為投資者帶來更有效率的交易服務？

BSS 及ORS推出后,投資者的買賣指示可透過聯交所參與者以電子形式傳遞至中央市場。在正常情況下,網上交易能更快捷地為投資者提供服務。然而,亦有可能出現網絡擠塞,而這是在香港交易所的控制范圍以外。

11.開市前及收市后可否經香港交易所開發的ORS輸入買賣指示？聯交所參與者會否收到該買賣指示?

技術上,ORS可于開市前及收市后接收買賣指示,但實際的運作時間會視乎業務需要而定。此外,即使投資者已輸入買賣指示,但這些買賣指示仍要待有關的交易時段開始時才會傳送至市場。請聯絡閣下的經紀查詢確實的安排及開放時間。

12.要是AMS/3系統發生故障,香港交易所是否已有緊急應變計劃或復原計劃應付?

香港交易所已為AMS/3系統故障或設備突然失靈的情況定下嚴謹的應變措施,確保遇有該等情況時,可以盡快恢復交易。例如因火警或重要硬件故障而導致AMS/3主域系統服務中斷,香港交易所會采用于后備域的AMS/3后備系統。這項應變安排所需時間約為1至1.5小時,香港交易所會預留合理時間在通知市場后恢復交易。

13.香港交易所會否向那些因AMS/3系統故障而蒙受損失的人作出賠償?

香港交易所已作出一切盡責審查,以確保AMS/3能發揮功能和正常運作。同時,香港交易所亦已制定了一套緊急應變安排應付系統事故。根據《證券及期貨條例》,香港交易所將不會就其真誠地作出或不作出的行為負上任何責任。