交易系統的邏輯性思考 要建立自己的交易系統還真的很難呢！

學習了很多論壇上前輩的教誨,有點感悟,望共探討。

一、交易系統最核心需要明確的是什么？

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如果盤中有95%的股票都上漲,或者盤中95%的股票都下跌,哪種情況下你賺錢的把握更大？

好像是個很弱智的問題。當然是前者。因為前者你賺錢的概率約95%,后者只有5%。

擴大來看,股市中存在一個賺錢的簡單概率問題。

因此,交易系統最核心需要明確的是：打贏必定能打贏的仗,爭取打贏可能打贏的仗,放棄可能打不贏的仗。

2004年,我簡單統計了一下,至少提供了三次必定能打贏的機會。看看大盤就知道,共計大盤漲幅在60%左右。這可不是一個小數目,特別是在熊市中。

這個應該是首先需要明確的,但是也是最難的。更多的人包括高手,都會死在那些可能打贏可能打不贏的仗上。耐心,耐心等待必勝的機會對于我這種新手就更難了。

另外一個交易系統應注意的核心就是：一個交易系統一定是變化的,牛市和熊市的交易系統是不同的。

二、交易系統需要重點明確的是盈虧比例問題。

這個問題似乎比止損、資金管理、買賣原則更重要。

我計算了一下,如果盈利和虧損都保持同樣一個比例的話,即使你的成功命中率達到70%,依然是不虧不贏。至少,盈利和虧損之比要達到2:1,才能保證持續的盈利。

因此,最大虧損點和盈利目標絕對不能是一樣的。即使是很高的高手。

三、止損問題。

在盈虧比例原則的基礎上,虧損止損一定需要最大虧損點的設定。機械的,沒有原則的執行。最難的是盈利止損點。我反對一捂到底的做法,因為很簡單,看看2004-2005,除了04年初外,幾乎每次反彈都不超過兩周時間就結束。但是,必須保證一個起碼的基本盈利區間,這個區間至少要是虧損出局區間的兩倍。突破基本盈利區間后,不能跌破上升趨勢線,否則出局。但是,如果股價在基本盈利區間邊上波動怎么辦？這個問題我沒有想清楚。

最后,在牛市中的虧損點和盈利止損點可以加大。怎么判斷牛市還是熊市？我也不明白。沒有經歷過牛市呢。

四、資金管理。

按照第一個思考,在明確的機會上滿倉,其他機會上不能超過1/2倉。

還有一個磊碼問題。

作了一個簡單的數字計算,發現,最重要的還是盈虧比例問題。解決此問題后,如果資金量達不到一定數量時,不考慮什么磊碼問題。怎么判斷這個量呢？我想可以這樣：假設你同時盈利和虧損10%,算算這個虧損的量是否能讓你晚上做噩夢？如果是,那么你需要磊碼。否則,不必。
五、買賣原則問題。

這個就復雜了。我首先是要劃分必須打贏的機會,所有交易系統必須首先對付這種機會。買入的判斷,我想首先是考慮基本面和大盤,兩者都佳的情況下,則基本符合必須打贏的機會。

大盤簡單來說：就是突破前期反彈最高點畫出的下降趨勢線時,且大幅(至少大于2.5%)放量突破時,為買入時機。同時熱點板塊明確,熱點股票明確的情況下,選擇熱點股票,且放量突破下降或整理平臺時為具體的買入時機。

這些是戰略層面的考慮,還有很多,不再啰嗦。

賣出同盈利止損點的設定一致。

同樣,牛市中的買賣原則不同,一句話,牛市是投資,熊市是投機。

六、其他一些簡單感悟。

1、發現大多數都試圖打贏那些可能打贏也可能打不贏的仗。其中有成功的,但更多的是失敗的。

2、很多高手都打贏了那些可能打贏也可能打不贏的仗,但是卻偶然死在那些絕對打不贏的仗上。我想起了楚霸王,這個一生都基本上打勝仗的高手。最后不小心在一次決戰中斃命。臨死前還怪罪是上天不濟。

3、看了香港70年代和80年代的股市崩盤故事,發現,其實中國的股市并不特殊。再看看恒生指數的經歷,發現大盤即使跌到900點,也是正常的。

4、價值發現的投資？目前好像很難,不能光是看看每股盈利,再展開異常豐富的聯想。我們和基金經理不同,機構做價值發現,是因為他要找理由,找一只股票上漲的理由,關鍵是他們找到后還能告訴大家他們的故事。我們不能,即使你找到了,還要大家認可。如果和機構的一致了,我覺得好像有點運氣。也許真的有這種行家呢？牛市中,則應當下大力氣去研究。找到跑的快而持久的。

5、不明白為什么所有的技術分析中都不考慮大環境呢？在一個脆弱的熊市中,真的一個簡單的W底都一樣么？好像等到趨勢都明確的時候,反彈都查不多結束了。

6、賣出的時候總是要想想,總要給愿意接手的買家一點希望的,如果換作你都不愿意接手的位置,也許是最盈利的賣點,但絕不是最佳的賣點。

7、莊家,又見莊家。反正跌就是主力出貨,漲就是主力拉升,不動就是主力橫盤。主力在哪里？莊家在哪里？是怎么判斷的？籌碼分布？籌碼分布的計算本身存在致命傷,如果真的出現主力,出現對敲等,那么這個分布就極其不準,越往后越不準。也就是說,籌碼分布來找莊家,就像那個太陽能手電筒,只有在有太陽的時候它才能發光,但是它的目的又是為了沒有太陽時照明用。怎么找,我真的不明白。找到了,還不知道有幾個？他們怎么搞的？打算怎么搞？太復雜了。

七、前期的交易系統總結。

按照自己建立的一個交易系統,做了一些實驗,嚴格執行的是前期深發展,盈利15%。但是隨后大盤形勢不明的情況下,背離了系統,做了一些短線,結果是：虧損總計4%。嘿嘿。。。問題主要出在：

1、試圖證明比大盤厲害。

2、貪心。

3、覺得不交易,無法提高。

4、盈利止損點的具體操作還存在問題。

總之,吃到了違反系統的虧,不過,作為新手,還是要多做一些交易,否則完全機械執行系統,反而不能發現系統的優缺點。所以,自己等于暫時背棄了自己的系統。