突破后成交量的突然放大也是突破的標志。

V形反轉

V形是一種反轉形態,出現在劇烈的市場動蕩之中,沒有試探頂或底的過程,而是迅速達到頂或底,又迅速地反轉。V形反轉事先沒有征兆,往往是由某些消息引起的。

三角形反轉

常見的三角形反轉中有對稱三角形、上升三角形和下降三角形。

在對稱三角形形成過程中,由于買賣雙方勢均力敵,并對股價的變化持觀望態度,其成交量會比較低,但一旦突破上斜邊并產生上漲的反轉行情,成交量將會擴大。

在上升的三角形反轉形態中,買盤的力量逐漸加強,雖然最高價位沒有突破上限,但最低價已日趨上升,一旦股價突破三角形的上邊,并有較大的成交量與之配合,這預示著股價會有突破性的上升行情。

在下降三角形反轉形態的形成過程中,賣盤的力量在逐漸加強,雖然最低價沒有突破水平下限,但最高價已日趨下降。在買賣雙方爭持的過程中,成交量不大,即使突破了下跌的底價,成交量也不會大量增加。否則若有大量成交量的增加,股價就有可能反彈。投資者應抓緊機會出貨。

缺口和島形反轉

從K線圖上看,如果兩個連續交易日的K線的上影線和下影線之間不重合,就會出現缺口,市場分析術語稱之為跳空。

以島形頂部為例,它的左邊是一個缺口。這一缺口代表原來的上升趨勢呈現疲軟態勢,又被稱為竭盡缺口。右邊的缺口表明上升趨勢難以持續,股價開始呈下降趨勢。這樣的缺口被稱為突破缺口。島形所持續的時間可長可短,可以是一個交易日,也可以是幾個星期,但是其間的成交量都很大。

島形反轉本身不能構成反轉形態,只是反轉形態的一部分,如雙重頂中的某個頂,獲頭肩頂中的頭。

反轉突破形態的操作策略

反轉形態的共同點是只有反轉形態突破了才能算形態的完成,而一旦確認反轉成立,價格已經處于較高或較低的價位上了,在確認突破之后行動收益就會比較低。但如果反轉形態沒有確定就貿然行動,又會碰到虛假突破或形態失敗等情形而遭遇損失。這是投資者面臨的兩難問題。任何投資者都難以獲得形態反轉的所有好處,相對來說在反轉形態即將完成之前采取行動是較好的時點。在反轉形態即將完成時,如頭肩形的右肩、雙重頂底的第二頂底,往往不是簡單地朝一個方向直線運動,而是曲折進行,這樣就形成一些短期的支撐線或阻力線。我們可以在突破這些短期的支撐線或阻力線時采取行動,突破頸線后就應該大量買進或拋出了。

2. 持續整理形態

持續整理形態是價格在當前的運動趨勢方向上的暫時休止。持續整理形態主要有矩形整理、旗形整理、扇形整理等形態。

矩形整理

矩形又稱箱形,是一種典型的持續整理形態。價格在兩條橫著的水平直線之間上下波動,長時間沒有突破,一直作橫向延伸的運動。

矩形在形成初期,多空雙方全力投入,互不相讓,形成雙方的拉鋸局面。當價格走高上去,空方就在這個位置拋出,價格轉頭向下；當價格低到某個位置,多方就買入。隨著時間的推移就形成兩條明顯的上下界限。然而,時間一長,多空雙方的熱情也逐漸減退,表現為成交量從左向右逐漸減少,最后形勢會發生反轉。

在矩形臨近完成的時候,會出現一些跡象預示未來的突破方向。如果在矩形最近的波動過程中出現"不到位"的現象,即價格波動沒有接觸到下界甚至遠離下界就回頭向上,或遠離上界回頭向下,就基本上可以斷定以后向上或向下的方向。

矩形整理形態為我們提供了"短線操作的機會",從圖形上看,如果矩形的寬度比較高,就可以在價格接近矩形的下界介入,在矩形的上界線附近拋出,來回做短線進出。

旗形整理

旗形也是最為常見的持續整理形態。在一段上升或下跌行情的中途可能多次出現旗形整理。旗形是一個趨勢的中途休整過程,本身有明確的趨勢,并與價格波動原來的趨勢方向相反,休整之后,還保持原來的價格趨勢。