DX＝■DX使用 DI和-DI的兩者之和比上兩者之差的比值。向上和向下的力量完全均衡時(shí),價(jià)格沒有趨勢,波動沒有方向, DI＝-DI此時(shí)DX＝0,DX越大,說明趨勢和波動方向越明顯。

另一個(gè)指標(biāo)ADX為DX的移動平均值。ADXR為當(dāng)日ADX與r天(通常取5)之前ADX的平均值。ADXR可以先于ADX給出高位反轉(zhuǎn)的信號。

* DMI的操作建議

表示上升動力和下降動力絕對值的大小。當(dāng) DI上升,-DI下降,說明多方力量強(qiáng)大。如果 DI從低位向上并上穿-DI,為買入信號。反之,當(dāng) DI下降,-DI上升,說明空方力量強(qiáng)大。如果 DI從高位向下并下穿-DI,為賣出信號。

ADX持續(xù)上升在高位,說明目前價(jià)格的波動有明確的趨勢(可能上升也可能下降)。ADX上升到很高的高位并轉(zhuǎn)折向下時(shí),要引起注意,很可能是趨勢反轉(zhuǎn)的開始。ADX進(jìn)入地位,說明多空雙方處于僵持,價(jià)格進(jìn)入盤整階段,沒有明確運(yùn)動方向。

與DMI結(jié)合使用最多的是RSI,兩個(gè)都是描述多空雙方力量對比的指標(biāo)。DMI是從最高價(jià)和最低價(jià)的角度,RSI是從收盤價(jià)的角度。大多數(shù)情況下,二者波動方向一致,若二者顯示的多空雙方力量發(fā)生了矛盾,行情可能有大動作。

超買超賣指標(biāo)：KDJ、WMS、RSI、ROC

KDJ(隨機(jī)指標(biāo))

* KDJ的含義和原理

KDJ指標(biāo),也稱隨機(jī)指標(biāo),是由喬治萊恩博士所創(chuàng)造的一個(gè)十分新穎、使用的技術(shù)分析工具,現(xiàn)在人們習(xí)慣稱之為KD線,是歐美期貨市場常用的一種技術(shù)分析工具。由于期貨風(fēng)險(xiǎn)性波動較股市大,所以需要較短期、敏感的分析上取得了巨大的成功。也正因如此,KD線對于中線短期股票的技術(shù)分析也頗為適用。

隨機(jī)指標(biāo)不僅能夠判斷超買和超賣時(shí)機(jī),而且融合了移動平均線的思想,對買賣信號的判斷更加準(zhǔn)確。它在圖表上采用K%和D%兩條線,在設(shè)計(jì)中綜合了動量指標(biāo)、強(qiáng)弱指數(shù)和移動平均線的一些優(yōu)點(diǎn),在計(jì)算過程中主要研究高低價(jià)位與收盤價(jià)的關(guān)系,即通過計(jì)算當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價(jià)、最低價(jià)及收盤價(jià)等價(jià)格波動的真實(shí)波幅,反映價(jià)格走勢的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象。

隨機(jī)指標(biāo)的主要依據(jù)是：當(dāng)股價(jià)上漲時(shí),收盤價(jià)傾向于接近當(dāng)日價(jià)格區(qū)間的上端；相反的,在下降趨勢中收盤價(jià)格傾向于接近當(dāng)日價(jià)格區(qū)間的下端。

隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計(jì)中充分考慮了價(jià)格波動的隨機(jī)振幅和中短期波動的測算,使其短期測市功能比移動平均線更準(zhǔn)確有效,在市場短期超買超賣方面,又比相對強(qiáng)弱指標(biāo)敏感。總之,由于ＫD線是一個(gè)隨機(jī)波動的概念．故其對于掌握中短期的行情走勢十分準(zhǔn)確。

* KDJ的計(jì)算方法

* 計(jì)算RSV(R Stochastic Value)

RSV(n)＝■×100%其中C為當(dāng)天的收盤價(jià),Hn和Ln為最近n天內(nèi)(包括當(dāng)天)出現(xiàn)的最高價(jià)和最低價(jià)。從公式可以看出,RSV實(shí)際上是威廉指標(biāo)的另一個(gè)計(jì)算公式,因用途不同具有不同的名稱。

* 對RSV進(jìn)行指數(shù)平滑,得到K指標(biāo)

當(dāng)天的K值＝(1－a)×前一天的K值＋a×當(dāng)天的K值

其中a為平滑因子,可以人為選擇,通常選定a＝1/3。

* 對K指標(biāo)進(jìn)行指數(shù)平滑,就得到D指標(biāo)。

當(dāng)天的D值＝(1－b)×前一天的D值＋b×當(dāng)天的K值

其中b為平滑因子,通常選定b＝1/3

需要說明的是,計(jì)算KD需要選擇初值,即要先確定第一個(gè)K和第一個(gè)D的值,通常選定0.5。

* 通常介紹KD指標(biāo)時(shí),附帶J指標(biāo)

J＝3D－2K 或J＝3K－2D,J指標(biāo)的本質(zhì)就是反映K與D的距離

* KDJ的操作參考

KD的取值范圍處于0～100%之間,按流行的劃分方法,80%以上為超買區(qū),20%一下為超賣區(qū),區(qū)域?yàn)榕腔矃^(qū)。對于J指標(biāo),J＞100%超買區(qū),J＜10%超賣區(qū)。需要特別指出的是,這一簡單的劃分只是應(yīng)用KD指標(biāo)的初步過程,僅僅作為信號參考,不能由此做出買入或賣出的決策。

K線在向上時(shí)與D線交叉有助于做買的決策,K線在向下時(shí)與D線交叉有助于做賣的決策。